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穿越之惑情美杜莎 - 带你领略星空的无限魅力!

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穿越之惑情美杜莎 - 带你领略星空的无限魅力!各观看《今日汇总》
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玉树藏族自治州(称多县、治多县、杂多县、曲麻莱县、囊谦县、玉树市)

包头市(达尔罕茂明安联合旗、白云鄂博矿区、固阳县、九原区、土默特右旗、昆都仑区、石拐区、青山区、东河区)

中卫市(中宁县、沙坡头区、海原县)

淄博市(淄川区、临淄区、张店区、周村区、博山区、高青县、桓台县、沂源县)

合肥市(瑶海区、蜀山区、肥西县、巢湖市、庐江县、庐阳区、包河区、肥东县、长丰县)

荆门市(京山市、沙洋县、掇刀区、东宝区、钟祥市)

鸡西市(鸡冠区、城子河区、恒山区、虎林市、麻山区、鸡东县、滴道区、梨树区、密山市)

防城港市(防城区、港口区、上思县、东兴市)

抚州市(乐安县、资溪县、南丰县、临川区、南城县、东乡区、黎川县、宜黄县、广昌县、金溪县、崇仁县)

九江市(武宁县、永修县、庐山市、柴桑区、湖口县、浔阳区、都昌县、濂溪区、彭泽县、瑞昌市、修水县、共青城市、德安县)

恩施土家族苗族自治州(鹤峰县、建始县、巴东县、恩施市、来凤县、咸丰县、利川市、宣恩县)

宜昌市(当阳市、秭归县、远安县、点军区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、伍家岗区、兴山县、西陵区、夷陵区、枝江市、宜都市、猇亭区)

汕尾市(城区、海丰县、陆丰市、陆河县)

丹东市(元宝区、宽甸满族自治县、凤城市、振兴区、东港市、振安区)

太原市(古交市、万柏林区、阳曲县、清徐县、娄烦县、小店区、晋源区、迎泽区、尖草坪区、杏花岭区)

喀什地区(巴楚县、疏附县、英吉沙县、塔什库尔干塔吉克自治县、叶城县、喀什市、麦盖提县、莎车县、疏勒县、岳普湖县、伽师县、泽普县)

昌吉回族自治州(玛纳斯县、木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、奇台县、昌吉市、呼图壁县、阜康市)

忻州市(原平市、代县、五寨县、神池县、宁武县、偏关县、岢岚县、保德县、定襄县、静乐县、繁峙县、忻府区、五台县、河曲县)

唐山市(玉田县、路北区、迁西县、曹妃甸区、滦州市、遵化市、丰润区、路南区、乐亭县、丰南区、迁安市、开平区、滦南县、古冶区)

上海市(闵行区、宝山区、黄浦区、松江区、普陀区、崇明区、奉贤区、嘉定区、金山区、虹口区、杨浦区、静安区、浦东新区、青浦区、徐汇区、长宁区)

黑河市(北安市、逊克县、嫩江市、爱辉区、孙吴县、五大连池市)

甘孜藏族自治州(白玉县、道孚县、炉霍县、得荣县、理塘县、泸定县、丹巴县、甘孜县、德格县、新龙县、雅江县、巴塘县、稻城县、石渠县、色达县、康定市、九龙县、乡城县)

金华市(浦江县、兰溪市、金东区、永康市、磐安县、婺城区、义乌市、武义县、东阳市)

日照市(莒县、东港区、五莲县、岚山区)

株洲市(天元区、石峰区、芦淞区、茶陵县、渌口区、炎陵县、攸县、荷塘区、醴陵市)

淮南市(潘集区、田家庵区、凤台县、大通区、寿县、谢家集区、八公山区)

阜阳市(界首市、颍上县、阜南县、临泉县、颍泉区、颍东区、颍州区、太和县)

廊坊市(大城县、香河县、大厂回族自治县、永清县、安次区、霸州市、固安县、广阳区、文安县、三河市)

贵阳市(云岩区、白云区、开阳县、南明区、清镇市、观山湖区、息烽县、花溪区、修文县、乌当区)

乌兰察布市(察哈尔右翼中旗、兴和县、卓资县、察哈尔右翼前旗、凉城县、四子王旗、商都县、集宁区、化德县、丰镇市、察哈尔右翼后旗)

深圳市(南山区、光明区、龙华区、罗湖区、盐田区、宝安区、龙岗区、坪山区、福田区)

那曲市(班戈县、申扎县、色尼区、巴青县、比如县、嘉黎县、尼玛县、双湖县、聂荣县、索县、安多县)

保山市(腾冲市、施甸县、昌宁县、隆阳区、龙陵县)

陇南市(文县、礼县、宕昌县、两当县、康县、成县、徽县、西和县、武都区)

铜陵市(义安区、铜官区、郊区、枞阳县)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、天峻县、格尔木市、德令哈市、茫崖市、乌兰县)

双鸭山市(友谊县、饶河县、集贤县、尖山区、四方台区、宝清县、宝山区、岭东区)

白银市(景泰县、白银区、靖远县、平川区、会宁县)

青岛市(即墨区、李沧区、市北区、黄岛区、平度市、胶州市、城阳区、莱西市、崂山区、市南区)

衡阳市(祁东县、珠晖区、衡山县、雁峰区、常宁市、衡东县、石鼓区、衡阳县、耒阳市、南岳区、衡南县、蒸湘区)

大连市(瓦房店市、金州区、普兰店区、沙河口区、长海县、甘井子区、中山区、庄河市、西岗区、旅顺口区)

濮阳市(华龙区、南乐县、清丰县、范县、濮阳县、台前县)

曲靖市(沾益区、陆良县、马龙区、罗平县、会泽县、富源县、麒麟区、宣威市、师宗县)

营口市(盖州市、老边区、站前区、西市区、大石桥市、鲅鱼圈区)

佳木斯市(东风区、郊区、汤原县、向阳区、富锦市、前进区、桦南县、抚远市、桦川县、同江市)

甘南藏族自治州(迭部县、夏河县、舟曲县、卓尼县、临潭县、合作市、碌曲县、玛曲县)

丽水市(庆元县、遂昌县、松阳县、云和县、青田县、缙云县、龙泉市、莲都区、景宁畲族自治县)

邢台市(临西县、南和区、沙河市、柏乡县、宁晋县、广宗县、内丘县、平乡县、清河县、信都区、襄都区、巨鹿县、隆尧县、任泽区、南宫市、临城县、威县、新河县)

五指山市(定安县、琼中黎族苗族自治县、东方市、文昌市、澄迈县、乐东黎族自治县、临高县、琼海市、白沙黎族自治县、屯昌县、保亭黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、昌江黎族自治县、万宁市)

安庆市(太湖县、岳西县、大观区、潜山市、宿松县、桐城市、迎江区、望江县、宜秀区、怀宁县)

果洛藏族自治州(甘德县、班玛县、玛沁县、达日县、久治县、玛多县)

肇庆市(高要区、封开县、怀集县、德庆县、四会市、端州区、广宁县、鼎湖区)

新疆维吾尔自治区

茂名市(电白区、化州市、茂南区、高州市、信宜市)

黄石市(下陆区、西塞山区、阳新县、黄石港区、大冶市、铁山区)

呼伦贝尔市(莫力达瓦达斡尔族自治旗、陈巴尔虎旗、额尔古纳市、牙克石市、海拉尔区、满洲里市、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、鄂伦春自治旗、新巴尔虎右旗、根河市、扎赉诺尔区、新巴尔虎左旗、阿荣旗)

海南藏族自治州(同德县、共和县、兴海县、贵南县、贵德县)

江门市(台山市、新会区、开平市、恩平市、鹤山市、蓬江区、江海区)

阿勒泰地区(哈巴河县、福海县、阿勒泰市、富蕴县、布尔津县、吉木乃县、青河县)

福州市(闽侯县、罗源县、晋安区、平潭县、福清市、马尾区、永泰县、连江县、鼓楼区、仓山区、闽清县、台江区、长乐区)

锡林郭勒盟(阿巴嘎旗、多伦县、正蓝旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、苏尼特左旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、锡林浩特市、太仆寺旗、镶黄旗)

张家口市(沽源县、桥西区、张北县、赤城县、崇礼区、下花园区、桥东区、尚义县、康保县、蔚县、阳原县、怀安县、万全区、怀来县、涿鹿县、宣化区)

东莞市

桂林市(临桂区、阳朔县、永福县、兴安县、七星区、灌阳县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县、资源县、全州县、象山区、灵川县、平乐县、雁山区、叠彩区、秀峰区、荔浦市)

阿拉善盟(阿拉善左旗、阿拉善右旗、额济纳旗)

宿迁市(宿豫区、沭阳县、泗洪县、泗阳县、宿城区)

驻马店市(新蔡县、泌阳县、遂平县、驿城区、上蔡县、平舆县、正阳县、确山县、西平县、汝南县)

承德市(鹰手营子矿区、双桥区、双滦区、承德县、隆化县、平泉市、宽城满族自治县、滦平县、围场满族蒙古族自治县、兴隆县、丰宁满族自治县)

临夏回族自治州(和政县、临夏市、康乐县、永靖县、临夏县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、广河县、东乡族自治县)

凉山彝族自治州(布拖县、昭觉县、普格县、木里藏族自治县、冕宁县、越西县、盐源县、会东县、西昌市、甘洛县、德昌县、美姑县、雷波县、喜德县、宁南县、金阳县、会理市)

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玉林市(福绵区、博白县、陆川县、容县、兴业县、北流市、玉州区)

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成都市(龙泉驿区、青白江区、温江区、武侯区、青羊区、金牛区、蒲江县、彭州市、双流区、崇州市、邛崃市、新津区、简阳市、锦江区、大邑县、郫都区、金堂县、都江堰市、成华区、新都区)

湘潭市(湘乡市、湘潭县、雨湖区、韶山市、岳塘区)

锦州市(黑山县、义县、凌河区、北镇市、古塔区、凌海市、太和区)

遂宁市(船山区、射洪市、大英县、安居区、蓬溪县)

阿克苏地区(新和县、乌什县、拜城县、阿瓦提县、阿克苏市、库车市、沙雅县、柯坪县、温宿县)

文山壮族苗族自治州(丘北县、马关县、西畴县、文山市、广南县、砚山县、麻栗坡县、富宁县)

揭阳市(惠来县、揭西县、榕城区、普宁市、揭东区)

榆林市(神木市、定边县、米脂县、绥德县、佳县、榆阳区、吴堡县、子洲县、横山区、清涧县、府谷县、靖边县)

厦门市(湖里区、海沧区、翔安区、同安区、集美区、思明区)

连云港市(连云区、灌南县、灌云县、东海县、赣榆区、海州区)

铜川市(印台区、耀州区、宜君县、王益区)

楚雄彝族自治州(南华县、永仁县、大姚县、禄丰市、武定县、元谋县、姚安县、双柏县、楚雄市、牟定县)

  2024年对中国咖啡市场而言,是竞争格局加速分化的一年。头部品牌在价格战、品类创新、下沉市场渗透中寻找差异化路径。作为加拿大国民咖啡品牌TimHortons的中国运营商,Tims天好中国在这一年交出了一份兼具规模增长与盈利改善的答卷:全年营收13.91亿元,门店总数突破千家,加盟业务收入翻倍,自营门店利润同比大增198.3%。

  营收结构与盈利能力:规模效应下的成本优化与利润增长

  2024年,Tims天好中国全年营收13.91亿元,同比下降10.8%。这一数据背后有两层含义:一方面,营收下降与行业价格战及消费环境波动相关;另一方面,公司主动调整门店结构,优化低效门店,并加速加盟模式扩张。第四季度单季营收3.33亿元,环比增长稳定,但同比仍呈下滑趋势。

  值得注意的是,加盟业务成为营收增长的重要引擎。2024年Tims天好中国加盟门店数量达446家,占总门店数的43%,较2023年提升12个百分点;加盟业务收入同比增长105%。这一模式不仅降低了公司的资本开支压力,还通过加盟费、供应链收入等提升了轻资产运营的利润率。

  尽管营收规模收缩,Tims天好中国的盈利能力显著提升,主要体现在以下三方面:其一,自营门店贡献利润翻倍。全年自营门店利润达8761万元,同比增长198.3%,门店贡献率从2023年的5.3%提升至7.4%。其二,成本结构优化。自营门店的毛利率从65%提升至68.5%,人工、租金及其他运营成本占比分别下降2.4%、0.5%和0.5%。总部层面的营销费用占比亦同比下降1.5个百分点。其三,亏损收窄。全年净亏损4.09亿元,同比大幅减少;第四季度净亏损1.32亿元,较2023年同期的3.11亿元明显改善。

  这一改善得益于“现点现制手作柜台”模式的推广。该模式通过精简流程、减少预制食品浪费,将暖食制作效率提升30%以上,同时增强产品新鲜度以吸引消费者。

  截至2024年底,Tims天好中国门店总数达1022家,包括自营店576家,加盟店446家,覆盖82个城市。千家门店的规模效应带来两大优势:一方面,供应链议价能力提升。集中采购降低原材料成本,云南咖啡豆的本地化采购进一步压缩物流费用。另一方面,品牌影响力增强。第1000家门店落户上海后,公司正式跻身“千店俱乐部”,为下沉市场扩张奠定品牌认知基础。

  战略转型与差异化竞争:“咖啡+暖食”驱动增长

  Tims天好中国的核心战略是强化“咖啡+现制暖食”的差异化定位。

  2024年,公司食品收入占比显著提升,包含食品的订单比例达52.7%,而2023年为44.2%。具体举措包括爆款产品打造及健康化升级:品牌明星产品贝果及贝果堡全年销量约2200万个,占食品收入的40%以上。通过14.9元起的超值套餐(贝果+饮品),公司成功吸引价格敏感型消费者。报告期内,公司推出“5零承诺”(0植脂末、0奶精等),并上线车厘子美式咖啡、黑金芝士贝果等网红单品,契合年轻消费者对健康与颜值的双重需求。

  2024年,公司对80%以上门店完成“现点现制”改造,暖食产品均在顾客下单后即时制作。这一模式虽增加了人工成本,但通过减少预制库存浪费和提升产品新鲜度,拉动客单价增长15%。此外,会员体系的深化运营亦成效显著:注册会员数达2400万,同比增长29.7%,会员复购率提升至45%。

  面对一二线城市咖啡市场的饱和,Tims天好中国通过开放加盟加速下沉。2024年,其在衢州、衡水、宣城等四线城市开设首店,加盟申请量超6200份。加盟模式的快速复制,不仅降低扩张风险,还通过本地化运营(如区域限定产品)增强市场适应性。

  挑战与展望:盈利平衡与同店增长压力

  尽管2024年业绩亮点颇多,Tims天好中国仍面临两大核心挑战:其一,同店销售额下滑。2024年第四季度全系统同店销售额同比下降13.3%,主要受行业价格战及消费疲软影响。公司计划通过新品迭代(如冬季热饮系列)和数字化营销(会员专属优惠)改善这一指标,2025年目标为实现同店销售正增长。其二,供应链稳定性。全球咖啡豆价格波动可能影响成本,但公司通过云南产地采购及RBI集团全球供应链体系,将咖啡豆成本控制在总成本的14%以内。

  CEO卢永臣在财报电话会中强调:“2025年是实现EBITDA盈亏平衡的关键年。”未来战略将聚焦三点:首先,继续优化单店模型。通过自动化设备(如智能咖啡机)降低人工成本,目标将自营门店贡献率提升至10%以上。其次,深化“咖啡+暖食”双品类优势。公司计划推出更多区域性限定产品,并扩大早餐与下午茶场景的SKU。最后,加速加盟网络扩张。公司目标2025年新增门店300家,其中70%为加盟店,进一步渗透三四线城市。

  Tims天好中国的2024年业绩证明,在咖啡行业高度内卷的背景下,差异化定位与精细化运营仍是突围关键。其“咖啡+暖食”模式不仅拓宽了消费场景,还通过供应链与成本控制实现了盈利能力的质变。然而,如何在规模扩张中维持单店效率,并应对瑞幸、库迪等品牌的低价冲击,将是其2025年能否实现EBITDA平衡的核心考验。

  本文创作借助AI工具收集整理市场数据和行业信息,结合辅助观点分析和撰写成文。

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