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荆州市(公安县、沙市区、松滋市、石首市、洪湖市、江陵县、监利市、荆州区)
石家庄市(长安区、鹿泉区、高邑县、新乐市、赞皇县、无极县、井陉县、行唐县、平山县、桥西区、新华区、晋州市、辛集市、井陉矿区、赵县、灵寿县、栾城区、深泽县、裕华区、藁城区、元氏县、正定县)
咸阳市(淳化县、兴平市、武功县、三原县、永寿县、彬州市、泾阳县、礼泉县、杨陵区、旬邑县、乾县、渭城区、长武县、秦都区) 自贡市(荣县、富顺县、自流井区、沿滩区、大安区、贡井区)
常德市(澧县、石门县、武陵区、津市市、汉寿县、临澧县、鼎城区、桃源县、安乡县)
崇左市(天等县、凭祥市、扶绥县、宁明县、大新县、龙州县、江州区)
湘潭市(湘潭县、韶山市、雨湖区、湘乡市、岳塘区)
南平市(邵武市、松溪县、延平区、光泽县、建瓯市、浦城县、顺昌县、武夷山市、政和县、建阳区) 内蒙古自治区
和田地区(和田县、和田市、洛浦县、民丰县、策勒县、墨玉县、于田县、皮山县)
贵港市(港南区、覃塘区、桂平市、港北区、平南县)
成都市(新都区、蒲江县、大邑县、崇州市、新津区、邛崃市、彭州市、简阳市、金牛区、龙泉驿区、武侯区、成华区、青白江区、都江堰市、郫都区、锦江区、双流区、金堂县、青羊区、温江区)
龙岩市(武平县、永定区、连城县、新罗区、上杭县、漳平市、长汀县)
淮北市(杜集区、烈山区、濉溪县、相山区)
贵阳市(白云区、南明区、观山湖区、花溪区、清镇市、息烽县、乌当区、云岩区、开阳县、修文县)
北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)
濮阳市(南乐县、范县、华龙区、濮阳县、台前县、清丰县)
六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)
铜仁市(石阡县、江口县、玉屏侗族自治县、万山区、碧江区、思南县、松桃苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、印江土家族苗族自治县)
黄南藏族自治州(尖扎县、同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县)
忻州市(五台县、代县、五寨县、河曲县、岢岚县、原平市、静乐县、繁峙县、定襄县、忻府区、神池县、宁武县、偏关县、保德县)
遂宁市(大英县、蓬溪县、射洪市、船山区、安居区)
合肥市(庐阳区、巢湖市、肥西县、肥东县、蜀山区、包河区、长丰县、庐江县、瑶海区)
松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、乾安县、宁江区、扶余市)
宜昌市(当阳市、西陵区、夷陵区、远安县、兴山县、秭归县、长阳土家族自治县、猇亭区、伍家岗区、宜都市、点军区、五峰土家族自治县、枝江市)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿图什市、阿合奇县、阿克陶县)
铁岭市(银州区、开原市、调兵山市、昌图县、清河区、西丰县、铁岭县)
唐山市(曹妃甸区、乐亭县、迁安市、丰南区、玉田县、滦州市、路北区、丰润区、开平区、滦南县、迁西县、遵化市、古冶区、路南区)
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商洛市(山阳县、商南县、镇安县、丹凤县、商州区、柞水县、洛南县)
九江市(武宁县、瑞昌市、庐山市、修水县、彭泽县、永修县、都昌县、德安县、柴桑区、濂溪区、共青城市、湖口县、浔阳区)
杭州市(余杭区、西湖区、临平区、钱塘区、桐庐县、上城区、淳安县、建德市、萧山区、拱墅区、临安区、滨江区、富阳区)
永州市(冷水滩区、江华瑶族自治县、零陵区、江永县、东安县、双牌县、祁阳市、新田县、蓝山县、道县、宁远县) 儋州市
攀枝花市(东区、仁和区、西区、盐边县、米易县)
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宁德市(柘荣县、寿宁县、福鼎市、古田县、霞浦县、屏南县、福安市、周宁县、蕉城区) 宜春市(宜丰县、万载县、樟树市、丰城市、奉新县、靖安县、袁州区、铜鼓县、上高县、高安市)
镇江市(扬中市、京口区、润州区、丹徒区、丹阳市、句容市)
东营市(利津县、东营区、河口区、广饶县、垦利区)
深圳市(南山区、龙华区、罗湖区、光明区、坪山区、福田区、龙岗区、盐田区、宝安区)宁夏回族自治区
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丹东市(元宝区、凤城市、振安区、东港市、振兴区、宽甸满族自治县)
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红河哈尼族彝族自治州(石屏县、元阳县、开远市、弥勒市、建水县、蒙自市、屏边苗族自治县、泸西县、个旧市、红河县、绿春县、河口瑶族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县)
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文山壮族苗族自治州(丘北县、砚山县、文山市、广南县、富宁县、马关县、麻栗坡县、西畴县)
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迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)
4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。