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临沂市(沂南县、河东区、兰陵县、蒙阴县、费县、沂水县、临沭县、平邑县、兰山区、罗庄区、郯城县、莒南县)
黔东南苗族侗族自治州(剑河县、三穗县、凯里市、雷山县、锦屏县、施秉县、天柱县、麻江县、黄平县、丹寨县、黎平县、岑巩县、从江县、镇远县、台江县、榕江县)
红河哈尼族彝族自治州(金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、蒙自市、建水县、个旧市、屏边苗族自治县、河口瑶族自治县、石屏县、元阳县、泸西县、绿春县、红河县、开远市)
白山市(靖宇县、抚松县、长白朝鲜族自治县、浑江区、江源区、临江市)
枣庄市(峄城区、薛城区、台儿庄区、滕州市、山亭区、市中区)
鄂尔多斯市(准格尔旗、鄂托克旗、鄂托克前旗、乌审旗、杭锦旗、康巴什区、伊金霍洛旗、东胜区、达拉特旗)
芜湖市(繁昌区、湾沚区、鸠江区、镜湖区、南陵县、弋江区、无为市)
达州市(宣汉县、开江县、大竹县、通川区、万源市、渠县、达川区)
南平市(建瓯市、浦城县、政和县、延平区、光泽县、邵武市、顺昌县、武夷山市、松溪县、建阳区)
阿拉善盟(阿拉善左旗、阿拉善右旗、额济纳旗)
长沙市(雨花区、长沙县、芙蓉区、岳麓区、宁乡市、开福区、望城区、浏阳市、天心区)
安庆市(太湖县、大观区、望江县、潜山市、宜秀区、岳西县、宿松县、桐城市、迎江区、怀宁县)
太原市(阳曲县、小店区、尖草坪区、万柏林区、晋源区、杏花岭区、迎泽区、古交市、清徐县、娄烦县)
本溪市(溪湖区、明山区、南芬区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县、平山区)
吴忠市(红寺堡区、青铜峡市、盐池县、同心县、利通区)
周口市(郸城县、太康县、鹿邑县、项城市、商水县、扶沟县、沈丘县、淮阳区、西华县、川汇区)
崇左市(江州区、天等县、宁明县、大新县、凭祥市、扶绥县、龙州县)
西藏自治区
那曲市(申扎县、巴青县、嘉黎县、索县、双湖县、色尼区、安多县、班戈县、比如县、聂荣县、尼玛县)
果洛藏族自治州(玛多县、达日县、玛沁县、久治县、班玛县、甘德县)
天津市(武清区、东丽区、河北区、南开区、北辰区、河西区、蓟州区、西青区、红桥区、宁河区、河东区、宝坻区、滨海新区、和平区、津南区、静海区)
开封市(通许县、龙亭区、祥符区、鼓楼区、尉氏县、兰考县、禹王台区、顺河回族区、杞县)
内蒙古自治区
六安市(裕安区、霍邱县、金安区、舒城县、霍山县、金寨县、叶集区)
朝阳市(朝阳县、双塔区、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、龙城区、凌源市、北票市)
河源市(源城区、连平县、龙川县、东源县、和平县、紫金县)
长治市(潞城区、沁县、长子县、黎城县、潞州区、襄垣县、壶关县、平顺县、武乡县、上党区、屯留区、沁源县)
宜昌市(秭归县、伍家岗区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、西陵区、宜都市、枝江市、当阳市、点军区、夷陵区、远安县、猇亭区、兴山县)
阳江市(阳东区、阳春市、江城区、阳西县)
昭通市(盐津县、巧家县、彝良县、永善县、镇雄县、昭阳区、鲁甸县、大关县、绥江县、威信县、水富市)
鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)
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深圳市(盐田区、龙岗区、光明区、宝安区、福田区、坪山区、南山区、龙华区、罗湖区)
东营市(广饶县、利津县、河口区、东营区、垦利区)
梧州市(龙圩区、万秀区、藤县、长洲区、苍梧县、岑溪市、蒙山县)
辽阳市(文圣区、宏伟区、灯塔市、弓长岭区、辽阳县、白塔区、太子河区)
柳州市(柳南区、鱼峰区、鹿寨县、城中区、融安县、柳江区、柳城县、柳北区、融水苗族自治县、三江侗族自治县)
齐齐哈尔市(龙江县、铁锋区、甘南县、克东县、梅里斯达斡尔族区、讷河市、龙沙区、克山县、昂昂溪区、建华区、拜泉县、依安县、富拉尔基区、富裕县、泰来县、碾子山区)
清远市(连州市、佛冈县、英德市、连山壮族瑶族自治县、连南瑶族自治县、阳山县、清城区、清新区)
衡水市(景县、桃城区、冀州区、故城县、饶阳县、枣强县、安平县、深州市、阜城县、武邑县、武强县)
百色市(右江区、那坡县、隆林各族自治县、田阳区、德保县、田东县、乐业县、田林县、凌云县、靖西市、西林县、平果市)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)
铁岭市(铁岭县、银州区、西丰县、清河区、调兵山市、开原市、昌图县)
湘西土家族苗族自治州(保靖县、龙山县、古丈县、凤凰县、泸溪县、花垣县、吉首市、永顺县)
克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、独山子区、克拉玛依区)
德阳市(中江县、旌阳区、什邡市、广汉市、绵竹市、罗江区)
临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、广河县、临夏市、临夏县、东乡族自治县、永靖县、和政县、康乐县)
宁波市(鄞州区、象山县、奉化区、慈溪市、镇海区、海曙区、江北区、宁海县、余姚市、北仑区)
雅安市(荥经县、名山区、汉源县、宝兴县、石棉县、雨城区、芦山县、天全县)
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湖州市(德清县、长兴县、南浔区、安吉县、吴兴区)
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佛山市(南海区、禅城区、三水区、高明区、顺德区)
龙岩市(漳平市、永定区、武平县、长汀县、上杭县、连城县、新罗区)
葫芦岛市(连山区、兴城市、南票区、龙港区、建昌县、绥中县)
海北藏族自治州(祁连县、海晏县、门源回族自治县、刚察县)
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近期A股上市公司密集披露2025年一季报,百亿级私募的最新持仓情况浮出水面。
来自第三方机构私募排排网的最新监测数据显示,截至4月22日,按照2025年一季报A股上市公司前十大流通股东名单统计,共有15家百亿级证券私募机构旗下产品出现在23家上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值达235.04亿元(按照3月31日收盘价格计算市值)。
23只重仓股浮出水面
伴随着2025年A股上市公司一季报的披露,百亿级私募一季度的持仓情况逐渐清晰。
从百亿级私募一季度末重仓股的持股数量变动情况来看,百亿级私募一季度新进个股5只,增持个股3只,持股不变的个股共计8只,减持个股7只。第一季度百亿级私募新进的5只个股为超越科技、昆船智能、史丹利、上海电影和得邦照明(维权);增持的3只个股是紫金矿业、芯朋微、川恒股份。
从百亿级私募一季度重仓股的行业分布来看,按照申万一级行业口径,在百亿级私募23只重仓股中,基础化工行业个股数量最多,为4只;其次是电子行业个股,为3只。
从不同百亿级私募的持股明细数据来看,截至4月22日,高毅资产旗下产品出现在3家A股上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值179.84亿元,其中持仓海康威视市值达107.45亿元,但较前一个季度减持3595.01万股。另外,高毅资产旗下产品增持紫金矿业1660万股,持股市值达64.95亿元。该机构旗下产品对于瑞丰新材的持股数量则保持不变,持股市值为7.44亿元。此外,重阳投资第一季度新进得邦照明198.04万股,持股市值达0.25亿元。睿郡资产第一季度增持芯朋微130.85万股,持股市值为1.41亿元。
着眼长期产业升级趋势
对于第一季度百亿级私募的持股情况及相关变化,融智投资FOF基金经理李春瑜在接受中国证券报记者采访时表示,按照已披露的公开数据,2025年一季度,百亿级私募的持仓结构呈现出鲜明的“科技主导、周期护航、潜伏消费”特征,三大方向成为百亿级私募当季投资重点。在行业配置上,百亿级私募的资金明显向高端制造、资源品和消费复苏方向倾斜,其投资策略整体既着眼于长期的产业升级趋势,又把握了短期的景气度修复机会。值得关注的是,百亿级私募对于中小市值成长股配置比例也出现提升,这反映出百亿级私募的投资风格正从传统的“龙头白马”逐步向更具成长性的“专精特新”、科技成长标的转移,显示出部分资金对细分赛道“隐形冠军”的深度挖掘意愿。
上海某券商团队背景的中型私募负责人进一步表示,今年以来A股结构性赚钱机会主要体现在科技成长风格、资源股、部分消费股和高股息个股等方面,第一季度百亿级私募的持股数据基本体现了这一特征。另外,该私募人士同时表示,随着A股一季报的进一步披露,创新药等部分个股预计也会成为百亿级私募重点介入的对象。
另据第三方机构统计,4月以来全球股市同步迎来巨震的背景下,私募机构对于电子、计算机等科技相关行业的调研热度也继续保持在高位。具体来看,截至2025年4月10日,按照申万一级行业口径,4月上旬获私募调研次数最多的前五大热门行业分别为:电子、机械设备、电力设备、医药生物和计算机。此外,按照4月上半月的统计维度来看,4月上半月私募调研次数排名前十的A股公司中,前三名均为电子行业公司,电子行业公司数量占到总数的一半。
后市研判偏积极
对于A股后市走向,当前中大型私募机构整体研判偏向积极。
星石投资认为,对于外部扰动因素带来的影响,决策层在政策层面已经做好了充足准备,在国内宽松货币叠加积极财政政策的持续推进下,政策累积效应正逐步显现。另外,股市周期跟随经济和政策周期波动,多次政策反转均驱动市场估值修复,之后随着经济数据的改善逐渐进入基本面驱动。外部扰动因素的影响消散后,中国资本市场的韧性将得到进一步验证。除此之外,科技突破与政策支持的共振,正在形成正向反馈循环,不断强化中国资本市场的吸引力,这种长期趋势不会因短期的外部扰动因素而改变。
亘曦资产基金经理兼投资总监董高峰认为,当前市场处于“上下空间均有限”的复杂环境中。一方面,我国应对外部扰动因素较此前更为成熟,市场下行风险可控;另一方面,地缘局势与国际经济基本面重塑可能会对风险偏好带来影响,市场需等待不确定性因素进一步消散。
从容投资认为,第二季度国内政策重心已转向“稳增长与扩内需”,财政前置发力与货币宽松的时间窗口正在打开。尽管外部扰动因素冲击难以量化,但政策对冲方向明确,将持续为股市上行保驾护航。虽然当前判断第二季度市场单边上涨为时过早,但不少板块已表现出估值韧性。整体而言,外部扰动因素冲击反而会加快国内经济转型步伐,A股后市依然光明。
(文章来源:中国证券报)
新闻结尾
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