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玉树藏族自治州(杂多县、称多县、玉树市、囊谦县、曲麻莱县、治多县)

黄南藏族自治州(同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县、尖扎县)

红河哈尼族彝族自治州(石屏县、泸西县、开远市、元阳县、河口瑶族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县、蒙自市、屏边苗族自治县、弥勒市、绿春县、建水县、红河县、个旧市)

周口市(沈丘县、商水县、扶沟县、项城市、鹿邑县、淮阳区、川汇区、西华县、郸城县、太康县)  博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、阿拉山口市、精河县)

沧州市(孟村回族自治县、南皮县、河间市、新华区、沧县、盐山县、运河区、东光县、肃宁县、青县、黄骅市、泊头市、吴桥县、海兴县、献县、任丘市)

海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、乌兰县、茫崖市、都兰县、格尔木市、天峻县)

三亚市(海棠区、天涯区、吉阳区、崖州区)

柳州市(城中区、柳城县、融安县、柳北区、融水苗族自治县、鱼峰区、鹿寨县、三江侗族自治县、柳江区、柳南区)  海南藏族自治州(兴海县、贵南县、共和县、贵德县、同德县)

榆林市(定边县、米脂县、绥德县、子洲县、清涧县、榆阳区、横山区、吴堡县、靖边县、府谷县、神木市、佳县)

杭州市(余杭区、临平区、临安区、萧山区、建德市、桐庐县、拱墅区、西湖区、滨江区、钱塘区、上城区、富阳区、淳安县)

长治市(上党区、襄垣县、黎城县、平顺县、壶关县、潞城区、屯留区、沁县、长子县、沁源县、武乡县、潞州区)

呼和浩特市(赛罕区、回民区、清水河县、和林格尔县、武川县、玉泉区、托克托县、土默特左旗、新城区)

黔西南布依族苗族自治州(普安县、望谟县、安龙县、兴仁市、册亨县、兴义市、贞丰县、晴隆县)

绍兴市(嵊州市、新昌县、柯桥区、上虞区、诸暨市、越城区)

台州市(临海市、黄岩区、路桥区、玉环市、天台县、椒江区、三门县、仙居县、温岭市)

湘潭市(岳塘区、湘潭县、雨湖区、韶山市、湘乡市)

亳州市(谯城区、利辛县、蒙城县、涡阳县)

南京市(六合区、江宁区、栖霞区、溧水区、建邺区、玄武区、雨花台区、浦口区、秦淮区、鼓楼区、高淳区)

山南市(措美县、加查县、洛扎县、琼结县、扎囊县、隆子县、贡嘎县、桑日县、浪卡子县、乃东区、曲松县、错那市)

七台河市(茄子河区、桃山区、新兴区、勃利县)

揭阳市(揭西县、榕城区、揭东区、普宁市、惠来县)

广州市(越秀区、黄埔区、增城区、从化区、花都区、天河区、番禺区、南沙区、荔湾区、白云区、海珠区)

宣城市(绩溪县、广德市、郎溪县、宁国市、宣州区、泾县、旌德县)

鸡西市(鸡东县、鸡冠区、虎林市、麻山区、滴道区、梨树区、恒山区、城子河区、密山市)

伊犁哈萨克自治州(霍城县、伊宁县、尼勒克县、伊宁市、霍尔果斯市、新源县、奎屯市、巩留县、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、昭苏县)

哈尔滨市(方正县、宾县、呼兰区、延寿县、道里区、五常市、香坊区、阿城区、南岗区、通河县、尚志市、木兰县、依兰县、巴彦县、道外区、平房区、松北区、双城区)

辽源市(东辽县、龙山区、西安区、东丰县)

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张家界市(桑植县、慈利县、永定区、武陵源区)

长沙市(长沙县、岳麓区、浏阳市、望城区、雨花区、开福区、天心区、宁乡市、芙蓉区)

三沙市(西沙区、南沙区)

鹤岗市(兴安区、向阳区、萝北县、绥滨县、南山区、工农区、东山区、兴山区)  临汾市(翼城县、襄汾县、蒲县、侯马市、安泽县、吉县、大宁县、曲沃县、古县、隰县、汾西县、浮山县、洪洞县、乡宁县、永和县、霍州市、尧都区)

保山市(隆阳区、腾冲市、龙陵县、施甸县、昌宁县)

河池市(金城江区、环江毛南族自治县、东兰县、天峨县、宜州区、凤山县、罗城仫佬族自治县、南丹县、都安瑶族自治县、大化瑶族自治县、巴马瑶族自治县)

泸州市(泸县、龙马潭区、叙永县、纳溪区、合江县、古蔺县、江阳区)许昌市(魏都区、鄢陵县、建安区、禹州市、襄城县、长葛市)

拉萨市(达孜区、墨竹工卡县、曲水县、林周县、尼木县、当雄县、堆龙德庆区、城关区)  河源市(源城区、东源县、连平县、紫金县、龙川县、和平县)

广西壮族自治区

宜春市(袁州区、高安市、奉新县、宜丰县、上高县、丰城市、樟树市、万载县、靖安县、铜鼓县)

海北藏族自治州(海晏县、门源回族自治县、刚察县、祁连县)云浮市(罗定市、云城区、新兴县、云安区、郁南县)

抚州市(南城县、崇仁县、黎川县、乐安县、临川区、资溪县、南丰县、广昌县、东乡区、金溪县、宜黄县)

昌都市(察雅县、卡若区、洛隆县、丁青县、左贡县、江达县、类乌齐县、芒康县、边坝县、八宿县、贡觉县)

内江市(威远县、隆昌市、东兴区、市中区、资中县)

西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

宁波市(象山县、奉化区、镇海区、海曙区、鄞州区、宁海县、慈溪市、余姚市、江北区、北仑区)

固原市(原州区、西吉县、泾源县、彭阳县、隆德县)

芜湖市(鸠江区、繁昌区、镜湖区、湾沚区、无为市、弋江区、南陵县)

钦州市(钦北区、钦南区、灵山县、浦北县)

阿里地区(改则县、日土县、措勤县、噶尔县、普兰县、革吉县、札达县)

绥化市(望奎县、兰西县、肇东市、海伦市、安达市、青冈县、北林区、明水县、绥棱县、庆安县)

新乡市(牧野区、卫辉市、卫滨区、长垣市、封丘县、获嘉县、红旗区、延津县、辉县市、新乡县、原阳县、凤泉区)

四平市(伊通满族自治县、铁西区、梨树县、双辽市、铁东区)

衢州市(常山县、龙游县、开化县、衢江区、柯城区、江山市)

西安市(未央区、蓝田县、碑林区、高陵区、新城区、周至县、鄠邑区、临潼区、灞桥区、长安区、雁塔区、阎良区、莲湖区)

六安市(舒城县、叶集区、金寨县、霍邱县、霍山县、裕安区、金安区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频