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武威市(古浪县、民勤县、天祝藏族自治县、凉州区)

河池市(金城江区、东兰县、都安瑶族自治县、宜州区、罗城仫佬族自治县、南丹县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县、凤山县、天峨县、大化瑶族自治县)

阜阳市(阜南县、颍泉区、临泉县、界首市、颍上县、太和县、颍州区、颍东区)

铜陵市(义安区、郊区、枞阳县、铜官区)  营口市(西市区、鲅鱼圈区、老边区、大石桥市、盖州市、站前区)

厦门市(思明区、同安区、翔安区、湖里区、海沧区、集美区)

杭州市(萧山区、富阳区、西湖区、淳安县、上城区、余杭区、桐庐县、临平区、钱塘区、滨江区、建德市、拱墅区、临安区)

伊犁哈萨克自治州(巩留县、新源县、尼勒克县、伊宁市、霍尔果斯市、特克斯县、霍城县、伊宁县、昭苏县、察布查尔锡伯自治县、奎屯市)中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)

济宁市(鱼台县、曲阜市、邹城市、汶上县、梁山县、金乡县、兖州区、泗水县、任城区、嘉祥县、微山县)  岳阳市(湘阴县、华容县、汨罗市、岳阳楼区、岳阳县、临湘市、平江县、云溪区、君山区)

深圳市(坪山区、罗湖区、龙岗区、龙华区、盐田区、南山区、光明区、福田区、宝安区)

景德镇市(浮梁县、珠山区、乐平市、昌江区)

葫芦岛市(南票区、连山区、兴城市、建昌县、绥中县、龙港区)

齐齐哈尔市(龙江县、富裕县、泰来县、铁锋区、建华区、昂昂溪区、龙沙区、克山县、拜泉县、梅里斯达斡尔族区、依安县、富拉尔基区、讷河市、甘南县、碾子山区、克东县)

孝感市(安陆市、汉川市、云梦县、应城市、孝昌县、大悟县、孝南区)

汉中市(洋县、城固县、镇巴县、南郑区、汉台区、西乡县、宁强县、略阳县、留坝县、勉县、佛坪县)

贺州市(昭平县、钟山县、平桂区、八步区、富川瑶族自治县)

巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、焉耆回族自治县、且末县、轮台县、和静县、和硕县、博湖县、库尔勒市、尉犁县)

庆阳市(正宁县、合水县、镇原县、华池县、环县、西峰区、庆城县、宁县)

天水市(秦安县、张家川回族自治县、清水县、武山县、麦积区、秦州区、甘谷县)

玉树藏族自治州(囊谦县、杂多县、称多县、玉树市、曲麻莱县、治多县)

宿迁市(宿豫区、泗阳县、宿城区、泗洪县、沭阳县)

徐州市(铜山区、鼓楼区、丰县、云龙区、泉山区、邳州市、新沂市、贾汪区、睢宁县、沛县)

崇左市(江州区、宁明县、大新县、龙州县、凭祥市、扶绥县、天等县)

漯河市(临颍县、召陵区、郾城区、舞阳县、源汇区)

泰州市(高港区、兴化市、靖江市、泰兴市、姜堰区、海陵区)

阿里地区(普兰县、革吉县、日土县、措勤县、札达县、改则县、噶尔县)

文山壮族苗族自治州(马关县、文山市、麻栗坡县、丘北县、广南县、富宁县、砚山县、西畴县)

宁夏回族自治区

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山南市(加查县、桑日县、洛扎县、乃东区、曲松县、浪卡子县、隆子县、错那市、扎囊县、贡嘎县、琼结县、措美县)

桂林市(阳朔县、叠彩区、象山区、秀峰区、恭城瑶族自治县、雁山区、资源县、七星区、临桂区、灵川县、灌阳县、永福县、龙胜各族自治县、平乐县、兴安县、全州县、荔浦市)

抚顺市(新宾满族自治县、望花区、清原满族自治县、抚顺县、顺城区、新抚区、东洲区)

衢州市(柯城区、江山市、衢江区、龙游县、常山县、开化县)  惠州市(惠阳区、龙门县、惠城区、博罗县、惠东县)

黔西南布依族苗族自治州(兴义市、兴仁市、贞丰县、晴隆县、册亨县、安龙县、普安县、望谟县)

兰州市(安宁区、西固区、榆中县、永登县、皋兰县、城关区、红古区、七里河区)

运城市(绛县、平陆县、河津市、垣曲县、稷山县、盐湖区、永济市、芮城县、万荣县、临猗县、夏县、新绛县、闻喜县)青岛市(黄岛区、市北区、莱西市、城阳区、市南区、李沧区、即墨区、胶州市、崂山区、平度市)

肇庆市(端州区、四会市、封开县、怀集县、高要区、鼎湖区、德庆县、广宁县)  阳江市(阳春市、阳西县、江城区、阳东区)

克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区)

三亚市(海棠区、崖州区、天涯区、吉阳区)

博尔塔拉蒙古自治州(精河县、阿拉山口市、温泉县、博乐市)金昌市(金川区、永昌县)

遵义市(仁怀市、务川仡佬族苗族自治县、湄潭县、习水县、汇川区、绥阳县、凤冈县、余庆县、红花岗区、道真仡佬族苗族自治县、正安县、桐梓县、赤水市、播州区)

内江市(市中区、隆昌市、资中县、威远县、东兴区)

广安市(广安区、前锋区、华蓥市、岳池县、武胜县、邻水县)

扬州市(广陵区、高邮市、江都区、邗江区、宝应县、仪征市)

哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)

怀化市(靖州苗族侗族自治县、中方县、溆浦县、辰溪县、沅陵县、洪江市、鹤城区、通道侗族自治县、新晃侗族自治县、麻阳苗族自治县、芷江侗族自治县、会同县)

重庆市(潼南区、铜梁区、大渡口区、巴南区、璧山区、酉阳土家族苗族自治县、秀山土家族苗族自治县、綦江区、大足区、巫山县、九龙坡区、石柱土家族自治县、武隆区、云阳县、永川区、南川区、北碚区、沙坪坝区、万州区、南岸区、开州区、渝北区、忠县、垫江县、奉节县、城口县、涪陵区、黔江区、荣昌区、彭水苗族土家族自治县、丰都县、江津区、梁平区、巫溪县、长寿区、江北区、合川区、渝中区)

延边朝鲜族自治州(龙井市、珲春市、延吉市、和龙市、汪清县、图们市、安图县、敦化市)

锡林郭勒盟(太仆寺旗、苏尼特左旗、锡林浩特市、正镶白旗、阿巴嘎旗、西乌珠穆沁旗、镶黄旗、多伦县、二连浩特市、苏尼特右旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗)

丹东市(凤城市、振安区、宽甸满族自治县、振兴区、元宝区、东港市)

渭南市(白水县、华州区、临渭区、蒲城县、华阴市、韩城市、澄城县、富平县、合阳县、大荔县、潼关县)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、西秀区、平坝区、关岭布依族苗族自治县、普定县)

咸阳市(三原县、长武县、泾阳县、杨陵区、永寿县、乾县、淳化县、武功县、彬州市、兴平市、渭城区、旬邑县、礼泉县、秦都区)

漳州市(华安县、漳浦县、龙文区、云霄县、龙海区、诏安县、东山县、南靖县、平和县、芗城区、长泰区)

北海市(海城区、银海区、铁山港区、合浦县)

通化市(辉南县、集安市、柳河县、二道江区、东昌区、梅河口市、通化县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频