葫芦娃电影版:探索这个神秘国度的独特魅力与文化底蕴各观看《今日汇总》
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安顺市(镇宁布依族苗族自治县、平坝区、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、普定县、西秀区)
随州市(广水市、随县、曾都区)
泰安市(岱岳区、新泰市、肥城市、东平县、宁阳县、泰山区)
贵港市(桂平市、覃塘区、平南县、港北区、港南区)
中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)
淮安市(洪泽区、金湖县、盱眙县、涟水县、清江浦区、淮安区、淮阴区)
天水市(秦州区、武山县、张家川回族自治县、麦积区、秦安县、甘谷县、清水县)
广西壮族自治区
马鞍山市(雨山区、含山县、博望区、花山区、当涂县、和县)
三明市(大田县、明溪县、永安市、建宁县、将乐县、宁化县、沙县区、泰宁县、三元区、尤溪县、清流县)
太原市(阳曲县、小店区、娄烦县、晋源区、古交市、万柏林区、迎泽区、尖草坪区、杏花岭区、清徐县)
陇南市(成县、康县、西和县、徽县、宕昌县、文县、礼县、两当县、武都区)
内江市(威远县、隆昌市、东兴区、资中县、市中区)
西宁市(城中区、湟源县、大通回族土族自治县、城北区、城东区、城西区、湟中区)
长春市(绿园区、德惠市、二道区、宽城区、公主岭市、朝阳区、九台区、农安县、榆树市、南关区、双阳区)
宜昌市(夷陵区、长阳土家族自治县、当阳市、枝江市、远安县、五峰土家族自治县、宜都市、西陵区、兴山县、猇亭区、秭归县、伍家岗区、点军区)
深圳市(盐田区、坪山区、福田区、龙华区、南山区、宝安区、龙岗区、罗湖区、光明区)
惠州市(龙门县、惠阳区、博罗县、惠东县、惠城区)
福州市(晋安区、闽侯县、台江区、鼓楼区、长乐区、仓山区、平潭县、永泰县、闽清县、连江县、罗源县、马尾区、福清市)
湘西土家族苗族自治州(花垣县、永顺县、吉首市、保靖县、龙山县、凤凰县、泸溪县、古丈县)
威海市(环翠区、乳山市、文登区、荣成市)
天津市(红桥区、宁河区、武清区、北辰区、河东区、滨海新区、和平区、东丽区、津南区、河北区、南开区、静海区、西青区、蓟州区、河西区、宝坻区)
丽江市(华坪县、古城区、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县、永胜县)
白山市(临江市、抚松县、浑江区、长白朝鲜族自治县、江源区、靖宇县)
黄冈市(红安县、黄州区、团风县、浠水县、武穴市、蕲春县、黄梅县、罗田县、麻城市、英山县)
湘潭市(韶山市、湘乡市、湘潭县、岳塘区、雨湖区)
鸡西市(虎林市、城子河区、梨树区、恒山区、滴道区、鸡冠区、密山市、鸡东县、麻山区)
益阳市(桃江县、南县、沅江市、赫山区、安化县、资阳区)
三门峡市(灵宝市、卢氏县、湖滨区、义马市、陕州区、渑池县)
绵阳市(江油市、北川羌族自治县、三台县、游仙区、盐亭县、梓潼县、涪城区、安州区、平武县)
广安市(华蓥市、邻水县、岳池县、广安区、武胜县、前锋区)
宁夏回族自治区
河源市(连平县、东源县、源城区、和平县、紫金县、龙川县)
南昌市(青山湖区、青云谱区、南昌县、东湖区、新建区、红谷滩区、进贤县、安义县、西湖区)
焦作市(博爱县、马村区、温县、中站区、解放区、武陟县、沁阳市、山阳区、修武县、孟州市)
宿州市(砀山县、泗县、萧县、埇桥区、灵璧县)
西藏自治区
林芝市(巴宜区、朗县、米林市、察隅县、工布江达县、波密县、墨脱县)
桂林市(叠彩区、雁山区、灵川县、灌阳县、象山区、恭城瑶族自治县、荔浦市、平乐县、资源县、全州县、永福县、阳朔县、秀峰区、临桂区、七星区、龙胜各族自治县、兴安县)
玉树藏族自治州(玉树市、治多县、囊谦县、曲麻莱县、杂多县、称多县)
玉林市(博白县、北流市、福绵区、玉州区、兴业县、容县、陆川县)
六安市(霍山县、裕安区、叶集区、霍邱县、金安区、金寨县、舒城县)
临沂市(莒南县、兰山区、临沭县、河东区、费县、郯城县、平邑县、沂南县、罗庄区、兰陵县、蒙阴县、沂水县)
南阳市(内乡县、镇平县、南召县、社旗县、卧龙区、新野县、邓州市、淅川县、方城县、宛城区、桐柏县、西峡县、唐河县)
双鸭山市(宝清县、饶河县、集贤县、尖山区、四方台区、岭东区、友谊县、宝山区)
怒江傈僳族自治州(泸水市、福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县)
南京市(溧水区、鼓楼区、建邺区、雨花台区、栖霞区、玄武区、江宁区、秦淮区、浦口区、六合区、高淳区)
临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、沧源佤族自治县、临翔区、镇康县、永德县、云县、凤庆县、耿马傣族佤族自治县)
海北藏族自治州(祁连县、海晏县、门源回族自治县、刚察县)
合肥市(巢湖市、庐江县、肥东县、肥西县、瑶海区、蜀山区、庐阳区、包河区、长丰县)
钦州市(浦北县、灵山县、钦北区、钦南区)
吴忠市(红寺堡区、盐池县、利通区、青铜峡市、同心县)
郑州市(新郑市、管城回族区、惠济区、中原区、巩义市、二七区、上街区、金水区、新密市、中牟县、登封市、荥阳市)
徐州市(云龙区、邳州市、贾汪区、鼓楼区、丰县、新沂市、沛县、睢宁县、泉山区、铜山区)
佛山市(顺德区、禅城区、三水区、高明区、南海区)
塔城地区(裕民县、沙湾市、和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、托里县、额敏县、乌苏市)
枣庄市(滕州市、薛城区、峄城区、市中区、山亭区、台儿庄区)
芜湖市(湾沚区、镜湖区、无为市、弋江区、繁昌区、南陵县、鸠江区)
景德镇市(珠山区、乐平市、浮梁县、昌江区)
潍坊市(昌乐县、坊子区、高密市、寒亭区、寿光市、诸城市、临朐县、青州市、奎文区、安丘市、潍城区、昌邑市)
淄博市(淄川区、博山区、临淄区、桓台县、高青县、沂源县、周村区、张店区)
宁德市(柘荣县、霞浦县、周宁县、蕉城区、古田县、福安市、寿宁县、福鼎市、屏南县)
果洛藏族自治州(达日县、久治县、玛沁县、甘德县、玛多县、班玛县)
张家口市(崇礼区、沽源县、桥东区、怀来县、宣化区、阳原县、赤城县、万全区、蔚县、桥西区、康保县、张北县、怀安县、下花园区、尚义县、涿鹿县)
呼和浩特市(武川县、土默特左旗、清水河县、托克托县、玉泉区、新城区、回民区、赛罕区、和林格尔县)
衡阳市(蒸湘区、珠晖区、衡阳县、南岳区、常宁市、祁东县、石鼓区、衡南县、雁峰区、衡山县、衡东县、耒阳市)
汉中市(西乡县、留坝县、勉县、佛坪县、汉台区、略阳县、宁强县、镇巴县、洋县、城固县、南郑区)
营口市(老边区、鲅鱼圈区、大石桥市、西市区、盖州市、站前区)
阳江市(阳春市、阳东区、阳西县、江城区)
鄂州市(华容区、鄂城区、梁子湖区)
孝感市(安陆市、云梦县、应城市、孝南区、大悟县、孝昌县、汉川市)
朝阳市(龙城区、双塔区、建平县、朝阳县、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、北票市)
湛江市(吴川市、徐闻县、廉江市、霞山区、赤坎区、坡头区、遂溪县、雷州市、麻章区)
临汾市(吉县、大宁县、尧都区、浮山县、隰县、汾西县、永和县、洪洞县、古县、襄汾县、蒲县、乡宁县、安泽县、曲沃县、翼城县、侯马市、霍州市)
日照市(东港区、岚山区、莒县、五莲县)
济宁市(汶上县、梁山县、任城区、金乡县、曲阜市、鱼台县、微山县、泗水县、兖州区、嘉祥县、邹城市)
丽水市(庆元县、云和县、景宁畲族自治县、缙云县、青田县、莲都区、遂昌县、龙泉市、松阳县)
铜陵市(铜官区、枞阳县、义安区、郊区)
上海市(奉贤区、崇明区、浦东新区、静安区、闵行区、金山区、普陀区、杨浦区、徐汇区、松江区、嘉定区、宝山区、虹口区、黄浦区、长宁区、青浦区)
淮南市(谢家集区、大通区、凤台县、八公山区、潘集区、田家庵区、寿县)
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2024年对中国咖啡市场而言,是竞争格局加速分化的一年。头部品牌在价格战、品类创新、下沉市场渗透中寻找差异化路径。作为加拿大国民咖啡品牌TimHortons的中国运营商,Tims天好中国在这一年交出了一份兼具规模增长与盈利改善的答卷:全年营收13.91亿元,门店总数突破千家,加盟业务收入翻倍,自营门店利润同比大增198.3%。
营收结构与盈利能力:规模效应下的成本优化与利润增长
2024年,Tims天好中国全年营收13.91亿元,同比下降10.8%。这一数据背后有两层含义:一方面,营收下降与行业价格战及消费环境波动相关;另一方面,公司主动调整门店结构,优化低效门店,并加速加盟模式扩张。第四季度单季营收3.33亿元,环比增长稳定,但同比仍呈下滑趋势。
值得注意的是,加盟业务成为营收增长的重要引擎。2024年Tims天好中国加盟门店数量达446家,占总门店数的43%,较2023年提升12个百分点;加盟业务收入同比增长105%。这一模式不仅降低了公司的资本开支压力,还通过加盟费、供应链收入等提升了轻资产运营的利润率。
尽管营收规模收缩,Tims天好中国的盈利能力显著提升,主要体现在以下三方面:其一,自营门店贡献利润翻倍。全年自营门店利润达8761万元,同比增长198.3%,门店贡献率从2023年的5.3%提升至7.4%。其二,成本结构优化。自营门店的毛利率从65%提升至68.5%,人工、租金及其他运营成本占比分别下降2.4%、0.5%和0.5%。总部层面的营销费用占比亦同比下降1.5个百分点。其三,亏损收窄。全年净亏损4.09亿元,同比大幅减少;第四季度净亏损1.32亿元,较2023年同期的3.11亿元明显改善。
这一改善得益于“现点现制手作柜台”模式的推广。该模式通过精简流程、减少预制食品浪费,将暖食制作效率提升30%以上,同时增强产品新鲜度以吸引消费者。
截至2024年底,Tims天好中国门店总数达1022家,包括自营店576家,加盟店446家,覆盖82个城市。千家门店的规模效应带来两大优势:一方面,供应链议价能力提升。集中采购降低原材料成本,云南咖啡豆的本地化采购进一步压缩物流费用。另一方面,品牌影响力增强。第1000家门店落户上海后,公司正式跻身“千店俱乐部”,为下沉市场扩张奠定品牌认知基础。
战略转型与差异化竞争:“咖啡+暖食”驱动增长
Tims天好中国的核心战略是强化“咖啡+现制暖食”的差异化定位。
2024年,公司食品收入占比显著提升,包含食品的订单比例达52.7%,而2023年为44.2%。具体举措包括爆款产品打造及健康化升级:品牌明星产品贝果及贝果堡全年销量约2200万个,占食品收入的40%以上。通过14.9元起的超值套餐(贝果+饮品),公司成功吸引价格敏感型消费者。报告期内,公司推出“5零承诺”(0植脂末、0奶精等),并上线车厘子美式咖啡、黑金芝士贝果等网红单品,契合年轻消费者对健康与颜值的双重需求。
2024年,公司对80%以上门店完成“现点现制”改造,暖食产品均在顾客下单后即时制作。这一模式虽增加了人工成本,但通过减少预制库存浪费和提升产品新鲜度,拉动客单价增长15%。此外,会员体系的深化运营亦成效显著:注册会员数达2400万,同比增长29.7%,会员复购率提升至45%。
面对一二线城市咖啡市场的饱和,Tims天好中国通过开放加盟加速下沉。2024年,其在衢州、衡水、宣城等四线城市开设首店,加盟申请量超6200份。加盟模式的快速复制,不仅降低扩张风险,还通过本地化运营(如区域限定产品)增强市场适应性。
挑战与展望:盈利平衡与同店增长压力
尽管2024年业绩亮点颇多,Tims天好中国仍面临两大核心挑战:其一,同店销售额下滑。2024年第四季度全系统同店销售额同比下降13.3%,主要受行业价格战及消费疲软影响。公司计划通过新品迭代(如冬季热饮系列)和数字化营销(会员专属优惠)改善这一指标,2025年目标为实现同店销售正增长。其二,供应链稳定性。全球咖啡豆价格波动可能影响成本,但公司通过云南产地采购及RBI集团全球供应链体系,将咖啡豆成本控制在总成本的14%以内。
CEO卢永臣在财报电话会中强调:“2025年是实现EBITDA盈亏平衡的关键年。”未来战略将聚焦三点:首先,继续优化单店模型。通过自动化设备(如智能咖啡机)降低人工成本,目标将自营门店贡献率提升至10%以上。其次,深化“咖啡+暖食”双品类优势。公司计划推出更多区域性限定产品,并扩大早餐与下午茶场景的SKU。最后,加速加盟网络扩张。公司目标2025年新增门店300家,其中70%为加盟店,进一步渗透三四线城市。
Tims天好中国的2024年业绩证明,在咖啡行业高度内卷的背景下,差异化定位与精细化运营仍是突围关键。其“咖啡+暖食”模式不仅拓宽了消费场景,还通过供应链与成本控制实现了盈利能力的质变。然而,如何在规模扩张中维持单店效率,并应对瑞幸、库迪等品牌的低价冲击,将是其2025年能否实现EBITDA平衡的核心考验。
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新闻结尾
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