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眉山市(洪雅县、仁寿县、彭山区、东坡区、丹棱县、青神县)
枣庄市(台儿庄区、峄城区、山亭区、滕州市、市中区、薛城区)
徐州市(邳州市、沛县、泉山区、铜山区、新沂市、睢宁县、贾汪区、鼓楼区、云龙区、丰县)
渭南市(蒲城县、潼关县、白水县、澄城县、合阳县、富平县、大荔县、临渭区、韩城市、华州区、华阴市)
达州市(宣汉县、渠县、达川区、开江县、大竹县、万源市、通川区)
抚顺市(清原满族自治县、抚顺县、顺城区、望花区、东洲区、新宾满族自治县、新抚区)
保山市(施甸县、隆阳区、昌宁县、腾冲市、龙陵县)
临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、沧源佤族自治县、镇康县、耿马傣族佤族自治县、永德县、临翔区、凤庆县、云县)
珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
红河哈尼族彝族自治州(泸西县、石屏县、河口瑶族自治县、开远市、蒙自市、元阳县、弥勒市、绿春县、屏边苗族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县、个旧市、红河县、建水县)
忻州市(五台县、偏关县、忻府区、神池县、繁峙县、定襄县、原平市、保德县、静乐县、五寨县、河曲县、宁武县、代县、岢岚县)
保定市(清苑区、涞源县、博野县、蠡县、顺平县、望都县、满城区、唐县、定兴县、曲阳县、易县、涿州市、竞秀区、定州市、徐水区、雄县、阜平县、容城县、安新县、安国市、高阳县、莲池区、高碑店市、涞水县)
宜春市(高安市、铜鼓县、万载县、宜丰县、袁州区、靖安县、上高县、丰城市、樟树市、奉新县)
黔西南布依族苗族自治州(安龙县、册亨县、兴义市、普安县、望谟县、贞丰县、晴隆县、兴仁市)
儋州市
长沙市(浏阳市、雨花区、长沙县、望城区、岳麓区、芙蓉区、开福区、宁乡市、天心区)
果洛藏族自治州(玛沁县、班玛县、甘德县、玛多县、达日县、久治县)
滨州市(邹平市、无棣县、沾化区、滨城区、博兴县、惠民县、阳信县)
日照市(岚山区、莒县、东港区、五莲县)
宿迁市(宿豫区、泗阳县、沭阳县、泗洪县、宿城区)
台州市(黄岩区、仙居县、路桥区、温岭市、三门县、椒江区、天台县、临海市、玉环市)
日喀则市(康马县、萨迦县、吉隆县、拉孜县、江孜县、聂拉木县、白朗县、南木林县、谢通门县、定结县、仲巴县、仁布县、昂仁县、定日县、岗巴县、萨嘎县、亚东县、桑珠孜区)
上海市(浦东新区、奉贤区、崇明区、长宁区、静安区、宝山区、杨浦区、徐汇区、松江区、嘉定区、黄浦区、普陀区、虹口区、金山区、青浦区、闵行区)
六盘水市(六枝特区、水城区、钟山区、盘州市)
广西壮族自治区
白山市(江源区、抚松县、靖宇县、临江市、长白朝鲜族自治县、浑江区)
湛江市(麻章区、霞山区、雷州市、徐闻县、赤坎区、廉江市、吴川市、遂溪县、坡头区)
香港特别行政区
三沙市(西沙区、南沙区)
金昌市(永昌县、金川区)
咸阳市(淳化县、永寿县、旬邑县、渭城区、三原县、乾县、杨陵区、武功县、长武县、礼泉县、彬州市、泾阳县、兴平市、秦都区)
毕节市(七星关区、纳雍县、大方县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、黔西市、赫章县)
贵港市(覃塘区、港南区、桂平市、港北区、平南县)
昭通市(大关县、彝良县、巧家县、威信县、镇雄县、水富市、昭阳区、绥江县、鲁甸县、永善县、盐津县)
普洱市(墨江哈尼族自治县、景东彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、宁洱哈尼族彝族自治县)
石家庄市(元氏县、赵县、平山县、裕华区、灵寿县、新华区、井陉县、深泽县、井陉矿区、栾城区、正定县、辛集市、鹿泉区、藁城区、桥西区、高邑县、行唐县、无极县、赞皇县、长安区、新乐市、晋州市)
杭州市(富阳区、萧山区、上城区、桐庐县、钱塘区、余杭区、淳安县、建德市、临安区、临平区、拱墅区、西湖区、滨江区)
白城市(镇赉县、通榆县、大安市、洮南市、洮北区)
怀化市(辰溪县、沅陵县、会同县、中方县、靖州苗族侗族自治县、溆浦县、麻阳苗族自治县、芷江侗族自治县、鹤城区、通道侗族自治县、新晃侗族自治县、洪江市)
葫芦岛市(兴城市、南票区、绥中县、连山区、建昌县、龙港区)
盐城市(东台市、大丰区、建湖县、射阳县、阜宁县、响水县、亭湖区、盐都区、滨海县)
东莞市
赤峰市(喀喇沁旗、红山区、巴林左旗、翁牛特旗、松山区、巴林右旗、林西县、克什克腾旗、阿鲁科尔沁旗、敖汉旗、元宝山区、宁城县)
岳阳市(云溪区、湘阴县、岳阳楼区、临湘市、平江县、岳阳县、君山区、汨罗市、华容县)
南平市(建瓯市、顺昌县、浦城县、光泽县、延平区、建阳区、邵武市、武夷山市、政和县、松溪县)
漯河市(舞阳县、源汇区、临颍县、郾城区、召陵区)
吴忠市(盐池县、青铜峡市、利通区、红寺堡区、同心县)
武汉市(蔡甸区、江岸区、武昌区、江汉区、汉阳区、硚口区、东西湖区、洪山区、黄陂区、汉南区、青山区、新洲区、江夏区)
鸡西市(虎林市、麻山区、鸡冠区、城子河区、恒山区、密山市、梨树区、滴道区、鸡东县)
北京市(石景山区、门头沟区、大兴区、丰台区、东城区、顺义区、西城区、延庆区、通州区、密云区、朝阳区、房山区、海淀区、怀柔区、昌平区、平谷区)
通辽市(开鲁县、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、奈曼旗、霍林郭勒市、库伦旗、科尔沁区、科尔沁左翼中旗)
嘉兴市(海宁市、桐乡市、海盐县、嘉善县、平湖市、秀洲区、南湖区)
黑河市(爱辉区、北安市、逊克县、孙吴县、五大连池市、嫩江市)
黔东南苗族侗族自治州(剑河县、三穗县、施秉县、台江县、榕江县、天柱县、丹寨县、凯里市、镇远县、麻江县、黎平县、从江县、锦屏县、雷山县、黄平县、岑巩县)
银川市(兴庆区、金凤区、永宁县、贺兰县、灵武市、西夏区)
焦作市(沁阳市、温县、武陟县、孟州市、马村区、修武县、山阳区、博爱县、中站区、解放区)
牡丹江市(爱民区、东宁市、穆棱市、宁安市、林口县、东安区、阳明区、西安区、绥芬河市、海林市)
四平市(铁东区、梨树县、铁西区、伊通满族自治县、双辽市)
南阳市(新野县、西峡县、内乡县、邓州市、宛城区、唐河县、社旗县、卧龙区、方城县、桐柏县、淅川县、镇平县、南召县)
固原市(原州区、西吉县、彭阳县、隆德县、泾源县)
天津市(和平区、蓟州区、南开区、东丽区、津南区、滨海新区、静海区、红桥区、宁河区、西青区、宝坻区、武清区、河东区、河北区、北辰区、河西区)
晋中市(平遥县、左权县、太谷区、和顺县、介休市、灵石县、榆社县、榆次区、昔阳县、祁县、寿阳县)
南充市(西充县、嘉陵区、蓬安县、高坪区、南部县、阆中市、顺庆区、营山县、仪陇县)
林芝市(察隅县、米林市、墨脱县、巴宜区、朗县、波密县、工布江达县)
昌吉回族自治州(玛纳斯县、阜康市、呼图壁县、奇台县、昌吉市、木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县)
丽水市(莲都区、龙泉市、遂昌县、松阳县、云和县、庆元县、缙云县、景宁畲族自治县、青田县)
雅安市(名山区、石棉县、雨城区、芦山县、天全县、宝兴县、荥经县、汉源县)
鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区)
青岛市(李沧区、崂山区、市北区、市南区、莱西市、城阳区、黄岛区、即墨区、胶州市、平度市)
晋城市(泽州县、陵川县、高平市、阳城县、城区、沁水县)
大连市(金州区、长海县、瓦房店市、甘井子区、中山区、西岗区、旅顺口区、庄河市、沙河口区、普兰店区)
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肇庆市(广宁县、鼎湖区、德庆县、端州区、怀集县、封开县、高要区、四会市)
阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、若尔盖县、松潘县、理县、汶川县、阿坝县、小金县、金川县、红原县、马尔康市、黑水县、茂县、九寨沟县)
齐齐哈尔市(克东县、富拉尔基区、梅里斯达斡尔族区、讷河市、克山县、建华区、富裕县、龙江县、甘南县、铁锋区、碾子山区、拜泉县、昂昂溪区、依安县、龙沙区、泰来县)
益阳市(赫山区、安化县、南县、沅江市、桃江县、资阳区)
定西市(漳县、岷县、陇西县、渭源县、通渭县、临洮县、安定区)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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