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佳木斯市(抚远市、同江市、郊区、汤原县、桦川县、向阳区、桦南县、前进区、东风区、富锦市)

内蒙古自治区

赣州市(石城县、信丰县、龙南市、章贡区、会昌县、瑞金市、南康区、安远县、大余县、上犹县、于都县、全南县、兴国县、宁都县、寻乌县、赣县区、崇义县、定南县)

常德市(津市市、鼎城区、武陵区、石门县、澧县、桃源县、临澧县、汉寿县、安乡县)  张家口市(阳原县、下花园区、崇礼区、桥西区、怀安县、桥东区、万全区、蔚县、涿鹿县、怀来县、张北县、沽源县、尚义县、赤城县、宣化区、康保县)

衢州市(开化县、龙游县、江山市、衢江区、柯城区、常山县)

钦州市(灵山县、钦南区、钦北区、浦北县)

阳江市(阳西县、阳春市、阳东区、江城区)

新余市(分宜县、渝水区)  哈尔滨市(松北区、木兰县、双城区、香坊区、道里区、巴彦县、南岗区、呼兰区、依兰县、五常市、方正县、通河县、平房区、宾县、道外区、尚志市、延寿县、阿城区)

淮南市(潘集区、田家庵区、凤台县、八公山区、寿县、谢家集区、大通区)

随州市(随县、广水市、曾都区)

绵阳市(江油市、梓潼县、安州区、盐亭县、游仙区、北川羌族自治县、涪城区、三台县、平武县)

昌都市(卡若区、类乌齐县、江达县、洛隆县、边坝县、左贡县、贡觉县、八宿县、丁青县、芒康县、察雅县)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

黄石市(黄石港区、阳新县、铁山区、大冶市、西塞山区、下陆区)

黔东南苗族侗族自治州(天柱县、剑河县、麻江县、台江县、黎平县、三穗县、岑巩县、丹寨县、从江县、榕江县、镇远县、锦屏县、黄平县、凯里市、雷山县、施秉县)

呼伦贝尔市(牙克石市、阿荣旗、新巴尔虎右旗、海拉尔区、满洲里市、鄂伦春自治旗、陈巴尔虎旗、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、扎赉诺尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗、扎兰屯市、根河市、额尔古纳市)

抚州市(宜黄县、黎川县、资溪县、金溪县、乐安县、南丰县、崇仁县、南城县、临川区、广昌县、东乡区)

鞍山市(立山区、铁西区、岫岩满族自治县、千山区、海城市、台安县、铁东区)

固原市(泾源县、隆德县、彭阳县、西吉县、原州区)

焦作市(中站区、博爱县、修武县、温县、马村区、武陟县、沁阳市、解放区、孟州市、山阳区)

萍乡市(莲花县、安源区、湘东区、芦溪县、上栗县)

亳州市(谯城区、利辛县、蒙城县、涡阳县)

揭阳市(普宁市、揭东区、揭西县、惠来县、榕城区)

澳门特别行政区

安康市(岚皋县、白河县、旬阳市、宁陕县、紫阳县、平利县、汉滨区、汉阴县、石泉县、镇坪县)

海口市(琼山区、美兰区、龙华区、秀英区)

哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)

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朔州市(朔城区、右玉县、山阴县、怀仁市、应县、平鲁区)

许昌市(长葛市、襄城县、鄢陵县、建安区、魏都区、禹州市)

南平市(建瓯市、政和县、邵武市、松溪县、顺昌县、延平区、武夷山市、建阳区、光泽县、浦城县)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)  天津市(河西区、宝坻区、河东区、滨海新区、武清区、河北区、宁河区、南开区、红桥区、静海区、北辰区、津南区、西青区、东丽区、和平区、蓟州区)

济宁市(汶上县、兖州区、邹城市、任城区、鱼台县、泗水县、金乡县、曲阜市、微山县、嘉祥县、梁山县)

南充市(蓬安县、营山县、西充县、仪陇县、高坪区、顺庆区、南部县、阆中市、嘉陵区)

锦州市(凌海市、凌河区、北镇市、黑山县、古塔区、太和区、义县)梧州市(岑溪市、万秀区、龙圩区、蒙山县、长洲区、苍梧县、藤县)

大连市(庄河市、瓦房店市、长海县、普兰店区、西岗区、中山区、甘井子区、旅顺口区、沙河口区、金州区)  濮阳市(清丰县、华龙区、濮阳县、台前县、南乐县、范县)

定西市(渭源县、通渭县、临洮县、漳县、安定区、陇西县、岷县)

威海市(荣成市、环翠区、乳山市、文登区)

内江市(威远县、隆昌市、市中区、资中县、东兴区)鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)

舟山市(定海区、岱山县、普陀区、嵊泗县)

宁德市(周宁县、古田县、福安市、霞浦县、蕉城区、寿宁县、柘荣县、屏南县、福鼎市)

河源市(和平县、源城区、龙川县、连平县、东源县、紫金县)

九江市(德安县、永修县、瑞昌市、濂溪区、武宁县、湖口县、彭泽县、修水县、庐山市、柴桑区、浔阳区、共青城市、都昌县)

汉中市(镇巴县、汉台区、城固县、佛坪县、南郑区、宁强县、勉县、西乡县、留坝县、洋县、略阳县)

五指山市(临高县、琼海市、乐东黎族自治县、万宁市、东方市、陵水黎族自治县、屯昌县、澄迈县、文昌市、昌江黎族自治县、白沙黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、琼中黎族苗族自治县、定安县)

荆州市(沙市区、荆州区、公安县、监利市、石首市、松滋市、江陵县、洪湖市)

秦皇岛市(昌黎县、抚宁区、青龙满族自治县、卢龙县、海港区、山海关区、北戴河区)

鹤岗市(东山区、兴安区、兴山区、工农区、向阳区、绥滨县、南山区、萝北县)

景德镇市(昌江区、乐平市、浮梁县、珠山区)

中山市

庆阳市(西峰区、华池县、宁县、庆城县、环县、镇原县、正宁县、合水县)

遵义市(赤水市、绥阳县、余庆县、凤冈县、汇川区、务川仡佬族苗族自治县、仁怀市、播州区、习水县、桐梓县、红花岗区、湄潭县、正安县、道真仡佬族苗族自治县)

贵阳市(花溪区、息烽县、修文县、白云区、清镇市、乌当区、开阳县、云岩区、南明区、观山湖区)

延边朝鲜族自治州(敦化市、汪清县、安图县、珲春市、延吉市、龙井市、图们市、和龙市)

攀枝花市(盐边县、东区、西区、仁和区、米易县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频