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黑河市(爱辉区、北安市、逊克县、嫩江市、五大连池市、孙吴县)
南平市(邵武市、光泽县、顺昌县、建瓯市、建阳区、武夷山市、延平区、政和县、浦城县、松溪县)
齐齐哈尔市(铁锋区、昂昂溪区、泰来县、克东县、龙江县、甘南县、碾子山区、富拉尔基区、依安县、克山县、讷河市、拜泉县、建华区、龙沙区、梅里斯达斡尔族区、富裕县)
曲靖市(富源县、马龙区、沾益区、师宗县、陆良县、宣威市、罗平县、会泽县、麒麟区)
渭南市(富平县、白水县、华州区、潼关县、合阳县、韩城市、澄城县、大荔县、华阴市、临渭区、蒲城县)
白山市(临江市、浑江区、抚松县、江源区、长白朝鲜族自治县、靖宇县)
伊春市(铁力市、伊美区、丰林县、友好区、乌翠区、大箐山县、南岔县、嘉荫县、金林区、汤旺县)
迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)
北京市(东城区、门头沟区、昌平区、密云区、大兴区、丰台区、朝阳区、通州区、平谷区、延庆区、房山区、西城区、顺义区、海淀区、怀柔区、石景山区)
铜川市(印台区、王益区、耀州区、宜君县)
辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)
咸宁市(崇阳县、赤壁市、嘉鱼县、咸安区、通山县、通城县)
广州市(荔湾区、天河区、越秀区、海珠区、南沙区、从化区、黄埔区、白云区、花都区、番禺区、增城区)
黄南藏族自治州(尖扎县、河南蒙古族自治县、泽库县、同仁市)
甘南藏族自治州(卓尼县、玛曲县、碌曲县、合作市、舟曲县、迭部县、临潭县、夏河县)
乌鲁木齐市(达坂城区、新市区、乌鲁木齐县、头屯河区、水磨沟区、天山区、米东区、沙依巴克区)
防城港市(上思县、东兴市、港口区、防城区)
大庆市(肇州县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、让胡路区、肇源县、林甸县、龙凤区、萨尔图区)
上饶市(广丰区、德兴市、婺源县、弋阳县、铅山县、信州区、鄱阳县、余干县、万年县、横峰县、广信区、玉山县)
赤峰市(喀喇沁旗、敖汉旗、巴林左旗、林西县、阿鲁科尔沁旗、翁牛特旗、克什克腾旗、红山区、巴林右旗、宁城县、元宝山区、松山区)
潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)
宝鸡市(陇县、凤翔区、麟游县、岐山县、凤县、扶风县、陈仓区、千阳县、渭滨区、金台区、眉县、太白县)
景德镇市(乐平市、珠山区、昌江区、浮梁县)
郴州市(临武县、桂东县、永兴县、资兴市、宜章县、桂阳县、嘉禾县、安仁县、汝城县、苏仙区、北湖区)
郑州市(登封市、金水区、惠济区、巩义市、新郑市、中原区、管城回族区、新密市、中牟县、二七区、荥阳市、上街区)
玉林市(陆川县、福绵区、博白县、北流市、玉州区、容县、兴业县)
石河子市(胡杨河市、新星市、铁门关市、北屯市、阿拉尔市、昆玉市、白杨市、五家渠市、双河市、图木舒克市、可克达拉市)
廊坊市(大厂回族自治县、固安县、广阳区、霸州市、永清县、香河县、三河市、大城县、安次区、文安县)
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、阿拉山口市、博乐市、温泉县)
阳江市(阳春市、阳西县、江城区、阳东区)
滨州市(惠民县、阳信县、沾化区、滨城区、博兴县、无棣县、邹平市)
鄂尔多斯市(鄂托克前旗、杭锦旗、准格尔旗、伊金霍洛旗、东胜区、达拉特旗、乌审旗、鄂托克旗、康巴什区)
拉萨市(林周县、达孜区、尼木县、当雄县、堆龙德庆区、墨竹工卡县、曲水县、城关区)
阿里地区(噶尔县、日土县、措勤县、普兰县、札达县、革吉县、改则县)
中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)
营口市(盖州市、老边区、大石桥市、西市区、站前区、鲅鱼圈区)
宁波市(余姚市、慈溪市、北仑区、镇海区、江北区、海曙区、鄞州区、奉化区、象山县、宁海县)
酒泉市(肃北蒙古族自治县、玉门市、瓜州县、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县、肃州区、敦煌市)
黄冈市(罗田县、黄梅县、黄州区、蕲春县、浠水县、麻城市、红安县、英山县、武穴市、团风县)
固原市(隆德县、泾源县、原州区、彭阳县、西吉县)
通辽市(开鲁县、扎鲁特旗、霍林郭勒市、奈曼旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁区、库伦旗、科尔沁左翼中旗)
陇南市(康县、武都区、西和县、两当县、文县、礼县、成县、徽县、宕昌县)
聊城市(临清市、东阿县、冠县、高唐县、阳谷县、东昌府区、莘县、茌平区)
海南藏族自治州(贵德县、同德县、共和县、贵南县、兴海县)
益阳市(沅江市、南县、安化县、桃江县、资阳区、赫山区)
揭阳市(榕城区、普宁市、揭东区、揭西县、惠来县)
天津市(和平区、北辰区、宁河区、河西区、河北区、武清区、蓟州区、滨海新区、南开区、津南区、静海区、河东区、红桥区、东丽区、西青区、宝坻区)
河池市(金城江区、东兰县、巴马瑶族自治县、罗城仫佬族自治县、环江毛南族自治县、都安瑶族自治县、凤山县、天峨县、大化瑶族自治县、南丹县、宜州区)
南通市(启东市、崇川区、通州区、海安市、如东县、如皋市、海门区)
大同市(浑源县、云州区、云冈区、左云县、阳高县、平城区、天镇县、灵丘县、广灵县、新荣区)
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海西蒙古族藏族自治州(天峻县、茫崖市、德令哈市、乌兰县、都兰县、格尔木市)
鹤岗市(向阳区、南山区、工农区、兴安区、东山区、绥滨县、萝北县、兴山区)
海口市(龙华区、琼山区、秀英区、美兰区)
十堰市(房县、竹山县、丹江口市、郧阳区、茅箭区、张湾区、竹溪县、郧西县)
无锡市(滨湖区、宜兴市、惠山区、新吴区、江阴市、梁溪区、锡山区)
洛阳市(西工区、汝阳县、洛宁县、宜阳县、栾川县、涧西区、瀍河回族区、洛龙区、新安县、老城区、嵩县、偃师区、伊川县、孟津区)
宣城市(绩溪县、泾县、广德市、宣州区、旌德县、郎溪县、宁国市)
柳州市(城中区、融安县、三江侗族自治县、融水苗族自治县、柳南区、柳江区、鱼峰区、鹿寨县、柳北区、柳城县)
四平市(铁东区、铁西区、梨树县、伊通满族自治县、双辽市)
苏州市(太仓市、张家港市、虎丘区、昆山市、相城区、姑苏区、常熟市、吴中区、吴江区)
石家庄市(新华区、井陉矿区、灵寿县、井陉县、藁城区、高邑县、行唐县、栾城区、赞皇县、新乐市、长安区、深泽县、辛集市、赵县、平山县、正定县、裕华区、晋州市、鹿泉区、桥西区、无极县、元氏县)
新疆维吾尔自治区
绥化市(兰西县、北林区、海伦市、明水县、安达市、青冈县、肇东市、庆安县、绥棱县、望奎县)
枣庄市(薛城区、峄城区、山亭区、台儿庄区、市中区、滕州市)
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三亚市(海棠区、吉阳区、崖州区、天涯区)
承德市(围场满族蒙古族自治县、鹰手营子矿区、双滦区、平泉市、丰宁满族自治县、隆化县、双桥区、宽城满族自治县、滦平县、兴隆县、承德县)
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2024年年报、2025年一季报披露进入高峰期,上市公司的业绩、机构持仓均浮出水面。有着“聪明钱”之称的QFII(合格境外机构投资者)持仓是投资者最为关注的焦点之一。QFII都在买啥,美国加征关税是否对QFII的持仓造成影响?
20股获QFII持仓超1%
整体上来看,披露2024年年报以及2025年一季报的个股中,截至2025年一季度末,QFII期末持仓数量及持仓市值环比均有所提升,持仓市值超过5亿元的有紫金矿业、中国西电、华测检测等,其中中国西电持仓数量大幅提升。
从2025年一季度末QFII的持仓比例来看,截至2025年4月20日,45股前十大流通股东均有QFII身影,其中20股获持仓超1%,星宸科技、阳光乳业、华测检测等7股持仓超过3%。
具体来看,星宸科技获QFII持仓比例接近6%,公司是全球领先的视频监控芯片企业。
阳光乳业前十大流通股东名单中,QFII占据4席,包括瑞士联合银行集团、摩根士丹利国际股份有限公司、TheGoldmanSachsGroup,Inc.以及巴克莱银行有限公司,其中前2家机构对公司进行了增持,巴克莱银行有限公司新进成为公司第十大流通股东,4家机构对阳光乳业持仓比例合计4%以上。阳光乳业在2024年年报中提到,2025年,公司将对自有奶源基地长山牧场和嘉牧牧场进一步加大相关基础设施投入,提升牧场奶牛存栏数量,创新科学养殖技术和饲料科学配比。到2025年底,公司自有牧场力争供给比例达到公司总需求量的40%左右,牧场成母牛单产力争保持在11.5吨/年以上。
华测检测前十大流通股东出现摩根士丹利国际股份有限公司以及TheGoldmanSachsGroup,Inc.等QFII的身影。与此同时,公司今年一季度还获得陆股通的大幅加仓,截至2025年一季度末,陆股通为公司第一大流通股东,持仓比例超过18%。
对阳光乳业、华测检测而言,QFII可以说是他们的“耐心资本”,其中华测检测早在2015年就获得QFII持仓,阳光乳业获QFII持仓可追溯至2022年甚至更早。
14股加仓幅度超过1个百分点
进一步来看,上述45股中,QFII2025年一季度末持仓比例较2024年末加仓的个股多达38只,占QFII持仓个股数量比例超过八成,其中机械设备、基础化工及电力设备公司居多。14只个股加仓幅度超过1个百分点,包括星宸科技、方正电机(维权)、金橙子、宇环数控等。
方正电机前十大流通股东(2025年一季度末)中新进出现多家QFII机构,包括瑞士联合银行集团、摩根大通证券有限公司等,QFII持仓比例合计超过3%。公司2022年至2024年境外业务收入占比稳超10%,2024年超过19%,创过去3年最高水平。
金橙子获TheGoldmanSachsGroup,Inc.以及花旗环球金融有限公司新进持有,截至2025年一季度末合计持仓2.72%。公司是国内领先的激光加工控制系统企业之一,境外业务收入占比持续超过20%。
宇环数控获QFII加仓超过2个百分点,2023年及2024年公司境外业务收入占比维持5%以上,公司在互动平台回复投资者称,公司的精密复合立式磨床成功进入航空航天、轴承等领域,具有一定的进口替代优势。
银禧科技获QFII加仓也超过2个百分点,公司境外业务收入占比保持10%以上。公司在互动平台回复投资者称,2024年直接出口美国收入占营业收入比重低于3%,美国加关税目前对公司业务有一定的影响但影响不大。
值得一提的是,QFII持仓的部分个股中,还出现了“中东土豪”的身影,比如阿布达比投资局新进成为紫金矿业第十大流通股东、东方锆业第九大流通股东,这2只个股均属于有色金属行业;科威特政府投资局新进成为英威腾第七大流通股东。目前,紫金矿业市值超过4500亿元,2024年年报显示,公司黄金资源量及产量在主要上市矿企中领先,是名副其实的“大矿主”。
从市场表现来看,截至4月18日,QFII加仓个股年内平均涨幅接近20%,QFII减仓个股平均跌幅超过4%。加仓个股中,双林股份、晓鸣股份、江天化学涨幅位居前三。7只个股年内股价下跌,天键股份、中国西电、长虹华意跌幅均超过5%;远方信息、宝光股份跌幅超过2%;英威腾、金橙子跌幅在2%以内。
这些外资加仓股积极回应关税影响
根据上文数据,QFII持仓个股基本都存在境外业务。连日来在关税风波下,投资者不免对存在境外业务个股未来经营的持续性更加关注。
从A股公司来看,早前记者在《“002475”,辟谣美国建厂!百余股火速回应稳信心:关税影响有限》梳理发现,部分公司来自美国业务收入占比不低。不过,A股市场以其特有的估值吸引力以及AI技术的崛起,频繁获外资机构看好。不少外资加仓股近期在投资者互动平台纷纷回应关税的影响。
比如天键股份,自2022年至2024年境外业务收入占比持续超过75%,境外销售区域覆盖亚太、美国、欧洲等地区。根据投资者互动平台信息,公司表示其在美国的销售收入,2022年占比18.31%,2023年占比23.05%,面对美国征收“对等关税”,公司将充分发挥海外生产基地布局的优势,并加大对欧盟等其他国家和地区市场的开拓力度,以减小外部因素对公司生产经营的影响。
晓鸣股份回应称,公司将持续关注中美贸易情况,审慎考虑可能对公司造成的影响,并采取积极措施,确保公司稳定发展。
东方锆业回应称,公司对美国出口占比目前不算大,但是随着关税政策的公布,公司前期开拓美国市场付出的努力将不达预期,对公司后续美国市场业务的开展将产生较大的影响。
英威腾回应称,公司产品出口到美国的业务占整体营收比例很小。
长虹华意回应称,关于美国所谓“对等关税”对公司海外业务的影响,公司正在作进一步评估。公司将与下游客户一起,持续密切关注相关政策的变化动态,并积极采取应对措施,保障公司稳健经营。
(文章来源:证券时报网)热点栏目
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