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南阳市(新野县、唐河县、宛城区、淅川县、内乡县、西峡县、镇平县、南召县、方城县、社旗县、卧龙区、桐柏县、邓州市)

汕头市(龙湖区、濠江区、南澳县、澄海区、金平区、潮南区、潮阳区)

河池市(凤山县、巴马瑶族自治县、东兰县、南丹县、天峨县、都安瑶族自治县、宜州区、环江毛南族自治县、罗城仫佬族自治县、金城江区、大化瑶族自治县)

白银市(会宁县、白银区、平川区、靖远县、景泰县)  绥化市(海伦市、青冈县、北林区、庆安县、安达市、明水县、望奎县、兰西县、绥棱县、肇东市)

那曲市(嘉黎县、尼玛县、色尼区、巴青县、班戈县、比如县、聂荣县、申扎县、双湖县、安多县、索县)

果洛藏族自治州(久治县、玛多县、达日县、甘德县、班玛县、玛沁县)

成都市(新津区、郫都区、邛崃市、成华区、武侯区、青羊区、温江区、锦江区、都江堰市、大邑县、金堂县、金牛区、崇州市、简阳市、青白江区、蒲江县、龙泉驿区、新都区、彭州市、双流区)

芜湖市(繁昌区、弋江区、南陵县、镜湖区、鸠江区、无为市、湾沚区)  平凉市(崇信县、华亭市、静宁县、崆峒区、灵台县、庄浪县、泾川县)

贵阳市(息烽县、花溪区、清镇市、开阳县、白云区、乌当区、观山湖区、修文县、云岩区、南明区)

邵阳市(新邵县、大祥区、隆回县、新宁县、邵阳县、武冈市、邵东市、绥宁县、双清区、城步苗族自治县、北塔区、洞口县)

石河子市(图木舒克市、北屯市、五家渠市、可克达拉市、双河市、胡杨河市、白杨市、新星市、阿拉尔市、昆玉市、铁门关市)

嘉峪关市

阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)

淄博市(临淄区、桓台县、淄川区、高青县、博山区、周村区、张店区、沂源县)

蚌埠市(怀远县、蚌山区、固镇县、五河县、禹会区、龙子湖区、淮上区)

平顶山市(石龙区、湛河区、宝丰县、汝州市、卫东区、叶县、郏县、舞钢市、新华区、鲁山县)

黔东南苗族侗族自治州(丹寨县、黎平县、施秉县、锦屏县、三穗县、雷山县、凯里市、天柱县、榕江县、剑河县、岑巩县、台江县、镇远县、黄平县、麻江县、从江县)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)

乐山市(沙湾区、五通桥区、峨眉山市、井研县、市中区、夹江县、马边彝族自治县、犍为县、峨边彝族自治县、沐川县、金口河区)

银川市(西夏区、贺兰县、金凤区、永宁县、兴庆区、灵武市)

盘锦市(盘山县、大洼区、双台子区、兴隆台区)

马鞍山市(博望区、雨山区、当涂县、花山区、和县、含山县)

绍兴市(上虞区、嵊州市、诸暨市、新昌县、越城区、柯桥区)

贺州市(平桂区、昭平县、八步区、钟山县、富川瑶族自治县)

益阳市(安化县、赫山区、南县、资阳区、桃江县、沅江市)

淮南市(田家庵区、潘集区、八公山区、寿县、谢家集区、凤台县、大通区)

来宾市(金秀瑶族自治县、忻城县、合山市、武宣县、兴宾区、象州县)

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营口市(鲅鱼圈区、西市区、站前区、大石桥市、老边区、盖州市)

海南藏族自治州(兴海县、贵南县、共和县、贵德县、同德县)

朝阳市(建平县、双塔区、龙城区、北票市、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、朝阳县)

荆州市(石首市、江陵县、松滋市、监利市、沙市区、洪湖市、荆州区、公安县)  遂宁市(射洪市、大英县、蓬溪县、船山区、安居区)

崇左市(宁明县、凭祥市、扶绥县、天等县、龙州县、大新县、江州区)

阳泉市(矿区、平定县、盂县、郊区、城区)

深圳市(盐田区、福田区、龙华区、光明区、坪山区、龙岗区、南山区、罗湖区、宝安区)辽阳市(灯塔市、宏伟区、弓长岭区、白塔区、太子河区、文圣区、辽阳县)

龙岩市(永定区、新罗区、连城县、武平县、上杭县、长汀县、漳平市)  长治市(屯留区、平顺县、潞州区、沁源县、长子县、襄垣县、潞城区、沁县、壶关县、黎城县、武乡县、上党区)

陇南市(宕昌县、西和县、武都区、成县、康县、礼县、文县、徽县、两当县)

南宁市(西乡塘区、宾阳县、横州市、上林县、良庆区、武鸣区、青秀区、邕宁区、江南区、兴宁区、隆安县、马山县)

吉林市(昌邑区、龙潭区、桦甸市、永吉县、丰满区、舒兰市、蛟河市、磐石市、船营区)林芝市(工布江达县、波密县、朗县、察隅县、墨脱县、巴宜区、米林市)

丹东市(东港市、宽甸满族自治县、振兴区、凤城市、振安区、元宝区)

吴忠市(红寺堡区、利通区、盐池县、青铜峡市、同心县)

长沙市(长沙县、望城区、天心区、开福区、雨花区、浏阳市、岳麓区、芙蓉区、宁乡市)

儋州市

佛山市(顺德区、高明区、三水区、禅城区、南海区)

通辽市(扎鲁特旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼后旗、开鲁县、科尔沁左翼中旗、奈曼旗、库伦旗、科尔沁区)

潍坊市(诸城市、坊子区、高密市、奎文区、青州市、寿光市、寒亭区、昌邑市、潍城区、临朐县、安丘市、昌乐县)

沧州市(肃宁县、沧县、海兴县、新华区、盐山县、任丘市、南皮县、泊头市、黄骅市、献县、青县、运河区、河间市、东光县、吴桥县、孟村回族自治县)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、梁河县、陇川县、盈江县、芒市)

新疆维吾尔自治区

临沂市(平邑县、兰山区、费县、罗庄区、蒙阴县、临沭县、沂南县、河东区、沂水县、莒南县、兰陵县、郯城县)

齐齐哈尔市(富裕县、依安县、讷河市、铁锋区、克东县、甘南县、富拉尔基区、建华区、昂昂溪区、泰来县、拜泉县、梅里斯达斡尔族区、龙沙区、龙江县、碾子山区、克山县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、乌恰县、阿克陶县)

广西壮族自治区

庆阳市(宁县、西峰区、庆城县、华池县、环县、镇原县、正宁县、合水县)

松原市(扶余市、宁江区、长岭县、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频