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广安市(前锋区、武胜县、岳池县、广安区、邻水县、华蓥市)

阿里地区(札达县、噶尔县、普兰县、革吉县、日土县、改则县、措勤县)

温州市(瓯海区、鹿城区、龙港市、瑞安市、乐清市、平阳县、文成县、泰顺县、龙湾区、苍南县、洞头区、永嘉县)  揭阳市(普宁市、惠来县、榕城区、揭东区、揭西县)

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河池市(天峨县、宜州区、大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、罗城仫佬族自治县、南丹县、巴马瑶族自治县、东兰县、都安瑶族自治县、金城江区、凤山县)

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扬州市(仪征市、江都区、高邮市、邗江区、广陵区、宝应县)

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南充市(高坪区、仪陇县、嘉陵区、西充县、阆中市、蓬安县、南部县、营山县、顺庆区)

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玉溪市(新平彝族傣族自治县、江川区、华宁县、峨山彝族自治县、易门县、澄江市、红塔区、通海县、元江哈尼族彝族傣族自治县)

定西市(通渭县、临洮县、陇西县、渭源县、岷县、安定区、漳县)

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长沙市(长沙县、望城区、天心区、浏阳市、宁乡市、岳麓区、开福区、雨花区、芙蓉区)

德宏傣族景颇族自治州(盈江县、梁河县、芒市、陇川县、瑞丽市)

乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

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遂宁市(安居区、射洪市、蓬溪县、船山区、大英县)

成都市(温江区、金牛区、龙泉驿区、成华区、青白江区、郫都区、大邑县、都江堰市、邛崃市、蒲江县、彭州市、新津区、武侯区、锦江区、崇州市、简阳市、新都区、双流区、金堂县、青羊区)

沧州市(盐山县、孟村回族自治县、新华区、吴桥县、河间市、黄骅市、海兴县、泊头市、青县、东光县、南皮县、运河区、任丘市、沧县、肃宁县、献县)

连云港市(东海县、灌南县、灌云县、海州区、连云区、赣榆区)  博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、阿拉山口市、精河县)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

永州市(零陵区、宁远县、东安县、新田县、冷水滩区、江华瑶族自治县、双牌县、祁阳市、江永县、道县、蓝山县)

凉山彝族自治州(盐源县、昭觉县、会东县、美姑县、冕宁县、会理市、宁南县、普格县、雷波县、越西县、德昌县、甘洛县、喜德县、木里藏族自治县、布拖县、西昌市、金阳县)黄南藏族自治州(同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县、尖扎县)

信阳市(息县、新县、商城县、光山县、罗山县、潢川县、淮滨县、浉河区、平桥区、固始县)  达州市(万源市、达川区、大竹县、渠县、通川区、宣汉县、开江县)

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伊犁哈萨克自治州(霍尔果斯市、察布查尔锡伯自治县、霍城县、伊宁县、特克斯县、奎屯市、尼勒克县、新源县、昭苏县、巩留县、伊宁市)宜春市(奉新县、袁州区、樟树市、高安市、上高县、丰城市、万载县、宜丰县、铜鼓县、靖安县)

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红河哈尼族彝族自治州(个旧市、建水县、泸西县、红河县、开远市、蒙自市、金平苗族瑶族傣族自治县、元阳县、绿春县、弥勒市、石屏县、屏边苗族自治县、河口瑶族自治县)

澳门特别行政区

乐山市(五通桥区、市中区、犍为县、井研县、峨眉山市、金口河区、沙湾区、峨边彝族自治县、马边彝族自治县、夹江县、沐川县)

商丘市(虞城县、睢县、夏邑县、宁陵县、民权县、永城市、梁园区、柘城县、睢阳区)

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广州市(花都区、黄埔区、海珠区、南沙区、白云区、增城区、荔湾区、番禺区、从化区、越秀区、天河区)

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“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频