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吕梁市(临县、汾阳市、柳林县、文水县、交城县、孝义市、兴县、中阳县、方山县、离石区、岚县、石楼县、交口县)

鞍山市(海城市、岫岩满族自治县、千山区、台安县、铁东区、铁西区、立山区)

宜昌市(枝江市、五峰土家族自治县、夷陵区、伍家岗区、宜都市、远安县、猇亭区、秭归县、兴山县、长阳土家族自治县、点军区、当阳市、西陵区)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)

北京市(昌平区、平谷区、门头沟区、丰台区、大兴区、海淀区、密云区、西城区、东城区、延庆区、怀柔区、顺义区、房山区、石景山区、通州区、朝阳区)

荆州市(石首市、荆州区、监利市、洪湖市、江陵县、沙市区、松滋市、公安县)

孝感市(云梦县、孝南区、汉川市、应城市、安陆市、大悟县、孝昌县)

随州市(广水市、随县、曾都区)

六安市(霍邱县、裕安区、金安区、金寨县、舒城县、叶集区、霍山县)

枣庄市(台儿庄区、市中区、山亭区、峄城区、滕州市、薛城区)

阳泉市(矿区、平定县、城区、郊区、盂县)

鸡西市(麻山区、虎林市、鸡冠区、鸡东县、密山市、梨树区、城子河区、恒山区、滴道区)

崇左市(江州区、龙州县、大新县、天等县、凭祥市、宁明县、扶绥县)

滨州市(沾化区、无棣县、博兴县、邹平市、阳信县、滨城区、惠民县)

楚雄彝族自治州(大姚县、禄丰市、楚雄市、武定县、姚安县、牟定县、元谋县、双柏县、南华县、永仁县)

荆门市(沙洋县、掇刀区、东宝区、京山市、钟祥市)

郴州市(永兴县、宜章县、资兴市、安仁县、桂阳县、汝城县、北湖区、嘉禾县、苏仙区、临武县、桂东县)

玉林市(玉州区、容县、福绵区、博白县、陆川县、北流市、兴业县)

长治市(潞城区、潞州区、平顺县、壶关县、武乡县、襄垣县、屯留区、沁县、上党区、沁源县、长子县、黎城县)

双鸭山市(岭东区、四方台区、宝清县、饶河县、集贤县、尖山区、宝山区、友谊县)

肇庆市(德庆县、端州区、封开县、高要区、怀集县、四会市、广宁县、鼎湖区)

石家庄市(长安区、无极县、平山县、栾城区、赵县、藁城区、井陉县、晋州市、灵寿县、鹿泉区、井陉矿区、辛集市、高邑县、正定县、深泽县、新华区、新乐市、行唐县、元氏县、赞皇县、桥西区、裕华区)

北海市(银海区、合浦县、海城区、铁山港区)

吴忠市(青铜峡市、盐池县、红寺堡区、同心县、利通区)

石河子市(北屯市、胡杨河市、五家渠市、铁门关市、双河市、可克达拉市、白杨市、图木舒克市、阿拉尔市、昆玉市、新星市)

朔州市(应县、平鲁区、右玉县、怀仁市、朔城区、山阴县)

泰州市(姜堰区、靖江市、兴化市、高港区、泰兴市、海陵区)

襄阳市(谷城县、枣阳市、南漳县、襄城区、老河口市、保康县、樊城区、襄州区、宜城市)

中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)

延安市(富县、黄龙县、子长市、志丹县、吴起县、延川县、宝塔区、甘泉县、宜川县、安塞区、黄陵县、洛川县、延长县)

白山市(靖宇县、临江市、长白朝鲜族自治县、江源区、抚松县、浑江区)

泰安市(肥城市、宁阳县、泰山区、新泰市、岱岳区、东平县)

昭通市(水富市、绥江县、永善县、鲁甸县、威信县、彝良县、盐津县、巧家县、大关县、昭阳区、镇雄县)

长沙市(宁乡市、开福区、岳麓区、望城区、芙蓉区、长沙县、天心区、雨花区、浏阳市)

儋州市

郑州市(二七区、上街区、新郑市、荥阳市、中牟县、中原区、管城回族区、新密市、登封市、金水区、惠济区、巩义市)

马鞍山市(当涂县、雨山区、和县、博望区、含山县、花山区)

通辽市(开鲁县、科尔沁区、库伦旗、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗、奈曼旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗)

抚州市(乐安县、金溪县、资溪县、宜黄县、南城县、崇仁县、广昌县、东乡区、南丰县、黎川县、临川区)

云浮市(云城区、罗定市、云安区、新兴县、郁南县)

广元市(昭化区、朝天区、利州区、苍溪县、剑阁县、青川县、旺苍县)

阜新市(清河门区、太平区、彰武县、海州区、阜新蒙古族自治县、新邱区、细河区)

漳州市(南靖县、龙文区、龙海区、长泰区、东山县、漳浦县、芗城区、诏安县、云霄县、华安县、平和县)

萍乡市(芦溪县、湘东区、上栗县、莲花县、安源区)

阿克苏地区(新和县、沙雅县、柯坪县、拜城县、阿克苏市、库车市、温宿县、乌什县、阿瓦提县)

曲靖市(陆良县、马龙区、会泽县、富源县、麒麟区、师宗县、沾益区、罗平县、宣威市)

河源市(东源县、和平县、紫金县、连平县、龙川县、源城区)

兰州市(西固区、红古区、城关区、榆中县、永登县、七里河区、皋兰县、安宁区)

阳江市(阳春市、江城区、阳西县、阳东区)

宝鸡市(麟游县、凤县、凤翔区、陇县、眉县、金台区、扶风县、千阳县、陈仓区、岐山县、太白县、渭滨区)

甘南藏族自治州(合作市、迭部县、碌曲县、卓尼县、夏河县、临潭县、舟曲县、玛曲县)

牡丹江市(海林市、东宁市、绥芬河市、东安区、爱民区、阳明区、宁安市、穆棱市、西安区、林口县)

黄山市(黄山区、黟县、徽州区、歙县、祁门县、屯溪区、休宁县)

铜仁市(松桃苗族自治县、思南县、江口县、万山区、德江县、玉屏侗族自治县、沿河土家族自治县、碧江区、石阡县、印江土家族苗族自治县)

果洛藏族自治州(玛多县、玛沁县、班玛县、达日县、甘德县、久治县)

武汉市(蔡甸区、黄陂区、江汉区、江岸区、洪山区、新洲区、青山区、汉南区、江夏区、东西湖区、武昌区、汉阳区、硚口区)

六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)

上饶市(广丰区、余干县、玉山县、德兴市、婺源县、铅山县、鄱阳县、弋阳县、信州区、万年县、横峰县、广信区)

太原市(娄烦县、杏花岭区、小店区、尖草坪区、古交市、迎泽区、阳曲县、万柏林区、清徐县、晋源区)

文山壮族苗族自治州(西畴县、广南县、马关县、砚山县、丘北县、麻栗坡县、富宁县、文山市)

吉安市(永新县、吉州区、青原区、万安县、井冈山市、永丰县、遂川县、泰和县、峡江县、吉水县、安福县、吉安县、新干县)

上海市(静安区、杨浦区、青浦区、金山区、普陀区、徐汇区、闵行区、崇明区、黄浦区、长宁区、嘉定区、松江区、宝山区、浦东新区、虹口区、奉贤区)

南充市(营山县、嘉陵区、蓬安县、阆中市、高坪区、顺庆区、南部县、仪陇县、西充县)

临沧市(凤庆县、耿马傣族佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县、永德县、镇康县、沧源佤族自治县、临翔区)

博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、博乐市、精河县、阿拉山口市)

怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、兰坪白族普米族自治县、福贡县)

娄底市(双峰县、娄星区、新化县、涟源市、冷水江市)

运城市(闻喜县、永济市、稷山县、新绛县、绛县、夏县、垣曲县、河津市、芮城县、万荣县、临猗县、盐湖区、平陆县)

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百色市(田东县、田林县、西林县、德保县、那坡县、乐业县、隆林各族自治县、平果市、靖西市、右江区、凌云县、田阳区)

贵阳市(乌当区、花溪区、云岩区、修文县、白云区、南明区、清镇市、观山湖区、息烽县、开阳县)

铜陵市(义安区、郊区、枞阳县、铜官区)

黑河市(北安市、逊克县、嫩江市、五大连池市、孙吴县、爱辉区)

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内蒙古自治区

淮安市(洪泽区、淮安区、涟水县、盱眙县、金湖县、淮阴区、清江浦区)

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伊犁哈萨克自治州(特克斯县、伊宁县、霍尔果斯市、奎屯市、伊宁市、察布查尔锡伯自治县、尼勒克县、霍城县、新源县、昭苏县、巩留县)

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锦州市(义县、黑山县、古塔区、太和区、凌河区、北镇市、凌海市)

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  本报记者 陈 潇

  4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

  据了解,本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的相关债务全面纳入重组方案,覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型。

  上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。

  具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。

  同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

  回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。

  “倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。

  同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。

  今年以来,融创在化债领域频频迎来新进展。公司不久前发布的年报显示,截至2024年末,融创有息负债已降至2596.7亿元,较2023年底减少181.6亿元。

  今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。

  在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

  各方支持下,融创销售方面亮点频出。譬如,上海壹号院今年二批次开盘当日去化率超96%,销售额达66亿元,预计近期三批次产品也将推向市场。

  “房地产市场正呈现止跌回稳势头,融创在一二线城市拥有大量核心资源,若债务风险加速化解,在政策与市场共振下,融创亦将有望快速回归健康发展轨道。”严跃进表示。

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