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全国服务区域:
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、阿拉山口市、温泉县、博乐市)
哈尔滨市(五常市、南岗区、宾县、巴彦县、道外区、延寿县、松北区、尚志市、道里区、通河县、呼兰区、阿城区、木兰县、平房区、香坊区、方正县、双城区、依兰县)
庆阳市(镇原县、庆城县、华池县、正宁县、环县、宁县、西峰区、合水县)
南充市(西充县、顺庆区、蓬安县、南部县、营山县、阆中市、仪陇县、嘉陵区、高坪区)
阳江市(阳西县、阳东区、江城区、阳春市)
鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)
大兴安岭地区(呼玛县、漠河市、塔河县)
鄂尔多斯市(准格尔旗、康巴什区、乌审旗、鄂托克前旗、鄂托克旗、达拉特旗、东胜区、杭锦旗、伊金霍洛旗)
南宁市(江南区、邕宁区、西乡塘区、兴宁区、武鸣区、良庆区、宾阳县、横州市、上林县、青秀区、隆安县、马山县)
广安市(岳池县、华蓥市、广安区、邻水县、武胜县、前锋区)
西宁市(城中区、湟源县、城北区、城西区、城东区、大通回族土族自治县、湟中区)
七台河市(茄子河区、桃山区、新兴区、勃利县)
铜陵市(义安区、枞阳县、郊区、铜官区)
潍坊市(高密市、坊子区、潍城区、寿光市、奎文区、诸城市、寒亭区、昌乐县、安丘市、临朐县、昌邑市、青州市)
日喀则市(谢通门县、南木林县、康马县、吉隆县、亚东县、仲巴县、仁布县、桑珠孜区、聂拉木县、萨嘎县、萨迦县、定结县、拉孜县、江孜县、昂仁县、岗巴县、定日县、白朗县)
中山市
钦州市(浦北县、灵山县、钦北区、钦南区)
吴忠市(利通区、青铜峡市、同心县、盐池县、红寺堡区)
迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)
宜春市(宜丰县、奉新县、高安市、靖安县、丰城市、万载县、樟树市、上高县、铜鼓县、袁州区)
连云港市(海州区、灌云县、东海县、赣榆区、连云区、灌南县)
台州市(黄岩区、路桥区、临海市、仙居县、温岭市、三门县、玉环市、天台县、椒江区)
宁夏回族自治区
莆田市(仙游县、涵江区、城厢区、秀屿区、荔城区)
铁岭市(银州区、西丰县、开原市、调兵山市、铁岭县、昌图县、清河区)
锡林郭勒盟(锡林浩特市、镶黄旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、正镶白旗、太仆寺旗、二连浩特市、多伦县、西乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、苏尼特右旗)
和田地区(和田市、和田县、洛浦县、皮山县、民丰县、于田县、墨玉县、策勒县)
宝鸡市(渭滨区、凤翔区、太白县、凤县、眉县、千阳县、陈仓区、扶风县、岐山县、金台区、麟游县、陇县)
淄博市(桓台县、高青县、博山区、张店区、沂源县、周村区、淄川区、临淄区)
厦门市(海沧区、翔安区、集美区、思明区、同安区、湖里区)
乐山市(市中区、峨边彝族自治县、夹江县、井研县、马边彝族自治县、金口河区、沙湾区、犍为县、沐川县、五通桥区、峨眉山市)
白城市(洮北区、通榆县、洮南市、大安市、镇赉县)
梅州市(平远县、丰顺县、梅江区、蕉岭县、大埔县、兴宁市、五华县、梅县区)
湘西土家族苗族自治州(泸溪县、吉首市、龙山县、永顺县、花垣县、保靖县、古丈县、凤凰县)
济源市
蚌埠市(淮上区、禹会区、怀远县、蚌山区、固镇县、龙子湖区、五河县)
张掖市(临泽县、高台县、肃南裕固族自治县、民乐县、甘州区、山丹县)
楚雄彝族自治州(牟定县、元谋县、禄丰市、双柏县、楚雄市、永仁县、南华县、武定县、大姚县、姚安县)
揭阳市(惠来县、揭东区、普宁市、榕城区、揭西县)
上饶市(广丰区、婺源县、万年县、弋阳县、玉山县、鄱阳县、德兴市、余干县、铅山县、广信区、横峰县、信州区)
孝感市(孝昌县、孝南区、安陆市、云梦县、应城市、汉川市、大悟县)
佳木斯市(富锦市、抚远市、汤原县、向阳区、前进区、郊区、同江市、桦川县、桦南县、东风区)
哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)
内江市(威远县、资中县、市中区、隆昌市、东兴区)
徐州市(邳州市、丰县、沛县、泉山区、睢宁县、贾汪区、新沂市、铜山区、云龙区、鼓楼区)
葫芦岛市(连山区、南票区、建昌县、龙港区、兴城市、绥中县)
济宁市(微山县、邹城市、泗水县、梁山县、任城区、鱼台县、曲阜市、金乡县、嘉祥县、兖州区、汶上县)
泉州市(泉港区、金门县、永春县、晋江市、石狮市、南安市、洛江区、德化县、安溪县、丰泽区、鲤城区、惠安县)
延边朝鲜族自治州(珲春市、龙井市、汪清县、安图县、敦化市、和龙市、图们市、延吉市)
五指山市(琼中黎族苗族自治县、保亭黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、临高县、陵水黎族自治县、万宁市、屯昌县、文昌市、定安县、澄迈县、东方市、乐东黎族自治县、白沙黎族自治县、琼海市)
新乡市(长垣市、辉县市、凤泉区、延津县、牧野区、获嘉县、新乡县、卫辉市、封丘县、卫滨区、原阳县、红旗区)
张家界市(永定区、武陵源区、桑植县、慈利县)
林芝市(墨脱县、工布江达县、巴宜区、察隅县、波密县、朗县、米林市)
齐齐哈尔市(克东县、龙江县、甘南县、龙沙区、富裕县、克山县、泰来县、富拉尔基区、拜泉县、讷河市、依安县、建华区、昂昂溪区、梅里斯达斡尔族区、铁锋区、碾子山区)
安阳市(龙安区、滑县、林州市、殷都区、汤阴县、北关区、内黄县、文峰区、安阳县)
大理白族自治州(弥渡县、永平县、大理市、宾川县、云龙县、鹤庆县、祥云县、南涧彝族自治县、剑川县、漾濞彝族自治县、巍山彝族回族自治县、洱源县)
晋城市(城区、高平市、陵川县、阳城县、泽州县、沁水县)
海北藏族自治州(门源回族自治县、海晏县、祁连县、刚察县)
陇南市(康县、礼县、武都区、文县、徽县、两当县、成县、西和县、宕昌县)
阿坝藏族羌族自治州(红原县、理县、小金县、汶川县、金川县、若尔盖县、阿坝县、黑水县、马尔康市、壤塘县、茂县、九寨沟县、松潘县)
邢台市(任泽区、临城县、清河县、临西县、南宫市、柏乡县、沙河市、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、襄都区、内丘县、南和区、隆尧县、威县、宁晋县、信都区)
开封市(祥符区、鼓楼区、尉氏县、杞县、顺河回族区、兰考县、禹王台区、龙亭区、通许县)
烟台市(龙口市、芝罘区、莱阳市、蓬莱区、福山区、莱山区、莱州市、栖霞市、牟平区、海阳市、招远市)
昭通市(大关县、水富市、盐津县、威信县、昭阳区、鲁甸县、彝良县、巧家县、绥江县、永善县、镇雄县)
沧州市(南皮县、任丘市、泊头市、东光县、献县、黄骅市、新华区、盐山县、河间市、海兴县、肃宁县、吴桥县、青县、运河区、沧县、孟村回族自治县)
达州市(达川区、万源市、大竹县、通川区、宣汉县、渠县、开江县)
巴彦淖尔市(五原县、杭锦后旗、临河区、乌拉特后旗、磴口县、乌拉特前旗、乌拉特中旗)
怀化市(芷江侗族自治县、中方县、洪江市、麻阳苗族自治县、沅陵县、新晃侗族自治县、鹤城区、会同县、溆浦县、通道侗族自治县、辰溪县、靖州苗族侗族自治县)
茂名市(化州市、茂南区、高州市、电白区、信宜市)
信阳市(淮滨县、浉河区、罗山县、商城县、光山县、新县、潢川县、固始县、息县、平桥区)
泸州市(江阳区、古蔺县、纳溪区、叙永县、龙马潭区、合江县、泸县)
丽水市(龙泉市、缙云县、青田县、景宁畲族自治县、云和县、莲都区、庆元县、遂昌县、松阳县)
辽阳市(弓长岭区、文圣区、宏伟区、灯塔市、辽阳县、太子河区、白塔区)
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珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
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雅安市(芦山县、荥经县、雨城区、天全县、名山区、石棉县、汉源县、宝兴县)
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4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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