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自贡市(贡井区、自流井区、荣县、富顺县、大安区、沿滩区)

湘潭市(湘乡市、雨湖区、韶山市、岳塘区、湘潭县)

吕梁市(交城县、岚县、交口县、石楼县、中阳县、离石区、临县、方山县、柳林县、汾阳市、孝义市、文水县、兴县)  岳阳市(云溪区、君山区、华容县、岳阳县、湘阴县、临湘市、岳阳楼区、汨罗市、平江县)

宝鸡市(太白县、渭滨区、麟游县、金台区、扶风县、岐山县、眉县、陈仓区、凤县、凤翔区、千阳县、陇县)

伊春市(伊美区、南岔县、大箐山县、友好区、金林区、丰林县、嘉荫县、乌翠区、汤旺县、铁力市)

七台河市(新兴区、勃利县、茄子河区、桃山区)

梅州市(五华县、兴宁市、丰顺县、平远县、梅江区、梅县区、蕉岭县、大埔县)  海口市(秀英区、琼山区、美兰区、龙华区)

辽源市(东辽县、西安区、龙山区、东丰县)

河池市(凤山县、罗城仫佬族自治县、宜州区、大化瑶族自治县、金城江区、南丹县、天峨县、东兰县、都安瑶族自治县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县)

深圳市(罗湖区、南山区、龙岗区、光明区、福田区、宝安区、盐田区、坪山区、龙华区)

荆门市(东宝区、掇刀区、京山市、沙洋县、钟祥市)

石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

通辽市(开鲁县、奈曼旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁左翼中旗、霍林郭勒市、科尔沁区、扎鲁特旗、库伦旗)

衢州市(柯城区、常山县、江山市、开化县、龙游县、衢江区)

仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)

铜陵市(义安区、枞阳县、铜官区、郊区)

内蒙古自治区

江门市(台山市、开平市、蓬江区、江海区、恩平市、鹤山市、新会区)

日喀则市(定结县、江孜县、岗巴县、仲巴县、定日县、南木林县、萨嘎县、谢通门县、拉孜县、白朗县、聂拉木县、桑珠孜区、吉隆县、仁布县、萨迦县、康马县、昂仁县、亚东县)

佛山市(高明区、顺德区、三水区、禅城区、南海区)

丽水市(缙云县、云和县、龙泉市、青田县、遂昌县、庆元县、松阳县、景宁畲族自治县、莲都区)

连云港市(灌南县、灌云县、海州区、赣榆区、东海县、连云区)

文山壮族苗族自治州(砚山县、广南县、西畴县、丘北县、文山市、富宁县、麻栗坡县、马关县)

沧州市(河间市、任丘市、肃宁县、吴桥县、海兴县、青县、盐山县、东光县、运河区、沧县、南皮县、新华区、献县、泊头市、孟村回族自治县、黄骅市)

临夏回族自治州(东乡族自治县、临夏市、永靖县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县、康乐县、广河县、和政县)

恩施土家族苗族自治州(恩施市、鹤峰县、利川市、建始县、咸丰县、宣恩县、巴东县、来凤县)

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随州市(广水市、随县、曾都区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

贵阳市(开阳县、修文县、白云区、云岩区、南明区、清镇市、观山湖区、乌当区、息烽县、花溪区)

湖州市(德清县、吴兴区、安吉县、南浔区、长兴县)  兰州市(红古区、永登县、西固区、安宁区、城关区、皋兰县、七里河区、榆中县)

百色市(德保县、靖西市、凌云县、西林县、乐业县、右江区、田阳区、田东县、田林县、那坡县、隆林各族自治县、平果市)

长春市(九台区、公主岭市、南关区、朝阳区、双阳区、绿园区、德惠市、农安县、二道区、榆树市、宽城区)

长沙市(望城区、开福区、雨花区、天心区、芙蓉区、长沙县、浏阳市、岳麓区、宁乡市)韶关市(浈江区、仁化县、乐昌市、曲江区、始兴县、翁源县、乳源瑶族自治县、新丰县、武江区、南雄市)

周口市(项城市、郸城县、淮阳区、太康县、鹿邑县、扶沟县、川汇区、商水县、西华县、沈丘县)  包头市(达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、白云鄂博矿区、东河区、青山区、昆都仑区、石拐区、九原区、固阳县)

绥化市(明水县、海伦市、兰西县、绥棱县、望奎县、安达市、庆安县、青冈县、肇东市、北林区)

郑州市(金水区、新郑市、二七区、惠济区、巩义市、新密市、登封市、上街区、管城回族区、中原区、中牟县、荥阳市)

三亚市(吉阳区、天涯区、崖州区、海棠区)广州市(天河区、增城区、花都区、从化区、黄埔区、番禺区、南沙区、白云区、荔湾区、越秀区、海珠区)

海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、格尔木市、天峻县、乌兰县、茫崖市、都兰县)

太原市(杏花岭区、迎泽区、娄烦县、尖草坪区、万柏林区、阳曲县、清徐县、晋源区、小店区、古交市)

龙岩市(上杭县、武平县、永定区、漳平市、连城县、新罗区、长汀县)

丹东市(凤城市、宽甸满族自治县、元宝区、振兴区、东港市、振安区)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

雅安市(雨城区、石棉县、天全县、荥经县、宝兴县、名山区、汉源县、芦山县)

乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

楚雄彝族自治州(武定县、永仁县、禄丰市、牟定县、楚雄市、南华县、元谋县、姚安县、双柏县、大姚县)

巴音郭楞蒙古自治州(和静县、若羌县、且末县、和硕县、焉耆回族自治县、博湖县、库尔勒市、尉犁县、轮台县)

广西壮族自治区

台州市(临海市、仙居县、天台县、三门县、黄岩区、温岭市、路桥区、玉环市、椒江区)

九江市(德安县、都昌县、瑞昌市、永修县、共青城市、浔阳区、武宁县、庐山市、柴桑区、濂溪区、湖口县、彭泽县、修水县)

运城市(新绛县、芮城县、盐湖区、夏县、闻喜县、临猗县、河津市、永济市、万荣县、垣曲县、平陆县、绛县、稷山县)

白银市(白银区、景泰县、会宁县、靖远县、平川区)

朝阳市(朝阳县、北票市、建平县、双塔区、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、龙城区)

珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频