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武汉市(江岸区、洪山区、汉南区、硚口区、武昌区、汉阳区、蔡甸区、江汉区、江夏区、黄陂区、青山区、东西湖区、新洲区)

蚌埠市(五河县、淮上区、龙子湖区、怀远县、蚌山区、禹会区、固镇县)

枣庄市(薛城区、山亭区、台儿庄区、市中区、峄城区、滕州市)

厦门市(海沧区、同安区、湖里区、翔安区、集美区、思明区)  阜新市(彰武县、清河门区、新邱区、细河区、阜新蒙古族自治县、海州区、太平区)

泰州市(泰兴市、兴化市、海陵区、姜堰区、高港区、靖江市)

保定市(涞源县、定兴县、清苑区、易县、竞秀区、高碑店市、高阳县、涿州市、徐水区、雄县、曲阳县、安新县、蠡县、容城县、莲池区、满城区、顺平县、定州市、涞水县、安国市、阜平县、望都县、唐县、博野县)

赤峰市(喀喇沁旗、松山区、红山区、巴林右旗、元宝山区、宁城县、林西县、翁牛特旗、敖汉旗、克什克腾旗、巴林左旗、阿鲁科尔沁旗)东营市(利津县、河口区、垦利区、东营区、广饶县)

阳泉市(矿区、平定县、盂县、郊区、城区)  邢台市(宁晋县、巨鹿县、清河县、威县、南和区、临西县、隆尧县、临城县、任泽区、新河县、柏乡县、广宗县、信都区、平乡县、襄都区、南宫市、沙河市、内丘县)

海西蒙古族藏族自治州(茫崖市、都兰县、德令哈市、乌兰县、天峻县、格尔木市)

广西壮族自治区

广元市(旺苍县、苍溪县、朝天区、昭化区、利州区、剑阁县、青川县)

盐城市(亭湖区、响水县、东台市、建湖县、滨海县、盐都区、阜宁县、射阳县、大丰区)

南京市(六合区、江宁区、溧水区、玄武区、鼓楼区、建邺区、高淳区、栖霞区、浦口区、秦淮区、雨花台区)

北海市(海城区、合浦县、银海区、铁山港区)

鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)

衡水市(武强县、冀州区、深州市、阜城县、饶阳县、桃城区、武邑县、故城县、枣强县、景县、安平县)

盘锦市(兴隆台区、双台子区、盘山县、大洼区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)

楚雄彝族自治州(双柏县、永仁县、武定县、姚安县、元谋县、禄丰市、大姚县、楚雄市、南华县、牟定县)

哈尔滨市(宾县、延寿县、平房区、呼兰区、南岗区、香坊区、双城区、尚志市、依兰县、木兰县、阿城区、道外区、方正县、松北区、巴彦县、五常市、道里区、通河县)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)

邵阳市(双清区、洞口县、武冈市、新邵县、隆回县、邵东市、新宁县、城步苗族自治县、大祥区、北塔区、邵阳县、绥宁县)

曲靖市(宣威市、会泽县、陆良县、麒麟区、师宗县、马龙区、罗平县、富源县、沾益区)

滁州市(凤阳县、天长市、明光市、南谯区、全椒县、琅琊区、定远县、来安县)

沧州市(吴桥县、肃宁县、沧县、海兴县、任丘市、献县、河间市、盐山县、青县、东光县、运河区、新华区、泊头市、孟村回族自治县、黄骅市、南皮县)

太原市(阳曲县、娄烦县、晋源区、清徐县、杏花岭区、古交市、迎泽区、小店区、尖草坪区、万柏林区)

张家口市(蔚县、宣化区、万全区、怀安县、下花园区、桥东区、沽源县、涿鹿县、康保县、桥西区、张北县、尚义县、怀来县、崇礼区、赤城县、阳原县)

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汕头市(潮阳区、龙湖区、南澳县、澄海区、濠江区、金平区、潮南区)

玉树藏族自治州(囊谦县、曲麻莱县、玉树市、治多县、杂多县、称多县)

连云港市(连云区、东海县、灌云县、赣榆区、海州区、灌南县)

大连市(金州区、普兰店区、瓦房店市、庄河市、旅顺口区、中山区、甘井子区、沙河口区、长海县、西岗区)  巴彦淖尔市(乌拉特后旗、临河区、乌拉特前旗、磴口县、乌拉特中旗、杭锦后旗、五原县)

吉林市(丰满区、磐石市、船营区、永吉县、舒兰市、昌邑区、龙潭区、桦甸市、蛟河市)

广安市(前锋区、邻水县、武胜县、广安区、岳池县、华蓥市)

周口市(西华县、商水县、项城市、鹿邑县、川汇区、太康县、淮阳区、扶沟县、郸城县、沈丘县)衡阳市(衡山县、常宁市、珠晖区、耒阳市、雁峰区、南岳区、蒸湘区、衡阳县、衡东县、衡南县、石鼓区、祁东县)

台州市(天台县、椒江区、三门县、玉环市、路桥区、临海市、黄岩区、仙居县、温岭市)  克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、独山子区、克拉玛依区)

日喀则市(谢通门县、定日县、亚东县、昂仁县、吉隆县、拉孜县、江孜县、南木林县、定结县、萨嘎县、康马县、白朗县、桑珠孜区、聂拉木县、岗巴县、萨迦县、仲巴县、仁布县)

葫芦岛市(连山区、龙港区、绥中县、兴城市、南票区、建昌县)

南通市(如皋市、如东县、启东市、崇川区、海门区、海安市、通州区)石河子市(昆玉市、胡杨河市、铁门关市、阿拉尔市、新星市、白杨市、五家渠市、北屯市、双河市、图木舒克市、可克达拉市)

锦州市(古塔区、义县、黑山县、北镇市、凌河区、凌海市、太和区)

内蒙古自治区

辽阳市(弓长岭区、灯塔市、辽阳县、文圣区、太子河区、白塔区、宏伟区)

酒泉市(肃北蒙古族自治县、肃州区、瓜州县、玉门市、金塔县、敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县)

宿州市(砀山县、埇桥区、萧县、灵璧县、泗县)

咸宁市(咸安区、嘉鱼县、崇阳县、通城县、通山县、赤壁市)

汕尾市(陆丰市、陆河县、城区、海丰县)

郑州市(荥阳市、管城回族区、惠济区、上街区、登封市、中牟县、新密市、金水区、新郑市、中原区、二七区、巩义市)

荆州市(江陵县、松滋市、荆州区、石首市、洪湖市、沙市区、公安县、监利市)

丽水市(遂昌县、景宁畲族自治县、庆元县、莲都区、龙泉市、青田县、缙云县、云和县、松阳县)

苏州市(张家港市、太仓市、姑苏区、相城区、常熟市、吴中区、虎丘区、吴江区、昆山市)

常德市(石门县、桃源县、澧县、鼎城区、武陵区、临澧县、津市市、安乡县、汉寿县)

崇左市(龙州县、凭祥市、天等县、宁明县、扶绥县、江州区、大新县)

铜川市(宜君县、印台区、耀州区、王益区)

许昌市(建安区、长葛市、襄城县、禹州市、魏都区、鄢陵县)

呼和浩特市(和林格尔县、玉泉区、新城区、土默特左旗、清水河县、赛罕区、回民区、武川县、托克托县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频