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绵阳市(安州区、涪城区、游仙区、三台县、梓潼县、北川羌族自治县、平武县、江油市、盐亭县)

庆阳市(西峰区、宁县、环县、合水县、正宁县、华池县、镇原县、庆城县)

宁波市(余姚市、宁海县、鄞州区、江北区、慈溪市、奉化区、象山县、海曙区、镇海区、北仑区)

沈阳市(苏家屯区、康平县、新民市、法库县、沈北新区、和平区、辽中区、浑南区、沈河区、于洪区、皇姑区、大东区、铁西区)  吕梁市(交口县、离石区、孝义市、文水县、中阳县、岚县、柳林县、石楼县、交城县、方山县、兴县、汾阳市、临县)

吴忠市(同心县、盐池县、青铜峡市、利通区、红寺堡区)

兴安盟(科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、突泉县、扎赉特旗、阿尔山市)

焦作市(马村区、沁阳市、武陟县、山阳区、博爱县、解放区、孟州市、修武县、中站区、温县)

松原市(扶余市、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、宁江区)  那曲市(色尼区、双湖县、索县、尼玛县、比如县、聂荣县、嘉黎县、安多县、班戈县、申扎县、巴青县)

揭阳市(揭东区、惠来县、揭西县、普宁市、榕城区)

泉州市(安溪县、丰泽区、鲤城区、南安市、永春县、石狮市、金门县、泉港区、晋江市、德化县、洛江区、惠安县)

苏州市(常熟市、姑苏区、吴江区、相城区、吴中区、昆山市、张家港市、太仓市、虎丘区)

开封市(通许县、尉氏县、祥符区、顺河回族区、龙亭区、禹王台区、鼓楼区、杞县、兰考县)

延安市(安塞区、宝塔区、吴起县、黄龙县、延川县、宜川县、洛川县、延长县、黄陵县、志丹县、甘泉县、子长市、富县)

盘锦市(大洼区、兴隆台区、双台子区、盘山县)

广安市(广安区、武胜县、前锋区、邻水县、华蓥市、岳池县)

贵阳市(南明区、观山湖区、乌当区、息烽县、修文县、清镇市、白云区、花溪区、开阳县、云岩区)

连云港市(灌南县、灌云县、东海县、海州区、连云区、赣榆区)

黄山市(歙县、黟县、黄山区、屯溪区、祁门县、徽州区、休宁县)

黔南布依族苗族自治州(瓮安县、福泉市、都匀市、独山县、平塘县、罗甸县、荔波县、龙里县、惠水县、三都水族自治县、贵定县、长顺县)

黄石市(阳新县、黄石港区、大冶市、西塞山区、铁山区、下陆区)

郴州市(永兴县、苏仙区、桂东县、桂阳县、嘉禾县、资兴市、汝城县、临武县、安仁县、北湖区、宜章县)

芜湖市(弋江区、镜湖区、繁昌区、湾沚区、南陵县、鸠江区、无为市)

新疆维吾尔自治区

茂名市(高州市、信宜市、化州市、电白区、茂南区)

温州市(龙港市、文成县、泰顺县、永嘉县、苍南县、瑞安市、乐清市、洞头区、瓯海区、龙湾区、鹿城区、平阳县)

石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)

榆林市(定边县、横山区、佳县、吴堡县、清涧县、榆阳区、子洲县、靖边县、神木市、米脂县、府谷县、绥德县)

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厦门市(同安区、翔安区、思明区、集美区、海沧区、湖里区)

商洛市(商南县、柞水县、丹凤县、洛南县、商州区、山阳县、镇安县)

怀化市(芷江侗族自治县、麻阳苗族自治县、溆浦县、沅陵县、新晃侗族自治县、鹤城区、会同县、靖州苗族侗族自治县、辰溪县、通道侗族自治县、洪江市、中方县)

临沧市(镇康县、凤庆县、沧源佤族自治县、云县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、临翔区、永德县、耿马傣族佤族自治县)  伊春市(友好区、嘉荫县、汤旺县、铁力市、大箐山县、丰林县、南岔县、乌翠区、伊美区、金林区)

石家庄市(鹿泉区、晋州市、新乐市、行唐县、赞皇县、赵县、长安区、栾城区、井陉矿区、新华区、平山县、无极县、高邑县、井陉县、正定县、深泽县、裕华区、灵寿县、桥西区、元氏县、辛集市、藁城区)

龙岩市(武平县、上杭县、漳平市、长汀县、新罗区、永定区、连城县)

台州市(黄岩区、温岭市、路桥区、仙居县、天台县、临海市、椒江区、玉环市、三门县)鸡西市(城子河区、鸡冠区、密山市、梨树区、虎林市、鸡东县、恒山区、麻山区、滴道区)

大同市(云冈区、云州区、天镇县、左云县、新荣区、广灵县、平城区、阳高县、灵丘县、浑源县)  上饶市(玉山县、广信区、信州区、余干县、万年县、弋阳县、婺源县、德兴市、横峰县、铅山县、鄱阳县、广丰区)

抚顺市(抚顺县、新宾满族自治县、新抚区、望花区、清原满族自治县、东洲区、顺城区)

兰州市(永登县、安宁区、西固区、榆中县、城关区、皋兰县、七里河区、红古区)

朔州市(右玉县、山阴县、朔城区、怀仁市、应县、平鲁区)石河子市(昆玉市、铁门关市、白杨市、新星市、图木舒克市、可克达拉市、五家渠市、胡杨河市、北屯市、阿拉尔市、双河市)

资阳市(乐至县、安岳县、雁江区)

重庆市(巫山县、石柱土家族自治县、巫溪县、城口县、梁平区、彭水苗族土家族自治县、垫江县、北碚区、渝北区、巴南区、开州区、奉节县、武隆区、云阳县、长寿区、酉阳土家族苗族自治县、沙坪坝区、綦江区、江津区、铜梁区、江北区、忠县、秀山土家族苗族自治县、黔江区、南岸区、涪陵区、万州区、潼南区、丰都县、九龙坡区、大渡口区、合川区、永川区、渝中区、南川区、大足区、璧山区、荣昌区)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

济源市

文山壮族苗族自治州(富宁县、马关县、广南县、文山市、丘北县、西畴县、麻栗坡县、砚山县)

葫芦岛市(绥中县、龙港区、建昌县、南票区、连山区、兴城市)

肇庆市(高要区、怀集县、端州区、广宁县、四会市、封开县、鼎湖区、德庆县)

株洲市(醴陵市、芦淞区、天元区、茶陵县、攸县、炎陵县、石峰区、荷塘区、渌口区)

淮北市(杜集区、濉溪县、烈山区、相山区)

内江市(威远县、资中县、市中区、东兴区、隆昌市)

和田地区(洛浦县、皮山县、于田县、和田市、墨玉县、民丰县、策勒县、和田县)

乌鲁木齐市(沙依巴克区、达坂城区、天山区、头屯河区、水磨沟区、新市区、米东区、乌鲁木齐县)

菏泽市(鄄城县、东明县、定陶区、曹县、单县、牡丹区、巨野县、成武县、郓城县)

景德镇市(乐平市、昌江区、珠山区、浮梁县)

娄底市(娄星区、冷水江市、涟源市、双峰县、新化县)

赣州市(寻乌县、龙南市、宁都县、信丰县、兴国县、崇义县、南康区、安远县、石城县、赣县区、瑞金市、上犹县、定南县、全南县、会昌县、章贡区、于都县、大余县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频