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四平市(铁西区、伊通满族自治县、铁东区、双辽市、梨树县)
北海市(铁山港区、银海区、合浦县、海城区)
济南市(市中区、莱芜区、钢城区、槐荫区、济阳区、长清区、天桥区、历城区、章丘区、历下区、商河县、平阴县)
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延边朝鲜族自治州(敦化市、和龙市、龙井市、安图县、图们市、汪清县、珲春市、延吉市)
抚顺市(望花区、顺城区、清原满族自治县、新抚区、东洲区、新宾满族自治县、抚顺县)
广安市(邻水县、武胜县、广安区、前锋区、岳池县、华蓥市)
盐城市(东台市、响水县、亭湖区、建湖县、阜宁县、大丰区、盐都区、滨海县、射阳县)
新疆维吾尔自治区
乌兰察布市(化德县、凉城县、卓资县、察哈尔右翼前旗、丰镇市、兴和县、商都县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、集宁区、四子王旗)
龙岩市(连城县、新罗区、永定区、上杭县、漳平市、武平县、长汀县)
宿迁市(沭阳县、宿豫区、宿城区、泗阳县、泗洪县)
昌吉回族自治州(奇台县、玛纳斯县、呼图壁县、吉木萨尔县、阜康市、木垒哈萨克自治县、昌吉市)
开封市(兰考县、龙亭区、禹王台区、通许县、杞县、鼓楼区、祥符区、尉氏县、顺河回族区)
铜陵市(铜官区、义安区、枞阳县、郊区)
吉林市(磐石市、蛟河市、永吉县、桦甸市、船营区、舒兰市、龙潭区、昌邑区、丰满区)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
十堰市(郧阳区、郧西县、竹山县、竹溪县、茅箭区、房县、丹江口市、张湾区)
淮安市(淮阴区、盱眙县、清江浦区、洪泽区、金湖县、涟水县、淮安区)
青岛市(即墨区、胶州市、城阳区、莱西市、平度市、崂山区、市北区、市南区、黄岛区、李沧区)
岳阳市(云溪区、岳阳县、华容县、临湘市、汨罗市、君山区、岳阳楼区、平江县、湘阴县)
廊坊市(永清县、大厂回族自治县、文安县、广阳区、安次区、霸州市、香河县、固安县、大城县、三河市)
荆门市(掇刀区、沙洋县、东宝区、钟祥市、京山市)
韶关市(新丰县、乳源瑶族自治县、武江区、乐昌市、曲江区、始兴县、仁化县、浈江区、南雄市、翁源县)
海西蒙古族藏族自治州(乌兰县、格尔木市、天峻县、都兰县、茫崖市、德令哈市)
阿坝藏族羌族自治州(黑水县、金川县、汶川县、松潘县、壤塘县、阿坝县、茂县、理县、九寨沟县、若尔盖县、红原县、小金县、马尔康市)
滁州市(来安县、全椒县、南谯区、定远县、琅琊区、凤阳县、明光市、天长市)
和田地区(策勒县、民丰县、于田县、和田县、皮山县、和田市、墨玉县、洛浦县)
运城市(万荣县、盐湖区、临猗县、闻喜县、芮城县、永济市、绛县、夏县、平陆县、新绛县、稷山县、垣曲县、河津市)
南京市(高淳区、六合区、鼓楼区、雨花台区、秦淮区、建邺区、浦口区、栖霞区、溧水区、江宁区、玄武区)
商丘市(民权县、永城市、睢阳区、柘城县、宁陵县、虞城县、夏邑县、梁园区、睢县)
玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、江川区、易门县、新平彝族傣族自治县、华宁县、澄江市、红塔区、通海县)
宣城市(泾县、旌德县、广德市、郎溪县、宁国市、绩溪县、宣州区)
淄博市(沂源县、博山区、高青县、临淄区、周村区、张店区、淄川区、桓台县)
宜宾市(屏山县、珙县、翠屏区、长宁县、南溪区、兴文县、叙州区、江安县、高县、筠连县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿图什市、乌恰县、阿合奇县)
黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、雷山县、凯里市、施秉县、麻江县、黎平县、三穗县、剑河县、锦屏县、榕江县、镇远县、丹寨县、天柱县、从江县、黄平县、台江县)
香港特别行政区
遂宁市(蓬溪县、安居区、船山区、射洪市、大英县)
亳州市(涡阳县、利辛县、蒙城县、谯城区)
哈尔滨市(五常市、木兰县、道外区、通河县、尚志市、松北区、平房区、双城区、呼兰区、巴彦县、依兰县、宾县、香坊区、阿城区、南岗区、延寿县、方正县、道里区)
河池市(巴马瑶族自治县、宜州区、南丹县、金城江区、东兰县、凤山县、罗城仫佬族自治县、天峨县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、大化瑶族自治县)
临汾市(浮山县、侯马市、襄汾县、吉县、安泽县、大宁县、翼城县、汾西县、曲沃县、蒲县、尧都区、洪洞县、隰县、古县、永和县、霍州市、乡宁县)
吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)
德州市(平原县、夏津县、陵城区、宁津县、乐陵市、庆云县、德城区、武城县、临邑县、齐河县、禹城市)
平凉市(崇信县、静宁县、崆峒区、庄浪县、华亭市、泾川县、灵台县)
东营市(垦利区、东营区、广饶县、利津县、河口区)
厦门市(思明区、湖里区、同安区、翔安区、海沧区、集美区)
西藏自治区
湘西土家族苗族自治州(保靖县、吉首市、龙山县、永顺县、泸溪县、凤凰县、古丈县、花垣县)
阜新市(阜新蒙古族自治县、海州区、彰武县、太平区、细河区、新邱区、清河门区)
南平市(邵武市、建瓯市、延平区、浦城县、光泽县、顺昌县、松溪县、政和县、武夷山市、建阳区)
兴安盟(扎赉特旗、阿尔山市、乌兰浩特市、科尔沁右翼前旗、突泉县、科尔沁右翼中旗)
鞍山市(台安县、岫岩满族自治县、千山区、海城市、铁西区、铁东区、立山区)
牡丹江市(西安区、东安区、绥芬河市、穆棱市、海林市、宁安市、爱民区、阳明区、林口县、东宁市)
怒江傈僳族自治州(福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、泸水市)
潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)
黄冈市(蕲春县、红安县、麻城市、团风县、罗田县、武穴市、浠水县、黄梅县、英山县、黄州区)
五指山市(万宁市、白沙黎族自治县、昌江黎族自治县、琼海市、琼中黎族苗族自治县、临高县、屯昌县、保亭黎族苗族自治县、乐东黎族自治县、文昌市、东方市、陵水黎族自治县、定安县、澄迈县)
仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)
福州市(闽清县、仓山区、鼓楼区、晋安区、闽侯县、罗源县、长乐区、连江县、平潭县、台江区、永泰县、福清市、马尾区)
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绵阳市(安州区、涪城区、江油市、梓潼县、北川羌族自治县、盐亭县、平武县、三台县、游仙区)
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济源市
广州市(越秀区、南沙区、从化区、荔湾区、黄埔区、番禺区、白云区、天河区、增城区、花都区、海珠区)
娄底市(涟源市、冷水江市、双峰县、娄星区、新化县)
营口市(站前区、鲅鱼圈区、盖州市、大石桥市、老边区、西市区)
梅州市(兴宁市、大埔县、五华县、蕉岭县、梅县区、梅江区、平远县、丰顺县)
凉山彝族自治州(越西县、喜德县、西昌市、木里藏族自治县、冕宁县、会东县、雷波县、会理市、普格县、宁南县、甘洛县、盐源县、昭觉县、德昌县、美姑县、布拖县、金阳县)
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迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)
塔城地区(沙湾市、额敏县、乌苏市、和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、裕民县、托里县)
白城市(通榆县、大安市、洮南市、镇赉县、洮北区)
荆州市(石首市、洪湖市、沙市区、公安县、荆州区、松滋市、监利市、江陵县)
甘南藏族自治州(合作市、卓尼县、迭部县、临潭县、碌曲县、夏河县、玛曲县、舟曲县)
南阳市(社旗县、南召县、桐柏县、新野县、唐河县、内乡县、邓州市、卧龙区、方城县、宛城区、淅川县、西峡县、镇平县)
张家口市(康保县、阳原县、张北县、尚义县、下花园区、桥西区、涿鹿县、怀安县、宣化区、万全区、桥东区、赤城县、沽源县、崇礼区、怀来县、蔚县)
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中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)
常州市(钟楼区、武进区、新北区、溧阳市、金坛区、天宁区)
巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、焉耆回族自治县、若羌县、库尔勒市、且末县、轮台县、和硕县、尉犁县、和静县)
台州市(玉环市、温岭市、临海市、椒江区、三门县、天台县、路桥区、黄岩区、仙居县)
伊犁哈萨克自治州(霍尔果斯市、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、伊宁县、霍城县、伊宁市、尼勒克县、奎屯市、新源县、巩留县、昭苏县)
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湖州市(吴兴区、安吉县、德清县、长兴县、南浔区)
泸州市(龙马潭区、泸县、古蔺县、合江县、叙永县、江阳区、纳溪区)
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锦州市(古塔区、义县、凌河区、太和区、北镇市、凌海市、黑山县)
曲靖市(麒麟区、师宗县、沾益区、会泽县、陆良县、宣威市、富源县、罗平县、马龙区)
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海东市(民和回族土族自治县、乐都区、化隆回族自治县、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、平安区)
咸宁市(通城县、崇阳县、嘉鱼县、咸安区、赤壁市、通山县)
黔西南布依族苗族自治州(贞丰县、安龙县、兴仁市、兴义市、普安县、晴隆县、望谟县、册亨县)
松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、长岭县、乾安县、宁江区)
巴中市(巴州区、通江县、南江县、平昌县、恩阳区)
通辽市(库伦旗、开鲁县、奈曼旗、霍林郭勒市、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁区、科尔沁左翼中旗)
东莞市
江门市(鹤山市、新会区、蓬江区、江海区、恩平市、台山市、开平市)
内蒙古自治区
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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