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芜湖市(南陵县、镜湖区、鸠江区、无为市、湾沚区、繁昌区、弋江区)
乌兰察布市(集宁区、丰镇市、商都县、察哈尔右翼前旗、卓资县、凉城县、察哈尔右翼中旗、化德县、察哈尔右翼后旗、兴和县、四子王旗)
东莞市
漯河市(舞阳县、郾城区、召陵区、源汇区、临颍县)
松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、宁江区、乾安县、长岭县)
海东市(平安区、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、乐都区、互助土族自治县)
秦皇岛市(昌黎县、卢龙县、青龙满族自治县、北戴河区、海港区、抚宁区、山海关区)
曲靖市(宣威市、罗平县、师宗县、马龙区、陆良县、麒麟区、沾益区、富源县、会泽县)
苏州市(相城区、姑苏区、虎丘区、常熟市、太仓市、张家港市、昆山市、吴江区、吴中区)
合肥市(肥东县、庐江县、蜀山区、庐阳区、瑶海区、巢湖市、长丰县、包河区、肥西县)
宜春市(上高县、丰城市、袁州区、奉新县、樟树市、高安市、铜鼓县、万载县、宜丰县、靖安县)
三门峡市(渑池县、湖滨区、义马市、灵宝市、卢氏县、陕州区)
枣庄市(山亭区、滕州市、薛城区、峄城区、市中区、台儿庄区)
十堰市(郧西县、茅箭区、张湾区、竹溪县、郧阳区、竹山县、房县、丹江口市)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
东营市(河口区、广饶县、利津县、东营区、垦利区)
阿坝藏族羌族自治州(理县、金川县、壤塘县、马尔康市、阿坝县、九寨沟县、黑水县、松潘县、茂县、红原县、小金县、汶川县、若尔盖县)
鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)
齐齐哈尔市(梅里斯达斡尔族区、依安县、富裕县、拜泉县、龙江县、克山县、昂昂溪区、泰来县、富拉尔基区、龙沙区、讷河市、克东县、碾子山区、铁锋区、甘南县、建华区)
天水市(秦州区、武山县、清水县、麦积区、秦安县、甘谷县、张家川回族自治县)
海北藏族自治州(门源回族自治县、刚察县、海晏县、祁连县)
商洛市(山阳县、柞水县、镇安县、丹凤县、商南县、洛南县、商州区)
哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)
自贡市(大安区、沿滩区、自流井区、贡井区、富顺县、荣县)
伊春市(嘉荫县、丰林县、伊美区、铁力市、汤旺县、金林区、南岔县、友好区、乌翠区、大箐山县)
滨州市(邹平市、无棣县、滨城区、沾化区、惠民县、博兴县、阳信县)
深圳市(罗湖区、福田区、宝安区、光明区、龙岗区、龙华区、南山区、坪山区、盐田区)
通化市(柳河县、集安市、通化县、东昌区、辉南县、梅河口市、二道江区)
宜昌市(长阳土家族自治县、宜都市、枝江市、当阳市、远安县、五峰土家族自治县、秭归县、西陵区、夷陵区、伍家岗区、兴山县、点军区、猇亭区)
赣州市(宁都县、会昌县、大余县、全南县、赣县区、南康区、安远县、定南县、上犹县、信丰县、寻乌县、石城县、崇义县、于都县、章贡区、瑞金市、兴国县、龙南市)
宣城市(绩溪县、广德市、郎溪县、宣州区、宁国市、旌德县、泾县)
潍坊市(寿光市、寒亭区、安丘市、临朐县、奎文区、潍城区、昌邑市、坊子区、昌乐县、诸城市、高密市、青州市)
平凉市(崇信县、华亭市、庄浪县、崆峒区、泾川县、静宁县、灵台县)
铁岭市(西丰县、昌图县、开原市、铁岭县、银州区、调兵山市、清河区)
贵港市(港南区、港北区、桂平市、平南县、覃塘区)
庆阳市(西峰区、合水县、环县、庆城县、宁县、镇原县、华池县、正宁县)
福州市(鼓楼区、罗源县、长乐区、平潭县、晋安区、永泰县、台江区、福清市、闽清县、连江县、闽侯县、马尾区、仓山区)
日照市(岚山区、五莲县、莒县、东港区)
江门市(恩平市、蓬江区、新会区、江海区、台山市、鹤山市、开平市)
铜陵市(郊区、枞阳县、义安区、铜官区)
眉山市(仁寿县、彭山区、东坡区、青神县、丹棱县、洪雅县)
葫芦岛市(绥中县、南票区、建昌县、连山区、龙港区、兴城市)
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衡水市(故城县、饶阳县、冀州区、武强县、阜城县、武邑县、桃城区、深州市、枣强县、景县、安平县)
毕节市(金沙县、威宁彝族回族苗族自治县、大方县、黔西市、七星关区、织金县、赫章县、纳雍县)
临夏回族自治州(广河县、永靖县、东乡族自治县、和政县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、康乐县、临夏市、临夏县)
衡阳市(耒阳市、衡东县、雁峰区、衡南县、珠晖区、南岳区、常宁市、石鼓区、蒸湘区、衡阳县、祁东县、衡山县)
沧州市(任丘市、新华区、孟村回族自治县、东光县、黄骅市、海兴县、南皮县、献县、青县、河间市、吴桥县、泊头市、沧县、肃宁县、盐山县、运河区)
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百色市(靖西市、平果市、那坡县、隆林各族自治县、德保县、田东县、田林县、右江区、凌云县、西林县、田阳区、乐业县)
孝感市(大悟县、孝南区、应城市、汉川市、安陆市、孝昌县、云梦县)
榆林市(横山区、吴堡县、清涧县、榆阳区、子洲县、靖边县、佳县、定边县、府谷县、米脂县、绥德县、神木市)
郴州市(宜章县、安仁县、临武县、苏仙区、永兴县、北湖区、桂阳县、汝城县、资兴市、嘉禾县、桂东县)
濮阳市(清丰县、台前县、濮阳县、范县、华龙区、南乐县)
玉树藏族自治州(称多县、曲麻莱县、治多县、囊谦县、杂多县、玉树市)
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仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)
抚州市(金溪县、广昌县、宜黄县、黎川县、乐安县、南城县、资溪县、东乡区、南丰县、临川区、崇仁县)
石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)
邵阳市(邵东市、绥宁县、北塔区、新邵县、洞口县、大祥区、城步苗族自治县、隆回县、新宁县、武冈市、邵阳县、双清区)
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唐山市(古冶区、丰润区、迁西县、曹妃甸区、路南区、乐亭县、丰南区、路北区、滦南县、开平区、遵化市、迁安市、滦州市、玉田县)
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巴彦淖尔市(杭锦后旗、五原县、乌拉特前旗、临河区、磴口县、乌拉特后旗、乌拉特中旗)
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惠州市(博罗县、惠东县、惠阳区、龙门县、惠城区)
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昌都市(洛隆县、左贡县、类乌齐县、八宿县、边坝县、察雅县、江达县、芒康县、丁青县、贡觉县、卡若区)
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玉溪市(易门县、元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、澄江市、新平彝族傣族自治县、红塔区、通海县、峨山彝族自治县、江川区)
成交额排名居前三的是华泰证券、中信证券和国泰海通
随着投资者需求愈发多元,ETF(交易型开放式指数基金)凭借高透明度、低成本以及交易便捷等优势,在市场中迅速崛起,成为券商推进财富管理转型的重要着力点之一。近日,《证券日报》记者从券商处获悉,上交所向机构内部披露了最新的3月份券商经纪业务ETF成交额、交易账户数量等核心数据。
从整体格局来看,券商依托高净值客户基础、专业投研能力及ETF生态布局,正逐步构建差异化竞争优势。当前,ETF领域竞争激烈,头部券商凭借综合实力在成交额、客户覆盖面等方面稳居前列,部分中小券商则通过聚焦特色化服务寻求突围路径。
头部券商领跑
上交所发布的最新一期《基金与衍生品市场通讯》(2025年第4期)显示,截至2025年3月底,沪市基金产品共825只,资产管理总规模28978.23亿元。其中,ETF共659只,总市值27564.12亿元,较2月底增加0.3%;总份额16719.66亿份,较2月底增加1.44%。3月份,ETF累计成交金额38093.73亿元,日均成交金额1813.99亿元。
在券商ETF业务的竞争中,头部效应日益凸显。3月份,券商经纪业务ETF成交额排名居前三的是华泰证券、中信证券和国泰海通,当月成交额在市场中的占比分别为10.59%、8.42%、6.92%。华宝证券、东方证券、中国银河紧随其后,3月份ETF成交额占市场的比重分别为6.72%、6.28%、5.16%。无论是3月份单月的ETF成交额占比,还是今年前三个月的累计成交额占比,华泰证券都占据绝对优势,占比均在10%以上。
持有ETF的规模是体现券商ETF实力的关键指标之一。截至3月末,券商经纪业务持有ETF规模的榜首为申万宏源证券,持有规模占市场比重为19.71%,且今年前三个月持续保持领先位置;中国银河紧随其后,占比为19.67%;中信证券和招商证券的占比均超过5%,分别为6.34%和5.14%。
在券商营业部经纪业务ETF成交额方面,各家营业部之间的竞争同样激烈,部分中小券商旗下营业部展现出强劲实力。3月份,经纪业务ETF成交额最高的营业部为华宝证券上海东大名路证券营业部,当月成交额占市场比重为5.62%,该营业部今年前三个月均位居榜首。随后是东方证券上海松江区沪亭北路证券营业部,当月成交额占市场比重为2.88%;国泰海通总部位居第三,当月成交额占市场比重为2.84%。
此外,ETF交易账户数是反映券商ETF活跃客户数量的重要指标。在ETF交易账户数量方面,3月份,华泰证券、东方财富证券交易账户数量占市场份额的比例均超10%,分别为11.67%、10.62%;平安证券、中国银河交易账户数量占市场份额的比例均超过5%。
截至2025年3月底,上交所基金市场共有主做市商21家,一般做市商12家,共为700只基金产品提供流动性服务,较2月底增加21只。其中,685只基金获得主流动性服务。有做市商的ETF为645只,占全部ETF的98%,覆盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
券商为基金提供做市服务,持续发挥提供流动性、活跃资本市场的作用,中信证券、方正证券、华泰证券等券商展现出较强的做市服务能力。截至3月底,整体做市服务数量排名前五的是中信证券、广发证券、华泰证券、方正证券、中信建投,做市服务数量分别为559只、549只、451只、364只、358只。主做市服务数量排名前五的券商分别是中信证券、方正证券、广发证券、华泰证券、招商证券,主做市服务数量分别为531只、355只、338只、323只、316只。
积极构建ETF生态圈
自新“国九条”(《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》)提出“建立交易型开放式指数基金(ETF)快速审批通道,推动指数化投资发展”以来,国内ETF市场规模进一步扩大。数据显示,截至最新一个交易日(4月18日),全市场ETF产品共1140只,份额合计为2.8万亿份,资产净值合计为4万亿元,较去年同期增长66%。
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司理财师曾衡伟对《证券日报》记者表示:“近年来,ETF市场快速发展,个人投资者看重ETF的低费率、高透明度、交易灵活等优势,使其成为资产配置的热门选择,机构投资者则青睐ETF的分散化投资、低跟踪误差等特性,能够满足其指数化、系统化投资策略的需求。整体来看,ETF市场发展前景广阔,有望为券商带来丰富的业务机遇。”
在ETF市场蓬勃发展的背景下,券商积极布局ETF赛道,推动财富管理业务转型,以ETF生态圈为核心纽带,将研究、销售、交易、托管以及衍生品等各项业务紧密相连,构建一套完备的综合服务体系,已成为证券行业的普遍共识。
“券商可以从多业务环节着手,全方位提升ETF服务竞争力。”曾衡伟表示,券商可通过优化交易与结算服务,降低交易成本,提高交易效率,提升客户投资体验;同时,依托专业投研优势,探索多元化投顾业务服务模式,增强客户黏性、提升客户交易活跃度;强化业务合作与协同,与基金公司合作筛选优质产品,丰富产品供给;还可以针对机构投资者在流动性服务、做市交易等方面的需求进一步提供综合服务。
当前,头部券商正凭借自身优势不断深化ETF业务布局。国泰海通持续优化ETF生态圈和私募综合服务,加强与优质管理人的深度合作,推进以优质产品配置为核心的资产端能力建设,代销产品业务快速发展。华泰证券发挥基于先进科技平台的交易服务优势,在ETF业务方面积极打造覆盖各类产品选择、产品分析与交易策略的工具,引导客户长期配置,改善投资体验。
中小券商也在积极寻找差异化发展路径。财通资管高度重视被动权益类产品的战略机遇,持续加大在被动投资领域的资源投入,构建多元化的指数产品体系。国海证券将进一步构建财富管理差异化竞争力和品牌优势,持续打造ETF业务特色,提升品牌价值,增强多元化客户开发和服务能力。
新闻结尾
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