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西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)
温州市(龙港市、苍南县、泰顺县、永嘉县、平阳县、文成县、鹿城区、乐清市、龙湾区、洞头区、瓯海区、瑞安市)
定西市(漳县、渭源县、安定区、临洮县、通渭县、陇西县、岷县)
广元市(青川县、旺苍县、剑阁县、苍溪县、朝天区、利州区、昭化区) 贵港市(港南区、桂平市、平南县、覃塘区、港北区)
秦皇岛市(海港区、卢龙县、昌黎县、山海关区、青龙满族自治县、抚宁区、北戴河区)
常州市(新北区、钟楼区、金坛区、武进区、天宁区、溧阳市)
兴安盟(扎赉特旗、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、突泉县、科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市)武汉市(硚口区、新洲区、江汉区、青山区、蔡甸区、江岸区、洪山区、黄陂区、江夏区、汉阳区、东西湖区、武昌区、汉南区)
湘潭市(雨湖区、湘乡市、岳塘区、韶山市、湘潭县) 大连市(长海县、沙河口区、中山区、庄河市、普兰店区、西岗区、旅顺口区、瓦房店市、甘井子区、金州区)
邢台市(襄都区、沙河市、巨鹿县、南宫市、广宗县、柏乡县、任泽区、临城县、清河县、隆尧县、宁晋县、临西县、南和区、威县、新河县、信都区、内丘县、平乡县)
乌鲁木齐市(头屯河区、新市区、天山区、水磨沟区、乌鲁木齐县、米东区、达坂城区、沙依巴克区)
商丘市(虞城县、永城市、夏邑县、睢县、宁陵县、梁园区、柘城县、睢阳区、民权县)
三门峡市(灵宝市、陕州区、义马市、湖滨区、卢氏县、渑池县)
汕尾市(陆河县、海丰县、城区、陆丰市)
凉山彝族自治州(越西县、木里藏族自治县、西昌市、会理市、甘洛县、普格县、雷波县、盐源县、喜德县、布拖县、金阳县、昭觉县、德昌县、宁南县、冕宁县、美姑县、会东县)
黄石市(铁山区、西塞山区、下陆区、黄石港区、大冶市、阳新县)
辽阳市(弓长岭区、灯塔市、太子河区、辽阳县、宏伟区、文圣区、白塔区)
九江市(都昌县、柴桑区、共青城市、瑞昌市、修水县、彭泽县、浔阳区、濂溪区、庐山市、湖口县、德安县、武宁县、永修县)
赤峰市(喀喇沁旗、松山区、元宝山区、克什克腾旗、巴林右旗、敖汉旗、林西县、巴林左旗、翁牛特旗、宁城县、红山区、阿鲁科尔沁旗)
内江市(资中县、东兴区、威远县、隆昌市、市中区)
七台河市(新兴区、桃山区、茄子河区、勃利县)
郑州市(中牟县、新密市、惠济区、荥阳市、管城回族区、上街区、中原区、金水区、巩义市、二七区、登封市、新郑市)
嘉兴市(海宁市、南湖区、嘉善县、海盐县、秀洲区、平湖市、桐乡市)
太原市(古交市、清徐县、阳曲县、娄烦县、晋源区、小店区、尖草坪区、万柏林区、杏花岭区、迎泽区)
梧州市(岑溪市、万秀区、苍梧县、蒙山县、龙圩区、藤县、长洲区)
成都市(龙泉驿区、成华区、温江区、青白江区、简阳市、都江堰市、金堂县、新都区、青羊区、金牛区、蒲江县、邛崃市、新津区、武侯区、郫都区、大邑县、彭州市、双流区、锦江区、崇州市)
哈尔滨市(通河县、五常市、道外区、宾县、阿城区、道里区、延寿县、巴彦县、木兰县、依兰县、双城区、呼兰区、南岗区、平房区、松北区、方正县、尚志市、香坊区)
广西壮族自治区
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石河子市(图木舒克市、五家渠市、昆玉市、胡杨河市、新星市、铁门关市、白杨市、阿拉尔市、可克达拉市、双河市、北屯市)
红河哈尼族彝族自治州(红河县、弥勒市、石屏县、开远市、河口瑶族自治县、个旧市、元阳县、金平苗族瑶族傣族自治县、建水县、泸西县、蒙自市、绿春县、屏边苗族自治县)
松原市(长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、乾安县、宁江区)
铜仁市(玉屏侗族自治县、思南县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、江口县、万山区、印江土家族苗族自治县、德江县、石阡县、碧江区) 鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)
唐山市(遵化市、迁西县、开平区、古冶区、丰南区、丰润区、迁安市、滦州市、路北区、曹妃甸区、玉田县、路南区、滦南县、乐亭县)
邵阳市(绥宁县、北塔区、城步苗族自治县、新宁县、新邵县、隆回县、武冈市、大祥区、邵阳县、邵东市、双清区、洞口县)
晋城市(阳城县、城区、沁水县、高平市、泽州县、陵川县)乌兰察布市(化德县、商都县、凉城县、丰镇市、兴和县、集宁区、卓资县、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、四子王旗)
绥化市(肇东市、安达市、青冈县、兰西县、海伦市、北林区、望奎县、绥棱县、庆安县、明水县) 昌都市(丁青县、八宿县、边坝县、类乌齐县、江达县、卡若区、察雅县、贡觉县、左贡县、洛隆县、芒康县)
黄山市(歙县、休宁县、屯溪区、祁门县、徽州区、黄山区、黟县)
黑河市(孙吴县、北安市、嫩江市、逊克县、五大连池市、爱辉区)
泉州市(安溪县、惠安县、洛江区、丰泽区、金门县、晋江市、南安市、石狮市、鲤城区、永春县、德化县、泉港区)泰安市(东平县、新泰市、肥城市、泰山区、岱岳区、宁阳县)
青岛市(市北区、平度市、市南区、崂山区、胶州市、李沧区、黄岛区、城阳区、即墨区、莱西市)
自贡市(沿滩区、自流井区、大安区、贡井区、富顺县、荣县)
马鞍山市(和县、花山区、当涂县、博望区、雨山区、含山县)
临汾市(襄汾县、翼城县、大宁县、乡宁县、曲沃县、蒲县、古县、霍州市、尧都区、永和县、浮山县、侯马市、洪洞县、安泽县、吉县、隰县、汾西县)
临沧市(耿马傣族佤族自治县、沧源佤族自治县、永德县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县、临翔区、镇康县、凤庆县)
衢州市(柯城区、江山市、常山县、龙游县、开化县、衢江区)
铜陵市(义安区、枞阳县、郊区、铜官区)
抚州市(临川区、崇仁县、资溪县、金溪县、广昌县、南丰县、黎川县、宜黄县、乐安县、东乡区、南城县)
襄阳市(保康县、谷城县、襄城区、老河口市、襄州区、宜城市、樊城区、南漳县、枣阳市)
日照市(五莲县、东港区、岚山区、莒县)
佳木斯市(向阳区、同江市、郊区、前进区、富锦市、桦川县、东风区、桦南县、抚远市、汤原县)
珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)
宣城市(旌德县、广德市、宁国市、郎溪县、绩溪县、宣州区、泾县)
吕梁市(方山县、交口县、临县、柳林县、兴县、离石区、孝义市、汾阳市、中阳县、岚县、石楼县、文水县、交城县)
鞍山市(铁东区、铁西区、立山区、海城市、岫岩满族自治县、千山区、台安县)
邯郸市(曲周县、肥乡区、峰峰矿区、永年区、邯山区、复兴区、涉县、丛台区、临漳县、鸡泽县、磁县、武安市、馆陶县、成安县、魏县、邱县、广平县、大名县)
张通社zhangtongshe.com
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
ZHANGTONGSHE
根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
新闻结尾
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