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嘉兴市(嘉善县、南湖区、海盐县、平湖市、海宁市、桐乡市、秀洲区)
宝鸡市(千阳县、陈仓区、扶风县、太白县、眉县、陇县、金台区、渭滨区、凤翔区、岐山县、凤县、麟游县)
兰州市(七里河区、榆中县、西固区、城关区、红古区、安宁区、永登县、皋兰县)
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广西壮族自治区
来宾市(象州县、兴宾区、武宣县、忻城县、合山市、金秀瑶族自治县)
白银市(会宁县、白银区、平川区、靖远县、景泰县)
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忻州市(繁峙县、原平市、河曲县、定襄县、宁武县、五寨县、静乐县、五台县、偏关县、代县、岢岚县、神池县、保德县、忻府区)
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吉安市(青原区、新干县、吉州区、吉水县、万安县、遂川县、井冈山市、永新县、永丰县、峡江县、泰和县、安福县、吉安县)
陇南市(西和县、徽县、礼县、武都区、文县、康县、两当县、成县、宕昌县)
锡林郭勒盟(苏尼特左旗、苏尼特右旗、西乌珠穆沁旗、正蓝旗、阿巴嘎旗、多伦县、镶黄旗、太仆寺旗、二连浩特市、锡林浩特市、东乌珠穆沁旗、正镶白旗)
海口市(龙华区、琼山区、美兰区、秀英区)
河源市(紫金县、和平县、东源县、连平县、龙川县、源城区)
秦皇岛市(昌黎县、卢龙县、山海关区、青龙满族自治县、北戴河区、抚宁区、海港区)
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赣州市(寻乌县、崇义县、兴国县、信丰县、全南县、上犹县、安远县、石城县、于都县、会昌县、定南县、赣县区、南康区、章贡区、龙南市、宁都县、瑞金市、大余县)
安顺市(紫云苗族布依族自治县、普定县、平坝区、关岭布依族苗族自治县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县)
濮阳市(台前县、濮阳县、清丰县、华龙区、南乐县、范县)
株洲市(天元区、荷塘区、炎陵县、芦淞区、茶陵县、渌口区、石峰区、攸县、醴陵市)
铜川市(耀州区、印台区、宜君县、王益区)
邯郸市(鸡泽县、丛台区、复兴区、峰峰矿区、广平县、肥乡区、涉县、磁县、大名县、成安县、邱县、武安市、临漳县、邯山区、魏县、馆陶县、永年区、曲周县)
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郴州市(苏仙区、宜章县、嘉禾县、资兴市、永兴县、桂阳县、临武县、桂东县、安仁县、汝城县、北湖区)
张掖市(临泽县、肃南裕固族自治县、高台县、山丹县、甘州区、民乐县)
巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、若羌县、和静县、焉耆回族自治县、和硕县、库尔勒市、尉犁县、轮台县、且末县)
娄底市(新化县、双峰县、涟源市、娄星区、冷水江市)
金华市(东阳市、义乌市、浦江县、武义县、磐安县、永康市、婺城区、金东区、兰溪市)
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宁德市(霞浦县、寿宁县、福安市、柘荣县、福鼎市、蕉城区、周宁县、屏南县、古田县)
郑州市(登封市、二七区、上街区、巩义市、荥阳市、管城回族区、惠济区、新密市、中原区、新郑市、金水区、中牟县)
黔东南苗族侗族自治州(镇远县、三穗县、黎平县、岑巩县、黄平县、麻江县、天柱县、剑河县、雷山县、榕江县、台江县、凯里市、施秉县、从江县、锦屏县、丹寨县)
西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)
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近期A股上市公司密集披露2025年一季报,百亿级私募的最新持仓情况浮出水面。
来自第三方机构私募排排网的最新监测数据显示,截至4月22日,按照2025年一季报A股上市公司前十大流通股东名单统计,共有15家百亿级证券私募机构旗下产品出现在23家上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值达235.04亿元(按照3月31日收盘价格计算市值)。
23只重仓股浮出水面
伴随着2025年A股上市公司一季报的披露,百亿级私募一季度的持仓情况逐渐清晰。
从百亿级私募一季度末重仓股的持股数量变动情况来看,百亿级私募一季度新进个股5只,增持个股3只,持股不变的个股共计8只,减持个股7只。第一季度百亿级私募新进的5只个股为超越科技、昆船智能、史丹利、上海电影和得邦照明(维权);增持的3只个股是紫金矿业、芯朋微、川恒股份。
从百亿级私募一季度重仓股的行业分布来看,按照申万一级行业口径,在百亿级私募23只重仓股中,基础化工行业个股数量最多,为4只;其次是电子行业个股,为3只。
从不同百亿级私募的持股明细数据来看,截至4月22日,高毅资产旗下产品出现在3家A股上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值179.84亿元,其中持仓海康威视市值达107.45亿元,但较前一个季度减持3595.01万股。另外,高毅资产旗下产品增持紫金矿业1660万股,持股市值达64.95亿元。该机构旗下产品对于瑞丰新材的持股数量则保持不变,持股市值为7.44亿元。此外,重阳投资第一季度新进得邦照明198.04万股,持股市值达0.25亿元。睿郡资产第一季度增持芯朋微130.85万股,持股市值为1.41亿元。
着眼长期产业升级趋势
对于第一季度百亿级私募的持股情况及相关变化,融智投资FOF基金经理李春瑜在接受中国证券报记者采访时表示,按照已披露的公开数据,2025年一季度,百亿级私募的持仓结构呈现出鲜明的“科技主导、周期护航、潜伏消费”特征,三大方向成为百亿级私募当季投资重点。在行业配置上,百亿级私募的资金明显向高端制造、资源品和消费复苏方向倾斜,其投资策略整体既着眼于长期的产业升级趋势,又把握了短期的景气度修复机会。值得关注的是,百亿级私募对于中小市值成长股配置比例也出现提升,这反映出百亿级私募的投资风格正从传统的“龙头白马”逐步向更具成长性的“专精特新”、科技成长标的转移,显示出部分资金对细分赛道“隐形冠军”的深度挖掘意愿。
上海某券商团队背景的中型私募负责人进一步表示,今年以来A股结构性赚钱机会主要体现在科技成长风格、资源股、部分消费股和高股息个股等方面,第一季度百亿级私募的持股数据基本体现了这一特征。另外,该私募人士同时表示,随着A股一季报的进一步披露,创新药等部分个股预计也会成为百亿级私募重点介入的对象。
另据第三方机构统计,4月以来全球股市同步迎来巨震的背景下,私募机构对于电子、计算机等科技相关行业的调研热度也继续保持在高位。具体来看,截至2025年4月10日,按照申万一级行业口径,4月上旬获私募调研次数最多的前五大热门行业分别为:电子、机械设备、电力设备、医药生物和计算机。此外,按照4月上半月的统计维度来看,4月上半月私募调研次数排名前十的A股公司中,前三名均为电子行业公司,电子行业公司数量占到总数的一半。
后市研判偏积极
对于A股后市走向,当前中大型私募机构整体研判偏向积极。
星石投资认为,对于外部扰动因素带来的影响,决策层在政策层面已经做好了充足准备,在国内宽松货币叠加积极财政政策的持续推进下,政策累积效应正逐步显现。另外,股市周期跟随经济和政策周期波动,多次政策反转均驱动市场估值修复,之后随着经济数据的改善逐渐进入基本面驱动。外部扰动因素的影响消散后,中国资本市场的韧性将得到进一步验证。除此之外,科技突破与政策支持的共振,正在形成正向反馈循环,不断强化中国资本市场的吸引力,这种长期趋势不会因短期的外部扰动因素而改变。
亘曦资产基金经理兼投资总监董高峰认为,当前市场处于“上下空间均有限”的复杂环境中。一方面,我国应对外部扰动因素较此前更为成熟,市场下行风险可控;另一方面,地缘局势与国际经济基本面重塑可能会对风险偏好带来影响,市场需等待不确定性因素进一步消散。
从容投资认为,第二季度国内政策重心已转向“稳增长与扩内需”,财政前置发力与货币宽松的时间窗口正在打开。尽管外部扰动因素冲击难以量化,但政策对冲方向明确,将持续为股市上行保驾护航。虽然当前判断第二季度市场单边上涨为时过早,但不少板块已表现出估值韧性。整体而言,外部扰动因素冲击反而会加快国内经济转型步伐,A股后市依然光明。
(文章来源:中国证券报)
新闻结尾
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