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晋城市(沁水县、阳城县、高平市、城区、泽州县、陵川县)

西宁市(城中区、城北区、大通回族土族自治县、城东区、湟中区、湟源县、城西区)

和田地区(和田县、和田市、民丰县、墨玉县、于田县、策勒县、洛浦县、皮山县)

鹤壁市(鹤山区、浚县、淇滨区、淇县、山城区)  岳阳市(华容县、岳阳楼区、平江县、汨罗市、云溪区、君山区、临湘市、湘阴县、岳阳县)

绍兴市(诸暨市、新昌县、嵊州市、越城区、上虞区、柯桥区)

遂宁市(蓬溪县、安居区、大英县、船山区、射洪市)

滨州市(惠民县、博兴县、沾化区、滨城区、无棣县、邹平市、阳信县)

七台河市(勃利县、茄子河区、新兴区、桃山区)  迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)

承德市(隆化县、兴隆县、承德县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、滦平县、双滦区、双桥区、鹰手营子矿区、丰宁满族自治县、平泉市)

惠州市(惠东县、惠阳区、龙门县、博罗县、惠城区)

丹东市(东港市、振安区、振兴区、凤城市、宽甸满族自治县、元宝区)

曲靖市(麒麟区、沾益区、罗平县、富源县、陆良县、会泽县、师宗县、马龙区、宣威市)

邢台市(南和区、柏乡县、新河县、宁晋县、平乡县、信都区、襄都区、临西县、清河县、任泽区、威县、隆尧县、广宗县、巨鹿县、南宫市、内丘县、临城县、沙河市)

渭南市(大荔县、合阳县、华阴市、富平县、蒲城县、白水县、华州区、韩城市、潼关县、临渭区、澄城县)

嘉峪关市

恩施土家族苗族自治州(利川市、咸丰县、巴东县、建始县、恩施市、宣恩县、鹤峰县、来凤县)

湛江市(雷州市、霞山区、徐闻县、麻章区、赤坎区、坡头区、吴川市、遂溪县、廉江市)

通辽市(库伦旗、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、开鲁县、霍林郭勒市、奈曼旗、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗)

肇庆市(德庆县、广宁县、四会市、高要区、封开县、鼎湖区、怀集县、端州区)

合肥市(肥东县、庐江县、巢湖市、瑶海区、蜀山区、庐阳区、包河区、肥西县、长丰县)

宣城市(泾县、绩溪县、广德市、郎溪县、旌德县、宣州区、宁国市)

漳州市(漳浦县、龙海区、东山县、云霄县、诏安县、长泰区、华安县、芗城区、平和县、龙文区、南靖县)

锦州市(北镇市、义县、黑山县、古塔区、凌河区、太和区、凌海市)

长治市(潞城区、襄垣县、潞州区、黎城县、壶关县、武乡县、沁源县、沁县、平顺县、上党区、屯留区、长子县)

百色市(田东县、那坡县、凌云县、靖西市、平果市、田林县、西林县、隆林各族自治县、田阳区、右江区、德保县、乐业县)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、花垣县、吉首市、永顺县、泸溪县、古丈县、龙山县、保靖县)

秦皇岛市(昌黎县、青龙满族自治县、山海关区、抚宁区、北戴河区、海港区、卢龙县)

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鹤岗市(绥滨县、南山区、东山区、兴山区、工农区、萝北县、向阳区、兴安区)

白山市(靖宇县、抚松县、临江市、浑江区、江源区、长白朝鲜族自治县)

清远市(英德市、连州市、连南瑶族自治县、清城区、清新区、连山壮族瑶族自治县、佛冈县、阳山县)

银川市(永宁县、西夏区、贺兰县、兴庆区、灵武市、金凤区)  白银市(会宁县、平川区、靖远县、白银区、景泰县)

濮阳市(濮阳县、南乐县、台前县、清丰县、华龙区、范县)

林芝市(米林市、波密县、工布江达县、朗县、巴宜区、察隅县、墨脱县)

东莞市日喀则市(桑珠孜区、聂拉木县、仲巴县、定日县、康马县、仁布县、白朗县、亚东县、吉隆县、萨迦县、江孜县、岗巴县、昂仁县、南木林县、谢通门县、拉孜县、萨嘎县、定结县)

厦门市(集美区、同安区、湖里区、翔安区、海沧区、思明区)  遵义市(凤冈县、绥阳县、红花岗区、务川仡佬族苗族自治县、仁怀市、道真仡佬族苗族自治县、习水县、赤水市、桐梓县、湄潭县、正安县、播州区、余庆县、汇川区)

吴忠市(利通区、红寺堡区、盐池县、同心县、青铜峡市)

南平市(松溪县、邵武市、光泽县、政和县、浦城县、建阳区、武夷山市、顺昌县、建瓯市、延平区)

乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)自贡市(自流井区、荣县、大安区、富顺县、贡井区、沿滩区)

忻州市(定襄县、保德县、神池县、河曲县、代县、宁武县、偏关县、忻府区、繁峙县、原平市、五台县、岢岚县、静乐县、五寨县)

日照市(岚山区、东港区、五莲县、莒县)

辽阳市(宏伟区、白塔区、弓长岭区、灯塔市、辽阳县、太子河区、文圣区)

安顺市(关岭布依族苗族自治县、平坝区、紫云苗族布依族自治县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县、普定县)

汉中市(西乡县、汉台区、略阳县、城固县、勉县、洋县、镇巴县、佛坪县、南郑区、留坝县、宁强县)

楚雄彝族自治州(牟定县、双柏县、元谋县、南华县、武定县、楚雄市、禄丰市、姚安县、大姚县、永仁县)

黄冈市(黄梅县、蕲春县、英山县、红安县、罗田县、麻城市、团风县、黄州区、浠水县、武穴市)

儋州市

三门峡市(卢氏县、湖滨区、灵宝市、渑池县、陕州区、义马市)

唐山市(滦州市、迁安市、开平区、丰南区、遵化市、迁西县、古冶区、滦南县、曹妃甸区、乐亭县、玉田县、丰润区、路南区、路北区)

德阳市(广汉市、中江县、绵竹市、旌阳区、什邡市、罗江区)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

青岛市(即墨区、崂山区、城阳区、莱西市、平度市、市北区、李沧区、黄岛区、胶州市、市南区)

枣庄市(山亭区、峄城区、市中区、滕州市、台儿庄区、薛城区)

哈尔滨市(木兰县、双城区、宾县、延寿县、尚志市、通河县、依兰县、阿城区、五常市、呼兰区、巴彦县、道外区、道里区、方正县、平房区、南岗区、香坊区、松北区)

衢州市(开化县、衢江区、龙游县、常山县、柯城区、江山市)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频