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西宁市(城中区、大通回族土族自治县、城西区、湟中区、城北区、湟源县、城东区)

临沧市(永德县、镇康县、凤庆县、临翔区、云县、耿马傣族佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、沧源佤族自治县)

滨州市(滨城区、惠民县、邹平市、无棣县、博兴县、沾化区、阳信县)

巴中市(巴州区、恩阳区、通江县、平昌县、南江县)

上海市(虹口区、宝山区、普陀区、金山区、长宁区、静安区、徐汇区、浦东新区、嘉定区、黄浦区、奉贤区、崇明区、闵行区、松江区、青浦区、杨浦区)

永州市(宁远县、零陵区、祁阳市、双牌县、蓝山县、新田县、江永县、江华瑶族自治县、冷水滩区、道县、东安县)

天津市(静海区、河西区、蓟州区、河东区、河北区、和平区、南开区、津南区、滨海新区、北辰区、红桥区、宁河区、西青区、东丽区、宝坻区、武清区)

商洛市(商南县、商州区、镇安县、柞水县、山阳县、丹凤县、洛南县)

阿勒泰地区(阿勒泰市、青河县、哈巴河县、富蕴县、吉木乃县、福海县、布尔津县)

楚雄彝族自治州(元谋县、禄丰市、姚安县、楚雄市、南华县、牟定县、永仁县、武定县、大姚县、双柏县)

湖州市(吴兴区、安吉县、南浔区、长兴县、德清县)

巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、且末县、轮台县、焉耆回族自治县、和硕县、和静县、尉犁县、博湖县、库尔勒市)

恩施土家族苗族自治州(咸丰县、利川市、鹤峰县、巴东县、恩施市、建始县、宣恩县、来凤县)

长春市(九台区、双阳区、朝阳区、宽城区、榆树市、农安县、南关区、二道区、绿园区、德惠市、公主岭市)

呼伦贝尔市(新巴尔虎左旗、新巴尔虎右旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、额尔古纳市、鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、满洲里市、牙克石市、扎赉诺尔区、根河市、海拉尔区、扎兰屯市、阿荣旗、鄂伦春自治旗)

金华市(东阳市、磐安县、婺城区、金东区、永康市、兰溪市、武义县、浦江县、义乌市)

许昌市(襄城县、鄢陵县、魏都区、建安区、长葛市、禹州市)

衢州市(衢江区、江山市、常山县、柯城区、开化县、龙游县)

白城市(通榆县、洮南市、洮北区、大安市、镇赉县)

铁岭市(昌图县、银州区、开原市、调兵山市、铁岭县、清河区、西丰县)

青岛市(黄岛区、崂山区、市北区、即墨区、市南区、胶州市、平度市、李沧区、城阳区、莱西市)

大理白族自治州(宾川县、巍山彝族回族自治县、大理市、剑川县、洱源县、漾濞彝族自治县、祥云县、永平县、弥渡县、云龙县、鹤庆县、南涧彝族自治县)

太原市(古交市、娄烦县、清徐县、尖草坪区、迎泽区、杏花岭区、晋源区、小店区、万柏林区、阳曲县)

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唐山市(乐亭县、路南区、遵化市、路北区、滦南县、古冶区、迁安市、开平区、丰南区、玉田县、曹妃甸区、丰润区、滦州市、迁西县)

益阳市(桃江县、赫山区、资阳区、安化县、南县、沅江市)

滁州市(定远县、来安县、凤阳县、全椒县、天长市、明光市、琅琊区、南谯区)

山南市(琼结县、扎囊县、洛扎县、隆子县、错那市、贡嘎县、措美县、浪卡子县、加查县、桑日县、曲松县、乃东区)

六盘水市(六枝特区、盘州市、钟山区、水城区)

阜新市(海州区、清河门区、彰武县、阜新蒙古族自治县、太平区、细河区、新邱区)

清远市(连州市、清新区、清城区、连南瑶族自治县、佛冈县、阳山县、连山壮族瑶族自治县、英德市)

舟山市(嵊泗县、普陀区、定海区、岱山县)

淮南市(田家庵区、潘集区、大通区、凤台县、八公山区、寿县、谢家集区)

嘉兴市(南湖区、桐乡市、嘉善县、海宁市、海盐县、平湖市、秀洲区)

驻马店市(遂平县、汝南县、驿城区、上蔡县、新蔡县、泌阳县、平舆县、正阳县、西平县、确山县)

昌都市(类乌齐县、左贡县、贡觉县、江达县、卡若区、丁青县、洛隆县、芒康县、八宿县、边坝县、察雅县)

吕梁市(石楼县、临县、交口县、岚县、文水县、离石区、中阳县、孝义市、交城县、柳林县、兴县、汾阳市、方山县)

亳州市(谯城区、涡阳县、蒙城县、利辛县)

铜川市(宜君县、耀州区、王益区、印台区)

德阳市(绵竹市、旌阳区、中江县、广汉市、什邡市、罗江区)

伊犁哈萨克自治州(伊宁县、昭苏县、新源县、霍城县、奎屯市、特克斯县、霍尔果斯市、尼勒克县、巩留县、伊宁市、察布查尔锡伯自治县)

东营市(东营区、广饶县、河口区、利津县、垦利区)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

天水市(武山县、秦安县、秦州区、甘谷县、麦积区、张家川回族自治县、清水县)

锦州市(义县、凌河区、黑山县、古塔区、凌海市、北镇市、太和区)

雅安市(石棉县、名山区、汉源县、天全县、荥经县、宝兴县、芦山县、雨城区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿合奇县、阿克陶县、阿图什市)

鹤壁市(淇县、山城区、浚县、淇滨区、鹤山区)

芜湖市(湾沚区、无为市、镜湖区、鸠江区、弋江区、南陵县、繁昌区)

毕节市(七星关区、赫章县、威宁彝族回族苗族自治县、黔西市、大方县、织金县、金沙县、纳雍县)

马鞍山市(博望区、含山县、雨山区、和县、当涂县、花山区)

新乡市(延津县、红旗区、牧野区、新乡县、卫辉市、长垣市、原阳县、凤泉区、封丘县、辉县市、卫滨区、获嘉县)

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肇庆市(德庆县、四会市、高要区、怀集县、鼎湖区、封开县、广宁县、端州区)

湘潭市(岳塘区、湘乡市、湘潭县、雨湖区、韶山市)

鞍山市(岫岩满族自治县、立山区、铁西区、海城市、台安县、千山区、铁东区)

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临夏回族自治州(永靖县、临夏县、东乡族自治县、和政县、临夏市、广河县、康乐县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)

延安市(甘泉县、宜川县、延长县、志丹县、吴起县、子长市、延川县、黄龙县、黄陵县、宝塔区、安塞区、富县、洛川县)

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株洲市(炎陵县、渌口区、芦淞区、荷塘区、石峰区、茶陵县、天元区、醴陵市、攸县)

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果洛藏族自治州(达日县、久治县、玛沁县、甘德县、玛多县、班玛县)

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渭南市(大荔县、合阳县、华阴市、韩城市、白水县、富平县、澄城县、华州区、蒲城县、潼关县、临渭区)

红河哈尼族彝族自治州(开远市、屏边苗族自治县、个旧市、建水县、弥勒市、金平苗族瑶族傣族自治县、河口瑶族自治县、绿春县、红河县、泸西县、石屏县、蒙自市、元阳县)

白山市(靖宇县、长白朝鲜族自治县、抚松县、浑江区、临江市、江源区)

吉林市(舒兰市、昌邑区、龙潭区、蛟河市、磐石市、丰满区、永吉县、桦甸市、船营区)

惠州市(惠阳区、龙门县、惠东县、惠城区、博罗县)

4月22日,陷入“外卖大战”的美团、京东港股股价双双下跌。

截至15时收盘,京东集团股价下跌6.32%,报价130.4美元,美团下跌4.62%,报价130.2美元。而在22日早些时刻,两只股票的下跌幅度一度超过7%。

京东集团、美团当日股价同花顺iFinD

围绕外卖业务,近期两大平台动作频频。

4月21日,京东官方发布《致全体外卖骑手兄弟们的公开信》,称为应对某平台的骑手“二选一”,将加大全职骑手招聘力度了;同一日,刘强东还参与了京东外卖的一线配送服务,有网友在小红书晒出合照后被京东官方证实属实。

当晚,美团官方就骑手“二选一”争议发布《关于已辟谣谣言被某平台再度利用的说明》。声明中表示,目前美团、饿了么、闪送等平台骑手都在为某平台提供配送服务支持,美团从未限制骑手在其他平台上接单。

数据显示,自京东外卖上线以来,其日订单量迅速突破百万,并在短时间内达到500万单。随之而来的运力需求也与日俱增,4月15日,京东宣布本季度将招收不低于5万名全职外卖员,以应对日益增长的订单需求。同时,为应对部分外卖订单延迟的问题,自4月21日起,所有超时20分钟以上的外卖订单将全部免单。

与此同时,美团也在积极调整策略以应对京东对自己的核心业务冲击。4月15日,美团正式推出独立即时零售品牌“美团闪购”,并在App首页设置了一级入口,将长期低调的即时零售业务推向战略前台。该服务拥有超过3万个闪电仓,覆盖零售全品类,且预计到2027年将达到10万个,以响应消费者的即时需求。

专家认为,京东和美团互相向对方核心领域渗透,本质上则是对即时零售领域展开争夺。短期内,这种竞争会对双方的业绩造成一定影响,导致股价波动。而对于投资者而言,重要的是关注双方如何应对挑战并寻找增长点,以及这些策略能否转化为可持续的财务表现。

  来源:证券市场周刊市场号

  最近,市场出现了一个明显的风格转化——权重股修整,题材股全面爆发,短期超跌反弹的科技赛道强势回归,算力、AI、机器人等轮番上涨。

  这里想重点聊一下算力,算力是近期一个爆发力强势的科技细分题材,从最近国际形势下的自主可控逻辑、头部公司业绩表现、最新斩获订单(可见文内表2)等角度来看,算力题材都来到了一个重要拐点。值得一提的是,知名牛散章建平也罕见出手,近38亿重仓布局了一只算力概念股。

  算力龙头业绩超预期

  持续了一段时间的权重股行情正在被题材股的发力打破,这个现象在4月21日尤为明显,当天,创业板、深证指数均上涨超1%,前期超跌的科技等细分领域多迎来强势反弹。

  作为市场人气赛道,科技股的反弹,意味着市场风险偏好的回暖,在市场保持“稳稳的幸福”下,本身具有高弹性的科技题材股或正在迎来新一轮的较佳关注时机。

  进一步来看,最近科技赛道中有几个细分赛道的表现比较受关注,如半导体,4月22日,立昂微(盘中“10cm”涨停)、东微半导、纳芯微等多只标的出现强势上涨。半导体的投资逻辑近期已有多次重点分析,提及的不少相关公司也在近期走出了不错的行情(详情可见《这个机会当下有高确定性,10倍股名单曝光》)。

  还有一个是算力,算力板块的表现属于超跌反弹,4月9日以来已累计上涨了近10%。4月21日,一众概念股收出涨停,艾布鲁收出“20cm”涨停,大位科技、润建股份等均收出“10cm”涨停。

  算力板块的反弹与多个因素相关,近期的年报、一季报是一个重要的催化因素。观察发现,最近多家业绩表现不错的头部公司都受到了资金的重点关注。以寒武纪为例,据其4月18日发布的今年一季报显示,实现归母净利润3.55亿元,同比扭亏为盈。寒武纪是AI算力芯片头部公司,公司股价长期走“慢牛”行情,近期开启新一轮反弹,4月9日~4月21日累计上涨了超过20%。

  除了寒武纪,还有不少算力以及相关产业链公司收获业绩与股价“双击”。如仕佳光子,4月21日收出“20cm”涨停,公司一季报实现净利润9319.44万元,同比增长达10倍;胜宏科技4月21日披露称,一季度实现净利润9.21亿元,同比增幅为339.22%。胜宏科技股价也在近期走出了强于板块的修复行情。

  另外,还有其他多家算力股披露一季报业绩且实现增长(见表1)。

  对于算力以及细分产业链的投资机会,本栏目特约嘉宾边惠宗即进行了长期跟踪,如其最新在4月21日的《边看边涨》中即深度分析了算力、细分方向以及相关头部公司的投资逻辑。其表示,目前AI算力是一季报最强细分,涉及AI芯片、光通信(为算力提供高速传输基础)、端侧SOC(系统级芯片,为算力集成中枢)、IDC(互联网数据中心,算力物理载体),AI算力接下来应该会迎来系统性修复。

  那么,算力的行情延续性会持续多久?哪些产业链环节以及头部公司具有更大的投资机会?想进一步了解的读者朋友可以扫描或长按识别下方二维码,“加入学习”即可免费收看边惠宗有关算力产业链的深度分析。

  频频斩获订单

  有公司累计额超60亿

  算力,泛指计算能力,即数据的处理能力,AI大模型与智能体的爆发式增长极大带动了算力的需求。算力板块的上涨包括长期以及短期等多个驱动因素,如除了上文提到的业绩催化,至少还包括AI需求带动、大厂算力开支增加、当前不确定的外部环境催动国产替代逻辑升温等。

  在算力需求持续增长的趋势下,算力以及产业链公司的业绩利好正在加速兑现,展望未来,其还有大额订单的加持。

  最近,有多家公司宣布签订算力以及相关订单,订单金额多以1亿元为“起步价”,有公司则超过60亿元。另外值得一提的是,受订单利好的刺激,很多公司股价开启强势反弹模式。

  4月18日、4月21日,海南华铁股价连续2天均出现了近6%的强势上涨,4月9日以来连续反弹,至今累计上涨近20%。公司股价反弹或与算力订单等加持有关,据公司4月21日披露的财报数据显示,2025年一季报实现净利润1.91亿元,同比增长21.72%。截至2025年3月末,公司累计签订算力服务金额已达66.7亿元。

  曾在3月4日,海南华铁曾宣布签订了一项合同总金额为36.9亿元的算力服务协议,受此刺激,公司股价在此之后的3个交易日(3月5日~3月7日)均连续收出“10cm”涨停。

  通过深度梳理发现,近期有很多公司都有中标算力订单、签订算力服务合同等相关动作。其中,有一家为知名投资人刘益谦的重点布局标的,持仓市值超过一个“小目标”。另外结合股价来看,这些有签订算力订单的相关公司也多在近期放量上涨,部分走出长线慢牛行情,一些更是确立了加速反转趋势,目前共17家公司入选(见表2:长按识别或扫描二维码,“加入学习”即可免费获取完整名单)。

  章建平出手布局

  在算力股行情升温之际,多路资金也开启了大笔增仓模式,如牛散、“聪明钱”北上资金等。

  牛散的代表如章建平,其与一致行动人合力大手笔布局曾经的大牛股海利生物被市场密切关注,但近来,鲜有其身影的出现。不过,其最近却现身了,而且不出手则已,一出手就是大手笔。

  章建平相中的这只算力概念股正是寒武纪,从寒武纪最新披露的2024年年报、2025年一季报的前十大股东来看,均有章建平的身影。

  据寒武纪的2024年年报显示,章建平以533.88万股的持仓量、35.13亿元的持仓市值新进成为公司第8大股东。2025年一季报显示,章建平进一步增仓74.75万股至608.63万股,持仓市值进一步增长至接近38亿元(见表3)。

  “聪明钱”北上资金也对寒武纪进行了大笔增仓,2025年一季度,北上资金对寒武纪增仓了512.23万股至1542.53万股,截至季度末,持仓市值高达96.10亿元。

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