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镇江市(句容市、丹徒区、京口区、丹阳市、扬中市、润州区)

鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)

蚌埠市(固镇县、五河县、蚌山区、禹会区、怀远县、龙子湖区、淮上区)

泸州市(龙马潭区、古蔺县、江阳区、纳溪区、叙永县、泸县、合江县)  广州市(海珠区、南沙区、黄埔区、番禺区、增城区、荔湾区、越秀区、花都区、从化区、白云区、天河区)

金华市(武义县、义乌市、东阳市、永康市、金东区、磐安县、兰溪市、婺城区、浦江县)

张家口市(沽源县、崇礼区、怀安县、尚义县、万全区、下花园区、桥东区、蔚县、涿鹿县、桥西区、阳原县、宣化区、赤城县、怀来县、康保县、张北县)

武汉市(武昌区、洪山区、新洲区、黄陂区、江夏区、硚口区、青山区、江岸区、蔡甸区、东西湖区、汉南区、江汉区、汉阳区)

兴安盟(突泉县、阿尔山市、科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗)  济源市

江门市(恩平市、江海区、开平市、鹤山市、新会区、蓬江区、台山市)

郑州市(金水区、巩义市、新密市、上街区、新郑市、二七区、荥阳市、中原区、管城回族区、中牟县、惠济区、登封市)

台州市(玉环市、仙居县、黄岩区、三门县、路桥区、临海市、椒江区、温岭市、天台县)

亳州市(涡阳县、谯城区、蒙城县、利辛县)

北海市(铁山港区、合浦县、银海区、海城区)

银川市(兴庆区、西夏区、金凤区、贺兰县、永宁县、灵武市)

遂宁市(安居区、射洪市、船山区、大英县、蓬溪县)

洛阳市(孟津区、新安县、洛龙区、涧西区、伊川县、洛宁县、嵩县、西工区、偃师区、汝阳县、老城区、宜阳县、栾川县、瀍河回族区)

鹤岗市(绥滨县、南山区、萝北县、工农区、向阳区、东山区、兴安区、兴山区)

嘉兴市(海盐县、桐乡市、秀洲区、海宁市、嘉善县、南湖区、平湖市)

温州市(永嘉县、泰顺县、苍南县、平阳县、鹿城区、瓯海区、瑞安市、乐清市、文成县、龙港市、龙湾区、洞头区)

常州市(武进区、钟楼区、溧阳市、新北区、天宁区、金坛区)

鄂尔多斯市(东胜区、鄂托克旗、杭锦旗、康巴什区、乌审旗、伊金霍洛旗、达拉特旗、鄂托克前旗、准格尔旗)

阜阳市(颍上县、阜南县、颍泉区、临泉县、界首市、颍州区、颍东区、太和县)

石家庄市(深泽县、桥西区、井陉矿区、新华区、元氏县、鹿泉区、晋州市、裕华区、栾城区、平山县、辛集市、赵县、新乐市、井陉县、正定县、长安区、行唐县、灵寿县、高邑县、藁城区、无极县、赞皇县)

宜宾市(屏山县、南溪区、高县、翠屏区、长宁县、江安县、兴文县、珙县、筠连县、叙州区)

运城市(临猗县、垣曲县、稷山县、夏县、新绛县、盐湖区、永济市、平陆县、闻喜县、河津市、绛县、万荣县、芮城县)

菏泽市(郓城县、牡丹区、定陶区、东明县、鄄城县、曹县、单县、成武县、巨野县)

巴音郭楞蒙古自治州(且末县、尉犁县、若羌县、博湖县、库尔勒市、和静县、焉耆回族自治县、和硕县、轮台县)

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萍乡市(安源区、湘东区、芦溪县、莲花县、上栗县)

大同市(平城区、新荣区、云冈区、广灵县、左云县、浑源县、灵丘县、阳高县、云州区、天镇县)

湖州市(安吉县、南浔区、吴兴区、德清县、长兴县)

崇左市(凭祥市、江州区、天等县、宁明县、龙州县、大新县、扶绥县)  十堰市(茅箭区、丹江口市、张湾区、郧阳区、郧西县、竹溪县、竹山县、房县)

舟山市(普陀区、定海区、岱山县、嵊泗县)

韶关市(乐昌市、乳源瑶族自治县、新丰县、始兴县、武江区、浈江区、仁化县、翁源县、曲江区、南雄市)

五指山市(琼海市、文昌市、昌江黎族自治县、万宁市、白沙黎族自治县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、临高县、定安县、陵水黎族自治县、东方市、乐东黎族自治县、澄迈县、保亭黎族苗族自治县)玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、华宁县、峨山彝族自治县、澄江市、红塔区、江川区、新平彝族傣族自治县、通海县)

攀枝花市(仁和区、盐边县、米易县、西区、东区)  仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)

楚雄彝族自治州(武定县、牟定县、大姚县、双柏县、元谋县、楚雄市、姚安县、禄丰市、南华县、永仁县)

广元市(旺苍县、剑阁县、苍溪县、青川县、昭化区、朝天区、利州区)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、博乐市、精河县、温泉县)池州市(青阳县、东至县、贵池区、石台县)

百色市(德保县、西林县、隆林各族自治县、田阳区、田东县、靖西市、田林县、右江区、凌云县、乐业县、那坡县、平果市)

平顶山市(汝州市、湛河区、郏县、新华区、舞钢市、石龙区、卫东区、宝丰县、叶县、鲁山县)

肇庆市(怀集县、德庆县、高要区、鼎湖区、广宁县、端州区、四会市、封开县)

抚顺市(顺城区、东洲区、抚顺县、新宾满族自治县、清原满族自治县、望花区、新抚区)

云浮市(郁南县、云安区、云城区、新兴县、罗定市)

本溪市(桓仁满族自治县、溪湖区、本溪满族自治县、南芬区、明山区、平山区)

黔东南苗族侗族自治州(丹寨县、榕江县、凯里市、黎平县、黄平县、施秉县、岑巩县、麻江县、三穗县、剑河县、天柱县、锦屏县、镇远县、台江县、从江县、雷山县)

德阳市(绵竹市、中江县、什邡市、罗江区、旌阳区、广汉市)

黑河市(五大连池市、嫩江市、爱辉区、逊克县、孙吴县、北安市)

汕头市(澄海区、濠江区、金平区、潮南区、龙湖区、南澳县、潮阳区)

宿迁市(沭阳县、宿豫区、泗洪县、泗阳县、宿城区)

巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特中旗、乌拉特前旗、五原县、临河区、乌拉特后旗、磴口县)

石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

宜昌市(点军区、枝江市、猇亭区、西陵区、宜都市、当阳市、五峰土家族自治县、兴山县、秭归县、伍家岗区、远安县、长阳土家族自治县、夷陵区)

大兴安岭地区(塔河县、漠河市、呼玛县)

日喀则市(岗巴县、谢通门县、昂仁县、聂拉木县、萨迦县、萨嘎县、白朗县、康马县、桑珠孜区、吉隆县、定结县、亚东县、拉孜县、江孜县、仲巴县、定日县、南木林县、仁布县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频