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阿勒泰地区(哈巴河县、阿勒泰市、富蕴县、福海县、布尔津县、吉木乃县、青河县)

长春市(二道区、朝阳区、德惠市、公主岭市、榆树市、绿园区、南关区、宽城区、双阳区、九台区、农安县)

日喀则市(萨迦县、仁布县、吉隆县、江孜县、拉孜县、定日县、定结县、萨嘎县、岗巴县、桑珠孜区、白朗县、谢通门县、南木林县、亚东县、仲巴县、聂拉木县、昂仁县、康马县)

湛江市(吴川市、遂溪县、廉江市、坡头区、雷州市、徐闻县、赤坎区、麻章区、霞山区)  牡丹江市(绥芬河市、宁安市、阳明区、海林市、林口县、爱民区、西安区、东宁市、穆棱市、东安区)

芜湖市(繁昌区、无为市、南陵县、弋江区、镜湖区、湾沚区、鸠江区)

商洛市(柞水县、山阳县、商州区、洛南县、镇安县、商南县、丹凤县)

运城市(闻喜县、万荣县、盐湖区、垣曲县、夏县、平陆县、芮城县、新绛县、永济市、临猗县、河津市、绛县、稷山县)

海北藏族自治州(刚察县、门源回族自治县、海晏县、祁连县)  攀枝花市(盐边县、仁和区、西区、东区、米易县)

阿克苏地区(柯坪县、阿克苏市、新和县、拜城县、库车市、乌什县、沙雅县、阿瓦提县、温宿县)

葫芦岛市(南票区、建昌县、龙港区、绥中县、兴城市、连山区)

南宁市(江南区、兴宁区、西乡塘区、邕宁区、横州市、良庆区、马山县、青秀区、上林县、隆安县、武鸣区、宾阳县)

荆州市(松滋市、沙市区、石首市、监利市、江陵县、公安县、荆州区、洪湖市)

东莞市

呼和浩特市(回民区、托克托县、玉泉区、土默特左旗、新城区、清水河县、赛罕区、武川县、和林格尔县)

邵阳市(邵东市、隆回县、洞口县、双清区、新邵县、新宁县、城步苗族自治县、大祥区、北塔区、绥宁县、武冈市、邵阳县)

张掖市(民乐县、甘州区、肃南裕固族自治县、临泽县、高台县、山丹县)

七台河市(茄子河区、新兴区、勃利县、桃山区)

吉安市(峡江县、永新县、安福县、泰和县、吉水县、吉州区、遂川县、青原区、新干县、吉安县、永丰县、井冈山市、万安县)

邯郸市(大名县、广平县、永年区、肥乡区、磁县、魏县、临漳县、邱县、丛台区、曲周县、邯山区、武安市、成安县、峰峰矿区、鸡泽县、馆陶县、涉县、复兴区)

泰州市(海陵区、高港区、兴化市、靖江市、姜堰区、泰兴市)

衡水市(武邑县、冀州区、深州市、武强县、故城县、阜城县、安平县、桃城区、饶阳县、景县、枣强县)

德阳市(罗江区、中江县、广汉市、什邡市、绵竹市、旌阳区)

陇南市(礼县、文县、成县、康县、西和县、武都区、徽县、两当县、宕昌县)

广州市(南沙区、番禺区、白云区、越秀区、天河区、海珠区、从化区、荔湾区、花都区、增城区、黄埔区)

襄阳市(谷城县、襄州区、老河口市、保康县、南漳县、枣阳市、樊城区、襄城区、宜城市)

黄冈市(蕲春县、红安县、浠水县、武穴市、麻城市、黄州区、英山县、黄梅县、罗田县、团风县)

惠州市(惠城区、惠阳区、博罗县、龙门县、惠东县)

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阿里地区(日土县、普兰县、札达县、噶尔县、措勤县、改则县、革吉县)

钦州市(钦南区、钦北区、浦北县、灵山县)

连云港市(连云区、东海县、灌云县、赣榆区、灌南县、海州区)

铁岭市(清河区、开原市、调兵山市、银州区、铁岭县、西丰县、昌图县)  通化市(通化县、二道江区、集安市、梅河口市、柳河县、辉南县、东昌区)

邢台市(宁晋县、任泽区、临西县、威县、襄都区、沙河市、南宫市、临城县、广宗县、信都区、隆尧县、柏乡县、巨鹿县、清河县、平乡县、新河县、内丘县、南和区)

枣庄市(薛城区、市中区、滕州市、峄城区、山亭区、台儿庄区)

东营市(东营区、河口区、广饶县、垦利区、利津县)铜仁市(江口县、石阡县、思南县、万山区、德江县、碧江区、沿河土家族自治县、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、长顺县、平塘县、罗甸县、都匀市、贵定县、三都水族自治县、瓮安县、独山县、福泉市、荔波县、惠水县)  贵阳市(花溪区、修文县、息烽县、南明区、清镇市、开阳县、云岩区、观山湖区、乌当区、白云区)

驻马店市(正阳县、确山县、泌阳县、汝南县、西平县、上蔡县、新蔡县、驿城区、遂平县、平舆县)

六盘水市(钟山区、六枝特区、盘州市、水城区)

龙岩市(漳平市、新罗区、长汀县、永定区、武平县、上杭县、连城县)乌鲁木齐市(头屯河区、达坂城区、沙依巴克区、米东区、水磨沟区、新市区、天山区、乌鲁木齐县)

十堰市(郧阳区、张湾区、茅箭区、竹山县、郧西县、房县、竹溪县、丹江口市)

潍坊市(昌邑市、临朐县、青州市、坊子区、寿光市、安丘市、昌乐县、诸城市、潍城区、高密市、寒亭区、奎文区)

青岛市(李沧区、莱西市、平度市、黄岛区、市南区、城阳区、胶州市、即墨区、市北区、崂山区)

昌都市(卡若区、贡觉县、丁青县、洛隆县、类乌齐县、芒康县、江达县、左贡县、八宿县、察雅县、边坝县)

乐山市(马边彝族自治县、峨边彝族自治县、井研县、犍为县、五通桥区、峨眉山市、夹江县、沙湾区、市中区、金口河区、沐川县)

河池市(都安瑶族自治县、宜州区、巴马瑶族自治县、金城江区、东兰县、凤山县、罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、南丹县、天峨县)

甘南藏族自治州(卓尼县、合作市、舟曲县、夏河县、碌曲县、迭部县、临潭县、玛曲县)

安阳市(北关区、安阳县、殷都区、内黄县、滑县、汤阴县、林州市、龙安区、文峰区)

怀化市(鹤城区、靖州苗族侗族自治县、辰溪县、新晃侗族自治县、麻阳苗族自治县、中方县、溆浦县、沅陵县、洪江市、芷江侗族自治县、会同县、通道侗族自治县)

酒泉市(阿克塞哈萨克族自治县、肃州区、肃北蒙古族自治县、玉门市、敦煌市、瓜州县、金塔县)

阜阳市(颍州区、太和县、颍上县、临泉县、阜南县、界首市、颍泉区、颍东区)

张家界市(桑植县、永定区、慈利县、武陵源区)

永州市(冷水滩区、新田县、东安县、江华瑶族自治县、双牌县、道县、祁阳市、宁远县、蓝山县、零陵区、江永县)

朝阳市(北票市、朝阳县、龙城区、双塔区、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、凌源市)

内蒙古自治区

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、乌恰县、阿克陶县、阿合奇县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频