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茂名市(化州市、茂南区、高州市、电白区、信宜市)

滨州市(博兴县、滨城区、邹平市、惠民县、无棣县、沾化区、阳信县)

厦门市(集美区、思明区、翔安区、湖里区、海沧区、同安区)

宜昌市(宜都市、五峰土家族自治县、远安县、西陵区、当阳市、兴山县、夷陵区、伍家岗区、长阳土家族自治县、秭归县、枝江市、点军区、猇亭区)  贺州市(八步区、富川瑶族自治县、平桂区、昭平县、钟山县)

亳州市(蒙城县、谯城区、涡阳县、利辛县)

雅安市(雨城区、名山区、荥经县、宝兴县、芦山县、汉源县、天全县、石棉县)

五指山市(定安县、乐东黎族自治县、昌江黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、澄迈县、万宁市、临高县、白沙黎族自治县、文昌市、琼海市、陵水黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市、屯昌县)北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、阿拉山口市、精河县)  太原市(古交市、娄烦县、清徐县、迎泽区、小店区、杏花岭区、万柏林区、尖草坪区、阳曲县、晋源区)

安康市(岚皋县、白河县、旬阳市、紫阳县、汉阴县、镇坪县、汉滨区、宁陕县、石泉县、平利县)

塔城地区(塔城市、托里县、额敏县、沙湾市、乌苏市、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县)

安庆市(桐城市、宿松县、望江县、迎江区、大观区、宜秀区、太湖县、怀宁县、岳西县、潜山市)

信阳市(平桥区、商城县、浉河区、息县、固始县、潢川县、淮滨县、罗山县、光山县、新县)

七台河市(茄子河区、桃山区、新兴区、勃利县)

随州市(随县、广水市、曾都区)

庆阳市(环县、华池县、镇原县、庆城县、合水县、西峰区、正宁县、宁县)

衢州市(龙游县、江山市、常山县、衢江区、开化县、柯城区)

镇江市(丹徒区、京口区、润州区、句容市、丹阳市、扬中市)

昭通市(大关县、彝良县、水富市、镇雄县、鲁甸县、盐津县、威信县、绥江县、巧家县、昭阳区、永善县)

扬州市(邗江区、江都区、广陵区、仪征市、高邮市、宝应县)

聊城市(阳谷县、东阿县、东昌府区、高唐县、冠县、临清市、莘县、茌平区)

十堰市(竹溪县、茅箭区、郧阳区、竹山县、郧西县、房县、丹江口市、张湾区)

怀化市(沅陵县、通道侗族自治县、鹤城区、靖州苗族侗族自治县、芷江侗族自治县、辰溪县、新晃侗族自治县、会同县、洪江市、麻阳苗族自治县、溆浦县、中方县)

黄冈市(红安县、麻城市、蕲春县、武穴市、英山县、黄州区、浠水县、团风县、罗田县、黄梅县)

安顺市(普定县、西秀区、平坝区、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县)

丹东市(振安区、宽甸满族自治县、凤城市、元宝区、东港市、振兴区)

毕节市(赫章县、纳雍县、金沙县、织金县、黔西市、大方县、七星关区、威宁彝族回族苗族自治县)

桂林市(恭城瑶族自治县、平乐县、秀峰区、临桂区、灌阳县、全州县、叠彩区、七星区、雁山区、象山区、阳朔县、荔浦市、兴安县、龙胜各族自治县、灵川县、资源县、永福县)

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三沙市(南沙区、西沙区)

宜宾市(长宁县、珙县、兴文县、屏山县、翠屏区、江安县、叙州区、筠连县、南溪区、高县)

龙岩市(武平县、永定区、连城县、漳平市、长汀县、新罗区、上杭县)

襄阳市(保康县、宜城市、襄城区、老河口市、樊城区、枣阳市、襄州区、南漳县、谷城县)  安阳市(殷都区、安阳县、汤阴县、林州市、文峰区、内黄县、北关区、滑县、龙安区)

德阳市(什邡市、广汉市、绵竹市、中江县、罗江区、旌阳区)

红河哈尼族彝族自治州(蒙自市、金平苗族瑶族傣族自治县、河口瑶族自治县、建水县、绿春县、开远市、弥勒市、泸西县、红河县、石屏县、个旧市、屏边苗族自治县、元阳县)

海南藏族自治州(贵南县、共和县、贵德县、同德县、兴海县)梅州市(梅江区、平远县、大埔县、五华县、丰顺县、梅县区、蕉岭县、兴宁市)

黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、黎平县、施秉县、天柱县、黄平县、剑河县、榕江县、台江县、镇远县、丹寨县、麻江县、锦屏县、凯里市、三穗县、雷山县、从江县)  宁德市(古田县、周宁县、柘荣县、霞浦县、屏南县、福鼎市、寿宁县、福安市、蕉城区)

重庆市(开州区、合川区、永川区、万州区、綦江区、忠县、巫溪县、秀山土家族苗族自治县、沙坪坝区、黔江区、长寿区、云阳县、垫江县、江北区、奉节县、潼南区、石柱土家族自治县、酉阳土家族苗族自治县、铜梁区、荣昌区、大渡口区、九龙坡区、彭水苗族土家族自治县、涪陵区、江津区、丰都县、城口县、武隆区、璧山区、巴南区、北碚区、南岸区、渝中区、巫山县、梁平区、大足区、渝北区、南川区)

苏州市(姑苏区、昆山市、太仓市、吴中区、吴江区、虎丘区、常熟市、相城区、张家港市)

绍兴市(诸暨市、上虞区、越城区、新昌县、柯桥区、嵊州市)内蒙古自治区

承德市(滦平县、围场满族蒙古族自治县、隆化县、兴隆县、承德县、双桥区、丰宁满族自治县、平泉市、宽城满族自治县、鹰手营子矿区、双滦区)

西藏自治区

吉林市(桦甸市、舒兰市、龙潭区、蛟河市、船营区、丰满区、磐石市、永吉县、昌邑区)

昆明市(呈贡区、官渡区、西山区、富民县、晋宁区、安宁市、寻甸回族彝族自治县、东川区、石林彝族自治县、嵩明县、宜良县、禄劝彝族苗族自治县、五华区、盘龙区)

眉山市(洪雅县、仁寿县、彭山区、东坡区、青神县、丹棱县)

丽江市(华坪县、永胜县、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县、古城区)

楚雄彝族自治州(南华县、禄丰市、元谋县、武定县、楚雄市、姚安县、永仁县、牟定县、大姚县、双柏县)

大同市(灵丘县、广灵县、平城区、阳高县、左云县、云冈区、浑源县、天镇县、新荣区、云州区)

铜仁市(碧江区、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县、江口县、思南县、石阡县、万山区、沿河土家族自治县、德江县)

泸州市(江阳区、叙永县、古蔺县、合江县、泸县、龙马潭区、纳溪区)

绥化市(安达市、明水县、绥棱县、青冈县、庆安县、望奎县、北林区、兰西县、肇东市、海伦市)

防城港市(上思县、防城区、东兴市、港口区)

咸宁市(通山县、赤壁市、嘉鱼县、通城县、咸安区、崇阳县)

德州市(禹城市、庆云县、临邑县、德城区、平原县、陵城区、乐陵市、齐河县、宁津县、武城县、夏津县)

盐城市(东台市、大丰区、亭湖区、响水县、滨海县、阜宁县、盐都区、射阳县、建湖县)

天水市(武山县、甘谷县、秦安县、张家川回族自治县、清水县、秦州区、麦积区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频