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潍坊市(安丘市、高密市、寒亭区、昌乐县、临朐县、坊子区、昌邑市、青州市、寿光市、诸城市、潍城区、奎文区)

鹤岗市(东山区、绥滨县、兴山区、兴安区、南山区、工农区、向阳区、萝北县)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、格尔木市、茫崖市、乌兰县、天峻县、德令哈市)

鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)  宣城市(旌德县、泾县、郎溪县、绩溪县、宣州区、广德市、宁国市)

兰州市(七里河区、皋兰县、西固区、城关区、榆中县、红古区、永登县、安宁区)

贵阳市(观山湖区、云岩区、南明区、修文县、白云区、乌当区、开阳县、息烽县、花溪区、清镇市)

呼和浩特市(玉泉区、新城区、和林格尔县、武川县、清水河县、回民区、赛罕区、托克托县、土默特左旗)楚雄彝族自治州(牟定县、大姚县、姚安县、南华县、禄丰市、武定县、双柏县、元谋县、永仁县、楚雄市)

黄山市(休宁县、黄山区、屯溪区、歙县、祁门县、徽州区、黟县)  东营市(利津县、东营区、垦利区、河口区、广饶县)

广西壮族自治区

那曲市(安多县、色尼区、嘉黎县、申扎县、巴青县、双湖县、班戈县、聂荣县、尼玛县、索县、比如县)

赤峰市(元宝山区、红山区、巴林右旗、阿鲁科尔沁旗、巴林左旗、松山区、敖汉旗、克什克腾旗、宁城县、翁牛特旗、林西县、喀喇沁旗)

南充市(西充县、南部县、仪陇县、阆中市、嘉陵区、营山县、高坪区、蓬安县、顺庆区)

广元市(旺苍县、利州区、剑阁县、昭化区、青川县、朝天区、苍溪县)

吉林市(磐石市、永吉县、龙潭区、桦甸市、丰满区、昌邑区、舒兰市、蛟河市、船营区)

衢州市(常山县、开化县、衢江区、江山市、龙游县、柯城区)

北京市(密云区、延庆区、大兴区、东城区、门头沟区、丰台区、昌平区、怀柔区、平谷区、顺义区、石景山区、房山区、朝阳区、通州区、西城区、海淀区)

凉山彝族自治州(普格县、金阳县、美姑县、冕宁县、盐源县、甘洛县、布拖县、喜德县、越西县、昭觉县、宁南县、西昌市、雷波县、会理市、德昌县、木里藏族自治县、会东县)

常州市(武进区、溧阳市、新北区、钟楼区、金坛区、天宁区)

景德镇市(昌江区、珠山区、浮梁县、乐平市)

阿坝藏族羌族自治州(阿坝县、红原县、九寨沟县、黑水县、壤塘县、松潘县、汶川县、金川县、理县、茂县、马尔康市、小金县、若尔盖县)

淮安市(淮安区、涟水县、清江浦区、淮阴区、金湖县、洪泽区、盱眙县)

广安市(武胜县、华蓥市、岳池县、广安区、邻水县、前锋区)

乐山市(井研县、夹江县、犍为县、沙湾区、马边彝族自治县、峨眉山市、沐川县、峨边彝族自治县、金口河区、五通桥区、市中区)

宁德市(霞浦县、寿宁县、福安市、屏南县、柘荣县、周宁县、福鼎市、古田县、蕉城区)

昭通市(镇雄县、威信县、巧家县、大关县、昭阳区、永善县、盐津县、水富市、鲁甸县、彝良县、绥江县)

甘孜藏族自治州(巴塘县、白玉县、稻城县、色达县、新龙县、雅江县、理塘县、九龙县、道孚县、炉霍县、丹巴县、康定市、泸定县、乡城县、得荣县、石渠县、甘孜县、德格县)

抚州市(宜黄县、广昌县、黎川县、金溪县、东乡区、南城县、南丰县、崇仁县、临川区、资溪县、乐安县)

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南京市(玄武区、鼓楼区、高淳区、六合区、溧水区、栖霞区、秦淮区、江宁区、建邺区、雨花台区、浦口区)

西安市(长安区、灞桥区、高陵区、阎良区、鄠邑区、碑林区、临潼区、周至县、蓝田县、新城区、莲湖区、雁塔区、未央区)

哈尔滨市(平房区、木兰县、宾县、道里区、呼兰区、依兰县、尚志市、双城区、香坊区、巴彦县、道外区、南岗区、方正县、通河县、阿城区、五常市、延寿县、松北区)

贺州市(八步区、昭平县、平桂区、钟山县、富川瑶族自治县)  四平市(双辽市、梨树县、伊通满族自治县、铁东区、铁西区)

巴中市(巴州区、南江县、恩阳区、通江县、平昌县)

黄石市(下陆区、阳新县、铁山区、黄石港区、西塞山区、大冶市)

韶关市(曲江区、乳源瑶族自治县、浈江区、仁化县、翁源县、武江区、始兴县、乐昌市、南雄市、新丰县)黔东南苗族侗族自治州(锦屏县、岑巩县、从江县、天柱县、麻江县、雷山县、丹寨县、榕江县、剑河县、黄平县、凯里市、镇远县、台江县、施秉县、黎平县、三穗县)

秦皇岛市(山海关区、抚宁区、昌黎县、卢龙县、海港区、青龙满族自治县、北戴河区)  克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、乌恰县、阿克陶县)

丹东市(宽甸满族自治县、东港市、凤城市、振安区、振兴区、元宝区)

怀化市(新晃侗族自治县、溆浦县、洪江市、鹤城区、靖州苗族侗族自治县、通道侗族自治县、辰溪县、麻阳苗族自治县、沅陵县、芷江侗族自治县、中方县、会同县)

迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)衡阳市(耒阳市、衡山县、南岳区、衡东县、石鼓区、衡南县、珠晖区、常宁市、雁峰区、祁东县、蒸湘区、衡阳县)

信阳市(商城县、平桥区、新县、潢川县、浉河区、淮滨县、固始县、光山县、息县、罗山县)

金昌市(永昌县、金川区)

绵阳市(平武县、游仙区、安州区、涪城区、江油市、三台县、盐亭县、北川羌族自治县、梓潼县)

乌鲁木齐市(米东区、乌鲁木齐县、达坂城区、新市区、水磨沟区、头屯河区、沙依巴克区、天山区)

成都市(新都区、成华区、邛崃市、锦江区、温江区、大邑县、都江堰市、彭州市、金堂县、龙泉驿区、青白江区、青羊区、双流区、武侯区、郫都区、崇州市、简阳市、新津区、金牛区、蒲江县)

铜陵市(义安区、枞阳县、郊区、铜官区)

南平市(光泽县、松溪县、武夷山市、政和县、邵武市、建瓯市、顺昌县、延平区、浦城县、建阳区)

柳州市(柳南区、鱼峰区、三江侗族自治县、鹿寨县、柳城县、融水苗族自治县、城中区、柳江区、柳北区、融安县)

孝感市(云梦县、孝昌县、汉川市、安陆市、应城市、孝南区、大悟县)

鸡西市(城子河区、鸡东县、梨树区、滴道区、密山市、鸡冠区、恒山区、虎林市、麻山区)

海北藏族自治州(海晏县、祁连县、刚察县、门源回族自治县)

绍兴市(诸暨市、上虞区、越城区、新昌县、柯桥区、嵊州市)

天津市(南开区、东丽区、西青区、和平区、蓟州区、津南区、河北区、北辰区、红桥区、河西区、静海区、河东区、宁河区、滨海新区、武清区、宝坻区)

达州市(渠县、大竹县、通川区、宣汉县、开江县、达川区、万源市)

焦作市(博爱县、山阳区、中站区、孟州市、修武县、武陟县、解放区、温县、马村区、沁阳市)

滨州市(惠民县、沾化区、博兴县、无棣县、滨城区、邹平市、阳信县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频