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锦州市(太和区、凌河区、黑山县、古塔区、北镇市、义县、凌海市)

吉林市(蛟河市、桦甸市、昌邑区、舒兰市、船营区、龙潭区、永吉县、丰满区、磐石市)

那曲市(索县、班戈县、双湖县、嘉黎县、比如县、聂荣县、色尼区、申扎县、安多县、巴青县、尼玛县)

三明市(泰宁县、尤溪县、永安市、建宁县、将乐县、明溪县、清流县、宁化县、沙县区、三元区、大田县)  上饶市(横峰县、铅山县、信州区、余干县、广信区、万年县、弋阳县、玉山县、婺源县、德兴市、鄱阳县、广丰区)

台州市(玉环市、三门县、温岭市、椒江区、黄岩区、仙居县、天台县、路桥区、临海市)

自贡市(沿滩区、贡井区、自流井区、荣县、大安区、富顺县)

长治市(沁县、壶关县、平顺县、上党区、潞城区、沁源县、屯留区、黎城县、襄垣县、长子县、武乡县、潞州区)

玉树藏族自治州(杂多县、曲麻莱县、称多县、玉树市、治多县、囊谦县)  商丘市(宁陵县、柘城县、永城市、梁园区、民权县、睢县、睢阳区、夏邑县、虞城县)

衢州市(柯城区、常山县、衢江区、开化县、龙游县、江山市)

金华市(婺城区、金东区、浦江县、磐安县、兰溪市、东阳市、永康市、武义县、义乌市)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区)

新乡市(红旗区、封丘县、牧野区、辉县市、卫滨区、新乡县、延津县、长垣市、获嘉县、凤泉区、原阳县、卫辉市)

杭州市(拱墅区、上城区、余杭区、桐庐县、临平区、建德市、临安区、滨江区、钱塘区、萧山区、西湖区、淳安县、富阳区)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

楚雄彝族自治州(姚安县、南华县、大姚县、禄丰市、楚雄市、牟定县、武定县、永仁县、元谋县、双柏县)

张掖市(甘州区、肃南裕固族自治县、民乐县、临泽县、山丹县、高台县)

遵义市(正安县、绥阳县、播州区、余庆县、红花岗区、桐梓县、赤水市、仁怀市、汇川区、凤冈县、习水县、务川仡佬族苗族自治县、湄潭县、道真仡佬族苗族自治县)

毕节市(黔西市、七星关区、赫章县、金沙县、织金县、大方县、威宁彝族回族苗族自治县、纳雍县)

常德市(桃源县、临澧县、津市市、安乡县、澧县、石门县、武陵区、鼎城区、汉寿县)

重庆市(渝中区、黔江区、武隆区、北碚区、巫山县、铜梁区、大渡口区、永川区、南岸区、綦江区、万州区、长寿区、丰都县、合川区、大足区、璧山区、九龙坡区、巴南区、江北区、巫溪县、垫江县、梁平区、渝北区、酉阳土家族苗族自治县、石柱土家族自治县、荣昌区、奉节县、秀山土家族苗族自治县、城口县、开州区、忠县、江津区、云阳县、潼南区、沙坪坝区、彭水苗族土家族自治县、南川区、涪陵区)

防城港市(防城区、上思县、东兴市、港口区)

萍乡市(安源区、湘东区、芦溪县、上栗县、莲花县)

昆明市(官渡区、东川区、嵩明县、寻甸回族彝族自治县、宜良县、西山区、呈贡区、五华区、富民县、安宁市、晋宁区、禄劝彝族苗族自治县、盘龙区、石林彝族自治县)

银川市(永宁县、灵武市、贺兰县、兴庆区、金凤区、西夏区)

东营市(利津县、垦利区、河口区、广饶县、东营区)

黄冈市(英山县、武穴市、黄梅县、黄州区、蕲春县、浠水县、团风县、麻城市、红安县、罗田县)

鹤壁市(淇县、浚县、山城区、鹤山区、淇滨区)

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随州市(广水市、随县、曾都区)

黄石市(铁山区、大冶市、黄石港区、下陆区、西塞山区、阳新县)

仙桃市(潜江市、天门市、神农架林区)

宁德市(柘荣县、古田县、蕉城区、屏南县、寿宁县、周宁县、福鼎市、霞浦县、福安市)  十堰市(竹山县、丹江口市、郧阳区、竹溪县、张湾区、茅箭区、郧西县、房县)

玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、澄江市、新平彝族傣族自治县、江川区、华宁县、峨山彝族自治县、易门县、红塔区、通海县)

茂名市(高州市、电白区、化州市、茂南区、信宜市)

黔西南布依族苗族自治州(晴隆县、普安县、兴仁市、兴义市、安龙县、册亨县、望谟县、贞丰县)武汉市(黄陂区、洪山区、江岸区、武昌区、硚口区、青山区、蔡甸区、江汉区、江夏区、新洲区、汉南区、东西湖区、汉阳区)

齐齐哈尔市(克山县、昂昂溪区、拜泉县、建华区、梅里斯达斡尔族区、铁锋区、龙沙区、讷河市、碾子山区、富裕县、泰来县、龙江县、依安县、甘南县、富拉尔基区、克东县)  泸州市(江阳区、纳溪区、龙马潭区、古蔺县、泸县、叙永县、合江县)

海北藏族自治州(门源回族自治县、海晏县、祁连县、刚察县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿图什市、阿克陶县、阿合奇县)

宝鸡市(渭滨区、凤县、陈仓区、眉县、千阳县、凤翔区、麟游县、陇县、太白县、岐山县、金台区、扶风县)日照市(东港区、岚山区、莒县、五莲县)

四平市(铁西区、伊通满族自治县、双辽市、铁东区、梨树县)

白银市(景泰县、靖远县、会宁县、白银区、平川区)

果洛藏族自治州(玛沁县、久治县、达日县、玛多县、甘德县、班玛县)

保山市(龙陵县、施甸县、腾冲市、昌宁县、隆阳区)

渭南市(蒲城县、韩城市、潼关县、华阴市、合阳县、临渭区、白水县、澄城县、大荔县、华州区、富平县)

阜阳市(界首市、颍东区、颍上县、太和县、颍泉区、阜南县、颍州区、临泉县)

铜陵市(铜官区、枞阳县、义安区、郊区)

韶关市(始兴县、翁源县、曲江区、乳源瑶族自治县、浈江区、武江区、新丰县、乐昌市、仁化县、南雄市)

北海市(合浦县、海城区、铁山港区、银海区)

雅安市(宝兴县、石棉县、天全县、雨城区、名山区、芦山县、汉源县、荥经县)

柳州市(鱼峰区、鹿寨县、柳江区、融安县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、柳南区、柳北区、城中区、柳城县)

六盘水市(钟山区、六枝特区、水城区、盘州市)

信阳市(潢川县、罗山县、息县、商城县、固始县、平桥区、光山县、浉河区、新县、淮滨县)

呼伦贝尔市(莫力达瓦达斡尔族自治旗、扎赉诺尔区、扎兰屯市、新巴尔虎右旗、额尔古纳市、海拉尔区、新巴尔虎左旗、陈巴尔虎旗、牙克石市、根河市、满洲里市、鄂温克族自治旗、阿荣旗、鄂伦春自治旗)

广西壮族自治区

濮阳市(台前县、范县、华龙区、清丰县、南乐县、濮阳县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频