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重庆市(巫山县、九龙坡区、渝北区、北碚区、合川区、江北区、秀山土家族苗族自治县、黔江区、开州区、南川区、巴南区、奉节县、城口县、沙坪坝区、垫江县、酉阳土家族苗族自治县、荣昌区、璧山区、铜梁区、长寿区、彭水苗族土家族自治县、忠县、万州区、涪陵区、潼南区、梁平区、石柱土家族自治县、南岸区、巫溪县、綦江区、江津区、永川区、渝中区、大足区、云阳县、丰都县、大渡口区、武隆区)
保山市(昌宁县、施甸县、隆阳区、龙陵县、腾冲市)
北京市(东城区、西城区、通州区、密云区、丰台区、石景山区、门头沟区、房山区、朝阳区、顺义区、昌平区、怀柔区、延庆区、大兴区、平谷区、海淀区)
济源市
南通市(如皋市、如东县、海门区、通州区、海安市、启东市、崇川区)
开封市(禹王台区、顺河回族区、龙亭区、通许县、鼓楼区、杞县、尉氏县、兰考县、祥符区)
澳门特别行政区
昆明市(盘龙区、官渡区、西山区、石林彝族自治县、五华区、嵩明县、寻甸回族彝族自治县、安宁市、晋宁区、富民县、禄劝彝族苗族自治县、宜良县、东川区、呈贡区)
邵阳市(武冈市、邵东市、大祥区、洞口县、新邵县、双清区、北塔区、城步苗族自治县、新宁县、邵阳县、绥宁县、隆回县)
保定市(高碑店市、唐县、易县、清苑区、安新县、满城区、涞水县、顺平县、阜平县、曲阳县、望都县、竞秀区、徐水区、高阳县、定州市、定兴县、涞源县、雄县、莲池区、容城县、涿州市、安国市、蠡县、博野县)
海北藏族自治州(刚察县、祁连县、门源回族自治县、海晏县)
承德市(滦平县、平泉市、承德县、鹰手营子矿区、隆化县、宽城满族自治县、双滦区、围场满族蒙古族自治县、丰宁满族自治县、双桥区、兴隆县)
朔州市(山阴县、朔城区、应县、右玉县、怀仁市、平鲁区)
鸡西市(鸡东县、恒山区、密山市、鸡冠区、虎林市、城子河区、滴道区、梨树区、麻山区)
阿坝藏族羌族自治州(金川县、松潘县、壤塘县、汶川县、红原县、九寨沟县、小金县、马尔康市、黑水县、茂县、若尔盖县、理县、阿坝县)
荆州市(沙市区、监利市、石首市、荆州区、洪湖市、公安县、江陵县、松滋市)
巴中市(巴州区、恩阳区、南江县、平昌县、通江县)
林芝市(墨脱县、巴宜区、察隅县、朗县、米林市、工布江达县、波密县)
河源市(连平县、和平县、源城区、东源县、龙川县、紫金县)
乌鲁木齐市(新市区、水磨沟区、头屯河区、天山区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、米东区、达坂城区)
衡水市(景县、武强县、枣强县、武邑县、饶阳县、故城县、深州市、冀州区、阜城县、安平县、桃城区)
松原市(扶余市、宁江区、乾安县、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)
宜春市(铜鼓县、万载县、宜丰县、奉新县、丰城市、上高县、袁州区、樟树市、靖安县、高安市)
曲靖市(师宗县、会泽县、富源县、沾益区、罗平县、麒麟区、陆良县、宣威市、马龙区)
定西市(漳县、通渭县、渭源县、岷县、陇西县、临洮县、安定区)
淮安市(盱眙县、淮阴区、清江浦区、金湖县、淮安区、洪泽区、涟水县)
防城港市(上思县、东兴市、港口区、防城区)
丹东市(宽甸满族自治县、振兴区、元宝区、东港市、凤城市、振安区)
清远市(英德市、连山壮族瑶族自治县、佛冈县、连南瑶族自治县、清新区、阳山县、连州市、清城区)
太原市(小店区、娄烦县、阳曲县、清徐县、迎泽区、古交市、杏花岭区、尖草坪区、晋源区、万柏林区)
六盘水市(水城区、盘州市、钟山区、六枝特区)
阜阳市(颍泉区、临泉县、颍州区、颍上县、颍东区、界首市、太和县、阜南县)
张家口市(赤城县、蔚县、桥东区、宣化区、尚义县、涿鹿县、桥西区、沽源县、崇礼区、下花园区、怀来县、万全区、康保县、怀安县、张北县、阳原县)
毕节市(织金县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、赫章县、大方县、纳雍县、七星关区、黔西市)
商洛市(商南县、镇安县、丹凤县、柞水县、山阳县、洛南县、商州区)
金昌市(永昌县、金川区)
文山壮族苗族自治州(马关县、丘北县、富宁县、文山市、西畴县、麻栗坡县、广南县、砚山县)
香港特别行政区
德宏傣族景颇族自治州(陇川县、梁河县、芒市、瑞丽市、盈江县)
西安市(临潼区、高陵区、阎良区、雁塔区、长安区、碑林区、鄠邑区、未央区、蓝田县、周至县、新城区、灞桥区、莲湖区)
榆林市(定边县、佳县、米脂县、子洲县、靖边县、绥德县、横山区、榆阳区、清涧县、吴堡县、府谷县、神木市)
马鞍山市(花山区、含山县、雨山区、博望区、当涂县、和县)
内蒙古自治区
延安市(富县、延长县、黄陵县、洛川县、子长市、甘泉县、宝塔区、延川县、宜川县、志丹县、黄龙县、安塞区、吴起县)
牡丹江市(东宁市、东安区、西安区、阳明区、爱民区、绥芬河市、林口县、海林市、穆棱市、宁安市)
渭南市(华阴市、临渭区、澄城县、白水县、合阳县、蒲城县、韩城市、华州区、富平县、潼关县、大荔县)
延边朝鲜族自治州(和龙市、延吉市、安图县、珲春市、图们市、龙井市、汪清县、敦化市)
日喀则市(定日县、定结县、江孜县、南木林县、桑珠孜区、白朗县、昂仁县、谢通门县、康马县、亚东县、仲巴县、拉孜县、仁布县、萨嘎县、聂拉木县、萨迦县、吉隆县、岗巴县)
朝阳市(北票市、凌源市、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、朝阳县、龙城区、双塔区)
海南藏族自治州(兴海县、同德县、共和县、贵德县、贵南县)
随州市(曾都区、广水市、随县)
鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、杭锦旗、鄂托克旗、东胜区、康巴什区、达拉特旗、鄂托克前旗、准格尔旗、乌审旗)
萍乡市(上栗县、安源区、芦溪县、湘东区、莲花县)
昌都市(察雅县、芒康县、洛隆县、贡觉县、边坝县、江达县、卡若区、八宿县、左贡县、类乌齐县、丁青县)
永州市(江华瑶族自治县、冷水滩区、祁阳市、蓝山县、宁远县、双牌县、东安县、道县、新田县、江永县、零陵区)
晋中市(昔阳县、平遥县、和顺县、左权县、祁县、榆次区、榆社县、寿阳县、太谷区、介休市、灵石县)
铁岭市(西丰县、银州区、调兵山市、昌图县、清河区、开原市、铁岭县)
三明市(永安市、清流县、宁化县、建宁县、将乐县、大田县、尤溪县、泰宁县、沙县区、三元区、明溪县)
福州市(台江区、福清市、仓山区、鼓楼区、马尾区、连江县、罗源县、长乐区、闽清县、晋安区、闽侯县、平潭县、永泰县)
那曲市(聂荣县、双湖县、安多县、色尼区、巴青县、尼玛县、申扎县、嘉黎县、班戈县、索县、比如县)
台州市(临海市、玉环市、路桥区、三门县、仙居县、温岭市、天台县、椒江区、黄岩区)
伊犁哈萨克自治州(尼勒克县、昭苏县、霍城县、巩留县、察布查尔锡伯自治县、霍尔果斯市、伊宁县、新源县、奎屯市、特克斯县、伊宁市)
泸州市(合江县、江阳区、古蔺县、纳溪区、泸县、龙马潭区、叙永县)
惠州市(惠东县、龙门县、博罗县、惠阳区、惠城区)
果洛藏族自治州(玛多县、久治县、甘德县、达日县、班玛县、玛沁县)
南昌市(西湖区、安义县、进贤县、新建区、青山湖区、东湖区、红谷滩区、南昌县、青云谱区)
乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)
昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、奇台县、阜康市、昌吉市、玛纳斯县、吉木萨尔县、呼图壁县)
巴彦淖尔市(临河区、乌拉特后旗、乌拉特前旗、磴口县、乌拉特中旗、杭锦后旗、五原县)
湖州市(安吉县、南浔区、长兴县、吴兴区、德清县)
衡阳市(衡东县、衡南县、雁峰区、石鼓区、南岳区、衡山县、祁东县、常宁市、衡阳县、珠晖区、耒阳市、蒸湘区)
博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、阿拉山口市、精河县、博乐市)
东莞市
上饶市(德兴市、玉山县、鄱阳县、婺源县、铅山县、信州区、弋阳县、万年县、广丰区、广信区、横峰县、余干县)
宝鸡市(麟游县、凤县、扶风县、陈仓区、渭滨区、金台区、太白县、千阳县、陇县、凤翔区、眉县、岐山县)
吉林市(磐石市、昌邑区、龙潭区、丰满区、船营区、桦甸市、永吉县、舒兰市、蛟河市)
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六安市(金安区、裕安区、金寨县、舒城县、霍邱县、叶集区、霍山县)
景德镇市(昌江区、浮梁县、乐平市、珠山区)
河池市(罗城仫佬族自治县、环江毛南族自治县、宜州区、大化瑶族自治县、南丹县、天峨县、东兰县、金城江区、都安瑶族自治县、巴马瑶族自治县、凤山县)
泰安市(肥城市、新泰市、泰山区、宁阳县、岱岳区、东平县)
岳阳市(云溪区、汨罗市、华容县、君山区、平江县、湘阴县、岳阳楼区、岳阳县、临湘市)
怒江傈僳族自治州(福贡县、兰坪白族普米族自治县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)
天水市(武山县、秦安县、秦州区、甘谷县、清水县、张家川回族自治县、麦积区)
德州市(庆云县、宁津县、夏津县、乐陵市、陵城区、德城区、武城县、平原县、禹城市、齐河县、临邑县)
4月22日,陷入“外卖大战”的美团、京东港股股价双双下跌。
截至15时收盘,京东集团股价下跌6.32%,报价130.4美元,美团下跌4.62%,报价130.2美元。而在22日早些时刻,两只股票的下跌幅度一度超过7%。
京东集团、美团当日股价同花顺iFinD
围绕外卖业务,近期两大平台动作频频。
4月21日,京东官方发布《致全体外卖骑手兄弟们的公开信》,称为应对某平台的骑手“二选一”,将加大全职骑手招聘力度了;同一日,刘强东还参与了京东外卖的一线配送服务,有网友在小红书晒出合照后被京东官方证实属实。
当晚,美团官方就骑手“二选一”争议发布《关于已辟谣谣言被某平台再度利用的说明》。声明中表示,目前美团、饿了么、闪送等平台骑手都在为某平台提供配送服务支持,美团从未限制骑手在其他平台上接单。
数据显示,自京东外卖上线以来,其日订单量迅速突破百万,并在短时间内达到500万单。随之而来的运力需求也与日俱增,4月15日,京东宣布本季度将招收不低于5万名全职外卖员,以应对日益增长的订单需求。同时,为应对部分外卖订单延迟的问题,自4月21日起,所有超时20分钟以上的外卖订单将全部免单。
与此同时,美团也在积极调整策略以应对京东对自己的核心业务冲击。4月15日,美团正式推出独立即时零售品牌“美团闪购”,并在App首页设置了一级入口,将长期低调的即时零售业务推向战略前台。该服务拥有超过3万个闪电仓,覆盖零售全品类,且预计到2027年将达到10万个,以响应消费者的即时需求。
专家认为,京东和美团互相向对方核心领域渗透,本质上则是对即时零售领域展开争夺。短期内,这种竞争会对双方的业绩造成一定影响,导致股价波动。而对于投资者而言,重要的是关注双方如何应对挑战并寻找增长点,以及这些策略能否转化为可持续的财务表现。
来源:证券市场周刊市场号
最近,市场出现了一个明显的风格转化——权重股修整,题材股全面爆发,短期超跌反弹的科技赛道强势回归,算力、AI、机器人等轮番上涨。
这里想重点聊一下算力,算力是近期一个爆发力强势的科技细分题材,从最近国际形势下的自主可控逻辑、头部公司业绩表现、最新斩获订单(可见文内表2)等角度来看,算力题材都来到了一个重要拐点。值得一提的是,知名牛散章建平也罕见出手,近38亿重仓布局了一只算力概念股。
算力龙头业绩超预期
持续了一段时间的权重股行情正在被题材股的发力打破,这个现象在4月21日尤为明显,当天,创业板、深证指数均上涨超1%,前期超跌的科技等细分领域多迎来强势反弹。
作为市场人气赛道,科技股的反弹,意味着市场风险偏好的回暖,在市场保持“稳稳的幸福”下,本身具有高弹性的科技题材股或正在迎来新一轮的较佳关注时机。
进一步来看,最近科技赛道中有几个细分赛道的表现比较受关注,如半导体,4月22日,立昂微(盘中“10cm”涨停)、东微半导、纳芯微等多只标的出现强势上涨。半导体的投资逻辑近期已有多次重点分析,提及的不少相关公司也在近期走出了不错的行情(详情可见《这个机会当下有高确定性,10倍股名单曝光》)。
还有一个是算力,算力板块的表现属于超跌反弹,4月9日以来已累计上涨了近10%。4月21日,一众概念股收出涨停,艾布鲁收出“20cm”涨停,大位科技、润建股份等均收出“10cm”涨停。
算力板块的反弹与多个因素相关,近期的年报、一季报是一个重要的催化因素。观察发现,最近多家业绩表现不错的头部公司都受到了资金的重点关注。以寒武纪为例,据其4月18日发布的今年一季报显示,实现归母净利润3.55亿元,同比扭亏为盈。寒武纪是AI算力芯片头部公司,公司股价长期走“慢牛”行情,近期开启新一轮反弹,4月9日~4月21日累计上涨了超过20%。
除了寒武纪,还有不少算力以及相关产业链公司收获业绩与股价“双击”。如仕佳光子,4月21日收出“20cm”涨停,公司一季报实现净利润9319.44万元,同比增长达10倍;胜宏科技4月21日披露称,一季度实现净利润9.21亿元,同比增幅为339.22%。胜宏科技股价也在近期走出了强于板块的修复行情。
另外,还有其他多家算力股披露一季报业绩且实现增长(见表1)。
对于算力以及细分产业链的投资机会,本栏目特约嘉宾边惠宗即进行了长期跟踪,如其最新在4月21日的《边看边涨》中即深度分析了算力、细分方向以及相关头部公司的投资逻辑。其表示,目前AI算力是一季报最强细分,涉及AI芯片、光通信(为算力提供高速传输基础)、端侧SOC(系统级芯片,为算力集成中枢)、IDC(互联网数据中心,算力物理载体),AI算力接下来应该会迎来系统性修复。
那么,算力的行情延续性会持续多久?哪些产业链环节以及头部公司具有更大的投资机会?想进一步了解的读者朋友可以扫描或长按识别下方二维码,“加入学习”即可免费收看边惠宗有关算力产业链的深度分析。
频频斩获订单
有公司累计额超60亿
算力,泛指计算能力,即数据的处理能力,AI大模型与智能体的爆发式增长极大带动了算力的需求。算力板块的上涨包括长期以及短期等多个驱动因素,如除了上文提到的业绩催化,至少还包括AI需求带动、大厂算力开支增加、当前不确定的外部环境催动国产替代逻辑升温等。
在算力需求持续增长的趋势下,算力以及产业链公司的业绩利好正在加速兑现,展望未来,其还有大额订单的加持。
最近,有多家公司宣布签订算力以及相关订单,订单金额多以1亿元为“起步价”,有公司则超过60亿元。另外值得一提的是,受订单利好的刺激,很多公司股价开启强势反弹模式。
4月18日、4月21日,海南华铁股价连续2天均出现了近6%的强势上涨,4月9日以来连续反弹,至今累计上涨近20%。公司股价反弹或与算力订单等加持有关,据公司4月21日披露的财报数据显示,2025年一季报实现净利润1.91亿元,同比增长21.72%。截至2025年3月末,公司累计签订算力服务金额已达66.7亿元。
曾在3月4日,海南华铁曾宣布签订了一项合同总金额为36.9亿元的算力服务协议,受此刺激,公司股价在此之后的3个交易日(3月5日~3月7日)均连续收出“10cm”涨停。
通过深度梳理发现,近期有很多公司都有中标算力订单、签订算力服务合同等相关动作。其中,有一家为知名投资人刘益谦的重点布局标的,持仓市值超过一个“小目标”。另外结合股价来看,这些有签订算力订单的相关公司也多在近期放量上涨,部分走出长线慢牛行情,一些更是确立了加速反转趋势,目前共17家公司入选(见表2:长按识别或扫描二维码,“加入学习”即可免费获取完整名单)。
章建平出手布局
在算力股行情升温之际,多路资金也开启了大笔增仓模式,如牛散、“聪明钱”北上资金等。
牛散的代表如章建平,其与一致行动人合力大手笔布局曾经的大牛股海利生物被市场密切关注,但近来,鲜有其身影的出现。不过,其最近却现身了,而且不出手则已,一出手就是大手笔。
章建平相中的这只算力概念股正是寒武纪,从寒武纪最新披露的2024年年报、2025年一季报的前十大股东来看,均有章建平的身影。
据寒武纪的2024年年报显示,章建平以533.88万股的持仓量、35.13亿元的持仓市值新进成为公司第8大股东。2025年一季报显示,章建平进一步增仓74.75万股至608.63万股,持仓市值进一步增长至接近38亿元(见表3)。
“聪明钱”北上资金也对寒武纪进行了大笔增仓,2025年一季度,北上资金对寒武纪增仓了512.23万股至1542.53万股,截至季度末,持仓市值高达96.10亿元。
新闻结尾
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