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贵阳市(花溪区、观山湖区、清镇市、云岩区、南明区、息烽县、白云区、开阳县、修文县、乌当区)
宜昌市(远安县、西陵区、当阳市、长阳土家族自治县、伍家岗区、枝江市、兴山县、宜都市、夷陵区、猇亭区、点军区、秭归县、五峰土家族自治县)
阳江市(阳春市、阳东区、江城区、阳西县)
苏州市(相城区、吴江区、虎丘区、姑苏区、张家港市、太仓市、常熟市、吴中区、昆山市)
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长沙市(开福区、望城区、长沙县、岳麓区、雨花区、芙蓉区、宁乡市、天心区、浏阳市)
漯河市(源汇区、召陵区、舞阳县、临颍县、郾城区)
楚雄彝族自治州(南华县、永仁县、元谋县、禄丰市、武定县、双柏县、大姚县、楚雄市、牟定县、姚安县)
吴忠市(同心县、红寺堡区、利通区、青铜峡市、盐池县)
钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)
焦作市(中站区、孟州市、武陟县、山阳区、修武县、沁阳市、博爱县、温县、解放区、马村区)
绥化市(海伦市、北林区、肇东市、明水县、青冈县、绥棱县、望奎县、庆安县、安达市、兰西县)
东营市(广饶县、东营区、河口区、垦利区、利津县)
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嘉峪关市
漳州市(龙文区、龙海区、南靖县、漳浦县、平和县、诏安县、云霄县、东山县、芗城区、华安县、长泰区)
池州市(石台县、东至县、青阳县、贵池区)
乌鲁木齐市(新市区、米东区、头屯河区、乌鲁木齐县、达坂城区、沙依巴克区、天山区、水磨沟区)
鸡西市(鸡东县、城子河区、密山市、恒山区、滴道区、梨树区、鸡冠区、麻山区、虎林市)
巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、且末县、轮台县、博湖县、若羌县、库尔勒市、焉耆回族自治县、尉犁县、和静县)
三明市(沙县区、建宁县、清流县、永安市、将乐县、三元区、大田县、泰宁县、尤溪县、明溪县、宁化县)
庆阳市(华池县、合水县、镇原县、庆城县、宁县、西峰区、环县、正宁县)
通辽市(奈曼旗、扎鲁特旗、科尔沁左翼中旗、霍林郭勒市、开鲁县、库伦旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁区)
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汕头市(澄海区、潮南区、金平区、龙湖区、濠江区、南澳县、潮阳区)
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永州市(冷水滩区、东安县、江永县、祁阳市、双牌县、道县、新田县、蓝山县、江华瑶族自治县、零陵区、宁远县)
上饶市(广信区、弋阳县、横峰县、玉山县、铅山县、鄱阳县、广丰区、婺源县、万年县、德兴市、信州区、余干县)
日照市(五莲县、岚山区、莒县、东港区)
巴彦淖尔市(五原县、磴口县、杭锦后旗、乌拉特中旗、临河区、乌拉特前旗、乌拉特后旗)
黑河市(嫩江市、逊克县、五大连池市、北安市、孙吴县、爱辉区)
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鹤岗市(东山区、绥滨县、工农区、萝北县、向阳区、南山区、兴山区、兴安区)
泉州市(南安市、安溪县、永春县、泉港区、晋江市、洛江区、德化县、惠安县、鲤城区、丰泽区、石狮市、金门县)
贵港市(港南区、平南县、桂平市、港北区、覃塘区)
德宏傣族景颇族自治州(芒市、瑞丽市、盈江县、陇川县、梁河县)
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济源市
阿里地区(普兰县、改则县、噶尔县、札达县、革吉县、日土县、措勤县)
新乡市(辉县市、延津县、长垣市、卫辉市、新乡县、红旗区、封丘县、卫滨区、凤泉区、牧野区、获嘉县、原阳县)
上海市(宝山区、金山区、崇明区、闵行区、杨浦区、黄浦区、静安区、嘉定区、虹口区、普陀区、长宁区、奉贤区、松江区、浦东新区、青浦区、徐汇区)
博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、温泉县、博乐市、精河县)
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唐山市(路北区、丰南区、滦州市、开平区、曹妃甸区、古冶区、遵化市、路南区、滦南县、乐亭县、丰润区、玉田县、迁西县、迁安市)
银川市(永宁县、贺兰县、灵武市、兴庆区、金凤区、西夏区)
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朔州市(怀仁市、右玉县、山阴县、应县、朔城区、平鲁区)
连云港市(赣榆区、灌云县、东海县、连云区、灌南县、海州区)
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广元市(青川县、苍溪县、朝天区、旺苍县、剑阁县、利州区、昭化区)
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哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)
雅安市(天全县、芦山县、石棉县、荥经县、名山区、雨城区、汉源县、宝兴县)
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昌吉回族自治州(昌吉市、木垒哈萨克自治县、奇台县、吉木萨尔县、玛纳斯县、呼图壁县、阜康市)
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海南藏族自治州(贵南县、共和县、兴海县、贵德县、同德县)
安庆市(宜秀区、潜山市、岳西县、宿松县、迎江区、大观区、怀宁县、桐城市、太湖县、望江县)
阳泉市(平定县、矿区、盂县、城区、郊区)
大连市(西岗区、瓦房店市、旅顺口区、沙河口区、中山区、金州区、普兰店区、庄河市、长海县、甘井子区)
西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)
玉林市(福绵区、博白县、陆川县、北流市、兴业县、玉州区、容县)
萍乡市(安源区、湘东区、上栗县、芦溪县、莲花县)
娄底市(新化县、冷水江市、涟源市、娄星区、双峰县)
沈阳市(辽中区、苏家屯区、法库县、皇姑区、和平区、沈河区、铁西区、大东区、浑南区、新民市、沈北新区、于洪区、康平县)
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西藏自治区
大同市(阳高县、新荣区、云冈区、平城区、广灵县、天镇县、左云县、浑源县、灵丘县、云州区)
运城市(闻喜县、盐湖区、永济市、临猗县、绛县、万荣县、河津市、平陆县、夏县、垣曲县、新绛县、稷山县、芮城县)
聊城市(高唐县、冠县、东昌府区、东阿县、阳谷县、茌平区、莘县、临清市)
武汉市(黄陂区、武昌区、青山区、洪山区、江夏区、东西湖区、江汉区、汉南区、新洲区、江岸区、硚口区、蔡甸区、汉阳区)
亳州市(谯城区、利辛县、涡阳县、蒙城县)
延安市(延长县、黄龙县、安塞区、富县、洛川县、黄陵县、宜川县、志丹县、吴起县、延川县、甘泉县、子长市、宝塔区)
沧州市(献县、南皮县、河间市、新华区、盐山县、吴桥县、黄骅市、肃宁县、运河区、泊头市、沧县、海兴县、孟村回族自治县、东光县、青县、任丘市)
临沧市(云县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、永德县、临翔区、沧源佤族自治县、镇康县、凤庆县、耿马傣族佤族自治县)
广州市(天河区、黄埔区、海珠区、荔湾区、增城区、花都区、越秀区、南沙区、番禺区、白云区、从化区)
衡阳市(蒸湘区、耒阳市、常宁市、衡南县、石鼓区、衡东县、南岳区、衡阳县、衡山县、雁峰区、珠晖区、祁东县)
锦州市(义县、太和区、北镇市、古塔区、凌河区、黑山县、凌海市)
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哈尔滨市(香坊区、松北区、道里区、尚志市、双城区、五常市、道外区、南岗区、阿城区、宾县、通河县、呼兰区、平房区、依兰县、巴彦县、方正县、延寿县、木兰县)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
ZHANGTONGSHE
根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
新闻结尾
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