半夜妈妈醒了但是装睡:让你轻松享受台湾之旅的绝佳机会各观看《今日汇总》
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黄石市(阳新县、黄石港区、下陆区、铁山区、大冶市、西塞山区)
天津市(河东区、津南区、南开区、滨海新区、河北区、红桥区、西青区、东丽区、和平区、武清区、北辰区、宝坻区、静海区、宁河区、蓟州区、河西区)
惠州市(惠城区、龙门县、博罗县、惠阳区、惠东县)
江门市(鹤山市、恩平市、蓬江区、台山市、江海区、开平市、新会区)
贺州市(钟山县、平桂区、昭平县、八步区、富川瑶族自治县)
甘南藏族自治州(卓尼县、碌曲县、玛曲县、临潭县、舟曲县、合作市、夏河县、迭部县)
萍乡市(莲花县、上栗县、安源区、湘东区、芦溪县)
五指山市(屯昌县、琼中黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、定安县、万宁市、东方市、文昌市、澄迈县、乐东黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、临高县、白沙黎族自治县、琼海市)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
锦州市(古塔区、黑山县、太和区、北镇市、义县、凌河区、凌海市)
河池市(大化瑶族自治县、金城江区、都安瑶族自治县、南丹县、巴马瑶族自治县、凤山县、环江毛南族自治县、宜州区、东兰县、罗城仫佬族自治县、天峨县)
威海市(乳山市、荣成市、文登区、环翠区)
南昌市(新建区、南昌县、西湖区、东湖区、青山湖区、进贤县、红谷滩区、安义县、青云谱区)
沧州市(沧县、黄骅市、任丘市、孟村回族自治县、东光县、献县、河间市、盐山县、海兴县、吴桥县、运河区、泊头市、新华区、肃宁县、青县、南皮县)
盘锦市(兴隆台区、双台子区、盘山县、大洼区)
九江市(都昌县、永修县、浔阳区、共青城市、庐山市、瑞昌市、武宁县、濂溪区、德安县、彭泽县、修水县、湖口县、柴桑区)
宜春市(高安市、铜鼓县、万载县、丰城市、袁州区、奉新县、靖安县、上高县、樟树市、宜丰县)
松原市(乾安县、宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、扶余市)
鸡西市(梨树区、密山市、恒山区、鸡冠区、滴道区、鸡东县、麻山区、虎林市、城子河区)
丹东市(宽甸满族自治县、凤城市、振安区、东港市、振兴区、元宝区)
上海市(宝山区、黄浦区、普陀区、浦东新区、金山区、奉贤区、徐汇区、杨浦区、松江区、闵行区、青浦区、虹口区、嘉定区、长宁区、崇明区、静安区)
淮安市(金湖县、清江浦区、洪泽区、淮阴区、涟水县、淮安区、盱眙县)
泰州市(泰兴市、兴化市、姜堰区、海陵区、高港区、靖江市)
三门峡市(渑池县、卢氏县、义马市、陕州区、湖滨区、灵宝市)
澳门特别行政区
潮州市(饶平县、湘桥区、潮安区)
梧州市(长洲区、蒙山县、藤县、万秀区、龙圩区、苍梧县、岑溪市)
南通市(如皋市、崇川区、通州区、海门区、启东市、如东县、海安市)
襄阳市(谷城县、南漳县、襄城区、襄州区、宜城市、保康县、老河口市、樊城区、枣阳市)
枣庄市(市中区、峄城区、滕州市、台儿庄区、山亭区、薛城区)
太原市(清徐县、晋源区、尖草坪区、杏花岭区、阳曲县、古交市、娄烦县、小店区、迎泽区、万柏林区)
保定市(望都县、竞秀区、安国市、曲阳县、蠡县、易县、定州市、唐县、定兴县、涿州市、顺平县、博野县、满城区、高碑店市、雄县、涞源县、高阳县、安新县、清苑区、徐水区、莲池区、涞水县、阜平县、容城县)
张掖市(肃南裕固族自治县、山丹县、临泽县、民乐县、高台县、甘州区)
中山市
运城市(万荣县、垣曲县、稷山县、夏县、河津市、永济市、闻喜县、盐湖区、平陆县、芮城县、临猗县、新绛县、绛县)
泰安市(东平县、新泰市、宁阳县、肥城市、泰山区、岱岳区)
周口市(郸城县、西华县、项城市、鹿邑县、太康县、淮阳区、沈丘县、商水县、川汇区、扶沟县)
三沙市(西沙区、南沙区)
汉中市(镇巴县、南郑区、略阳县、宁强县、西乡县、勉县、洋县、城固县、佛坪县、留坝县、汉台区)
甘孜藏族自治州(炉霍县、得荣县、色达县、巴塘县、德格县、甘孜县、康定市、雅江县、乡城县、泸定县、道孚县、稻城县、石渠县、丹巴县、九龙县、新龙县、理塘县、白玉县)
鹰潭市(余江区、月湖区、贵溪市)
酒泉市(玉门市、肃州区、瓜州县、肃北蒙古族自治县、金塔县、敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县)
海东市(民和回族土族自治县、化隆回族自治县、平安区、循化撒拉族自治县、乐都区、互助土族自治县)
商洛市(山阳县、丹凤县、洛南县、柞水县、商南县、商州区、镇安县)
安顺市(普定县、西秀区、紫云苗族布依族自治县、镇宁布依族苗族自治县、平坝区、关岭布依族苗族自治县)
营口市(鲅鱼圈区、老边区、站前区、盖州市、西市区、大石桥市)
扬州市(仪征市、邗江区、广陵区、宝应县、高邮市、江都区)
陇南市(武都区、徽县、礼县、西和县、文县、康县、宕昌县、两当县、成县)
宜昌市(兴山县、五峰土家族自治县、秭归县、点军区、宜都市、长阳土家族自治县、枝江市、伍家岗区、西陵区、夷陵区、猇亭区、远安县、当阳市)
百色市(凌云县、田林县、乐业县、靖西市、田阳区、平果市、那坡县、田东县、右江区、隆林各族自治县、德保县、西林县)
赤峰市(克什克腾旗、松山区、林西县、阿鲁科尔沁旗、宁城县、翁牛特旗、巴林左旗、敖汉旗、红山区、喀喇沁旗、元宝山区、巴林右旗)
雅安市(雨城区、芦山县、荥经县、石棉县、天全县、宝兴县、汉源县、名山区)
厦门市(集美区、湖里区、海沧区、同安区、翔安区、思明区)
温州市(洞头区、永嘉县、瑞安市、苍南县、平阳县、龙湾区、文成县、泰顺县、鹿城区、瓯海区、龙港市、乐清市)
忻州市(五台县、保德县、代县、繁峙县、神池县、五寨县、偏关县、定襄县、岢岚县、静乐县、河曲县、忻府区、宁武县、原平市)
庆阳市(镇原县、环县、庆城县、合水县、华池县、宁县、西峰区、正宁县)
常德市(安乡县、武陵区、津市市、石门县、桃源县、澧县、汉寿县、鼎城区、临澧县)
河源市(龙川县、连平县、东源县、紫金县、源城区、和平县)
西安市(新城区、鄠邑区、雁塔区、阎良区、高陵区、灞桥区、蓝田县、未央区、长安区、莲湖区、碑林区、周至县、临潼区)
北京市(朝阳区、西城区、昌平区、顺义区、大兴区、延庆区、海淀区、石景山区、密云区、门头沟区、东城区、通州区、怀柔区、平谷区、房山区、丰台区)
西宁市(城中区、大通回族土族自治县、城北区、城西区、城东区、湟源县、湟中区)
玉树藏族自治州(曲麻莱县、治多县、玉树市、杂多县、囊谦县、称多县)
遂宁市(安居区、射洪市、大英县、船山区、蓬溪县)
内蒙古自治区
广西壮族自治区
丽江市(古城区、华坪县、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县、永胜县)
湛江市(遂溪县、麻章区、坡头区、徐闻县、赤坎区、霞山区、廉江市、雷州市、吴川市)
那曲市(比如县、尼玛县、聂荣县、双湖县、班戈县、安多县、巴青县、索县、嘉黎县、色尼区、申扎县)
龙岩市(永定区、连城县、上杭县、漳平市、长汀县、武平县、新罗区)
成都市(大邑县、龙泉驿区、成华区、金堂县、简阳市、新都区、双流区、温江区、青白江区、锦江区、蒲江县、彭州市、都江堰市、新津区、郫都区、武侯区、金牛区、青羊区、邛崃市、崇州市)
宁德市(寿宁县、蕉城区、柘荣县、福安市、屏南县、周宁县、霞浦县、古田县、福鼎市)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、天峻县、都兰县、乌兰县、茫崖市、德令哈市)
锡林郭勒盟(苏尼特左旗、阿巴嘎旗、苏尼特右旗、二连浩特市、正镶白旗、锡林浩特市、西乌珠穆沁旗、太仆寺旗、正蓝旗、多伦县、东乌珠穆沁旗、镶黄旗)
抚州市(临川区、宜黄县、金溪县、南丰县、广昌县、黎川县、南城县、东乡区、崇仁县、资溪县、乐安县)
东营市(利津县、广饶县、东营区、垦利区、河口区)
上饶市(弋阳县、信州区、德兴市、铅山县、广信区、玉山县、横峰县、鄱阳县、婺源县、广丰区、万年县、余干县)
绍兴市(嵊州市、柯桥区、诸暨市、越城区、新昌县、上虞区)
安庆市(大观区、望江县、迎江区、怀宁县、岳西县、宿松县、潜山市、太湖县、宜秀区、桐城市)
保山市(施甸县、腾冲市、昌宁县、龙陵县、隆阳区)
林芝市(朗县、米林市、墨脱县、察隅县、巴宜区、工布江达县、波密县)
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鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)
钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)
山南市(浪卡子县、琼结县、贡嘎县、扎囊县、桑日县、乃东区、错那市、隆子县、措美县、洛扎县、曲松县、加查县)
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阿坝藏族羌族自治州(金川县、红原县、九寨沟县、阿坝县、松潘县、小金县、马尔康市、理县、若尔盖县、汶川县、壤塘县、黑水县、茂县)
安阳市(北关区、林州市、滑县、汤阴县、龙安区、内黄县、安阳县、文峰区、殷都区)
关税持续反复,新材料领域,我们认为率先受益的为半导体产业链相关材料,具备国产替代和景气度较高双重逻辑,适合中长期关注。细分看,主要有电子化学品、电子特气、靶材、电子树脂、膜材料等细分领域。
行情回顾
新材料指数涨跌幅为-4.9%,跑输沪深300指数2%。观察各子板块,碳纤维指数-5.3%、半导体材料指数-1.9%、OLED材料指数-7.4%、膜材料指数-5.7%、涂料油墨指数-4.4%。本周新材料板块中,实现正收益个股占比为+19.2%,表现占优的个股有石英股份(+42%)、沃顿科技(+16.3%)、泛亚微透(+14.8%)、泰和新材(+12.5%)、华特气体(+7.4%),国产替代标的涨幅靠前。
本周重点关注:新材料国产替代
关税持续反复,新材料领域,我们认为率先受益的为半导体产业链相关材料,具备国产替代和景气度较高双重逻辑,适合中长期关注。细分看,主要有电子化学品、电子特气、靶材、电子树脂、膜材料等细分领域。
长期观点
1、碳纤维:我们认为目前T300大丝束已处于阶段性底部阶段,但考虑到部分公司仍有产能快速释放,不排除后期继续价格战的可能,但原丝环节的企业仍较少,目前价格战停留在碳纤维环节,单从原丝环节来看,主要系吉林碳谷,上海石化及蓝星等少数几家掌握制备工艺,原丝环节降价可能性不大,建议关注吉林碳谷等。民品T700领域,国内目前主要系中复神鹰及长盛科技两家,中复神鹰为国内龙头产能已达2.85万吨(在建3wt),长期来看,下游新能源领域持续高景气,公司产能扩张有望带动业绩持续释放,预浸料业务如进展顺利后续或带来新增量,建议关注中复神鹰(与化工团队联合覆盖)。
2、电子材料:我们跟踪的折叠屏手机中UTG环节,在消费电子颓势时折叠手机下游需求仍高增,伴随行业价格带的不断下行,进一步促进下游需求有望实现正向循环。我们持续看好未来3-5年折叠屏手机的持续渗透,我们认为,产业链中的卡脖子环节仍将在一段时间内获得相应溢价。此外我们看好光刻胶及高频高速CCL上游原材料中的国产替代逻辑。重点推荐:世名科技(与化工团队联合覆盖)、凯盛科技(与电子团队联合覆盖)。
3、新能源材料:光伏方面,下游需求端仍维持较快增速,但产业链各环节扩张较快,我们判断需等待出清。风电方面,目前海风突破层层阻碍,持续放量,风电叶片环节集中度较高,重点推荐时代新材(与电新团队联合覆盖)。
风险提示:下游需求不及预期,行业格局恶化,原材料涨价超预期,关税存在一定不确定性。
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新闻结尾
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