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昆明市(石林彝族自治县、五华区、宜良县、东川区、禄劝彝族苗族自治县、盘龙区、晋宁区、安宁市、富民县、西山区、呈贡区、嵩明县、官渡区、寻甸回族彝族自治县)
南充市(营山县、蓬安县、阆中市、顺庆区、南部县、仪陇县、西充县、高坪区、嘉陵区)
广州市(增城区、番禺区、花都区、越秀区、从化区、南沙区、白云区、海珠区、荔湾区、黄埔区、天河区)
五指山市(保亭黎族苗族自治县、万宁市、文昌市、屯昌县、陵水黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、乐东黎族自治县、白沙黎族自治县、东方市、临高县、澄迈县、昌江黎族自治县、琼海市、定安县)
滁州市(琅琊区、天长市、全椒县、来安县、凤阳县、南谯区、定远县、明光市)
德宏傣族景颇族自治州(盈江县、陇川县、瑞丽市、芒市、梁河县)
烟台市(栖霞市、牟平区、莱州市、莱山区、招远市、海阳市、福山区、芝罘区、龙口市、莱阳市、蓬莱区)
资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)
潮州市(饶平县、湘桥区、潮安区)
南通市(海门区、如皋市、通州区、海安市、启东市、崇川区、如东县)
茂名市(电白区、信宜市、高州市、化州市、茂南区)
眉山市(青神县、丹棱县、彭山区、东坡区、仁寿县、洪雅县)
克拉玛依市(白碱滩区、独山子区、克拉玛依区、乌尔禾区)
太原市(阳曲县、娄烦县、万柏林区、清徐县、尖草坪区、迎泽区、古交市、晋源区、杏花岭区、小店区)
东营市(垦利区、广饶县、东营区、河口区、利津县)
武威市(凉州区、天祝藏族自治县、民勤县、古浪县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、乌恰县、阿合奇县、阿克陶县)
内蒙古自治区
南京市(建邺区、秦淮区、雨花台区、栖霞区、高淳区、玄武区、鼓楼区、浦口区、溧水区、六合区、江宁区)
娄底市(娄星区、涟源市、新化县、双峰县、冷水江市)
锡林郭勒盟(镶黄旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、锡林浩特市、多伦县、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗)
内江市(市中区、东兴区、资中县、威远县、隆昌市)
郑州市(管城回族区、上街区、登封市、新郑市、新密市、中牟县、二七区、金水区、惠济区、巩义市、荥阳市、中原区)
西藏自治区
萍乡市(莲花县、芦溪县、湘东区、上栗县、安源区)
儋州市
襄阳市(樊城区、宜城市、保康县、襄州区、老河口市、襄城区、谷城县、枣阳市、南漳县)
海北藏族自治州(海晏县、刚察县、门源回族自治县、祁连县)
仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)
济宁市(梁山县、嘉祥县、任城区、泗水县、鱼台县、汶上县、曲阜市、兖州区、邹城市、微山县、金乡县)
成都市(邛崃市、双流区、成华区、金堂县、武侯区、蒲江县、郫都区、简阳市、青羊区、新都区、崇州市、彭州市、锦江区、金牛区、大邑县、新津区、青白江区、龙泉驿区、温江区、都江堰市)
随州市(曾都区、广水市、随县)
昭通市(昭阳区、鲁甸县、盐津县、水富市、镇雄县、永善县、彝良县、巧家县、绥江县、大关县、威信县)
株洲市(石峰区、炎陵县、攸县、荷塘区、醴陵市、芦淞区、茶陵县、天元区、渌口区)
盐城市(阜宁县、东台市、射阳县、建湖县、大丰区、盐都区、亭湖区、滨海县、响水县)
威海市(荣成市、文登区、乳山市、环翠区)
双鸭山市(尖山区、友谊县、岭东区、宝山区、宝清县、四方台区、集贤县、饶河县)
海东市(平安区、互助土族自治县、乐都区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县)
巴彦淖尔市(乌拉特后旗、乌拉特中旗、乌拉特前旗、临河区、五原县、杭锦后旗、磴口县)
石家庄市(晋州市、高邑县、桥西区、无极县、正定县、长安区、新乐市、赞皇县、井陉县、平山县、元氏县、行唐县、辛集市、栾城区、深泽县、井陉矿区、新华区、灵寿县、藁城区、裕华区、赵县、鹿泉区)
临汾市(襄汾县、吉县、尧都区、汾西县、侯马市、古县、蒲县、霍州市、安泽县、曲沃县、永和县、洪洞县、乡宁县、浮山县、隰县、大宁县、翼城县)
平顶山市(鲁山县、宝丰县、卫东区、新华区、叶县、湛河区、石龙区、郏县、汝州市、舞钢市)
西宁市(大通回族土族自治县、城东区、湟源县、城西区、城北区、城中区、湟中区)
大连市(中山区、普兰店区、长海县、庄河市、甘井子区、瓦房店市、金州区、西岗区、旅顺口区、沙河口区)
荆门市(京山市、东宝区、掇刀区、钟祥市、沙洋县)
扬州市(高邮市、宝应县、江都区、仪征市、广陵区、邗江区)
连云港市(灌南县、东海县、赣榆区、灌云县、海州区、连云区)
张掖市(肃南裕固族自治县、民乐县、高台县、临泽县、山丹县、甘州区)
松原市(宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、长岭县、乾安县)
绍兴市(柯桥区、新昌县、上虞区、嵊州市、越城区、诸暨市)
鹤壁市(淇县、淇滨区、山城区、浚县、鹤山区)
枣庄市(薛城区、台儿庄区、山亭区、峄城区、市中区、滕州市)
阿勒泰地区(阿勒泰市、福海县、布尔津县、吉木乃县、富蕴县、哈巴河县、青河县)
肇庆市(端州区、德庆县、怀集县、封开县、四会市、广宁县、鼎湖区、高要区)
衢州市(柯城区、常山县、开化县、江山市、龙游县、衢江区)
平凉市(庄浪县、静宁县、泾川县、崇信县、华亭市、崆峒区、灵台县)
廊坊市(三河市、安次区、香河县、大城县、固安县、文安县、广阳区、大厂回族自治县、霸州市、永清县)
乌鲁木齐市(沙依巴克区、天山区、达坂城区、米东区、新市区、水磨沟区、头屯河区、乌鲁木齐县)
杭州市(桐庐县、建德市、淳安县、富阳区、上城区、临平区、萧山区、拱墅区、滨江区、钱塘区、余杭区、西湖区、临安区)
楚雄彝族自治州(禄丰市、楚雄市、永仁县、大姚县、牟定县、武定县、元谋县、姚安县、双柏县、南华县)
恩施土家族苗族自治州(建始县、咸丰县、来凤县、利川市、巴东县、鹤峰县、恩施市、宣恩县)
陇南市(武都区、徽县、文县、两当县、成县、西和县、礼县、康县、宕昌县)
林芝市(墨脱县、察隅县、朗县、工布江达县、米林市、波密县、巴宜区)
保定市(高碑店市、望都县、涞源县、易县、定兴县、竞秀区、徐水区、安新县、博野县、莲池区、顺平县、曲阳县、涞水县、定州市、雄县、阜平县、高阳县、安国市、容城县、涿州市、清苑区、满城区、唐县、蠡县)
泸州市(江阳区、合江县、古蔺县、龙马潭区、泸县、纳溪区、叙永县)
果洛藏族自治州(玛沁县、班玛县、久治县、甘德县、玛多县、达日县)
本溪市(桓仁满族自治县、明山区、溪湖区、平山区、南芬区、本溪满族自治县)
长春市(宽城区、九台区、绿园区、二道区、农安县、榆树市、双阳区、南关区、朝阳区、公主岭市、德惠市)
宿州市(泗县、灵璧县、砀山县、萧县、埇桥区)
乐山市(井研县、犍为县、夹江县、五通桥区、市中区、峨眉山市、金口河区、沐川县、峨边彝族自治县、马边彝族自治县、沙湾区)
广西壮族自治区
黔西南布依族苗族自治州(贞丰县、普安县、册亨县、兴义市、兴仁市、望谟县、安龙县、晴隆县)
德阳市(广汉市、绵竹市、什邡市、旌阳区、中江县、罗江区)
德州市(乐陵市、德城区、武城县、夏津县、平原县、宁津县、禹城市、陵城区、庆云县、齐河县、临邑县)
酒泉市(肃州区、敦煌市、瓜州县、金塔县、阿克塞哈萨克族自治县、肃北蒙古族自治县、玉门市)
驻马店市(泌阳县、汝南县、确山县、平舆县、西平县、正阳县、上蔡县、驿城区、遂平县、新蔡县)
安顺市(关岭布依族苗族自治县、普定县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区、紫云苗族布依族自治县、平坝区)
梧州市(岑溪市、万秀区、蒙山县、藤县、苍梧县、长洲区、龙圩区)
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延边朝鲜族自治州(龙井市、敦化市、和龙市、珲春市、延吉市、安图县、图们市、汪清县)
金华市(浦江县、婺城区、东阳市、永康市、磐安县、兰溪市、义乌市、武义县、金东区)
怀化市(洪江市、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县、沅陵县、通道侗族自治县、溆浦县、会同县、芷江侗族自治县、辰溪县、中方县、靖州苗族侗族自治县、鹤城区)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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