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营口市(盖州市、大石桥市、西市区、老边区、站前区、鲅鱼圈区)

广安市(邻水县、前锋区、岳池县、华蓥市、武胜县、广安区)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

昆明市(呈贡区、晋宁区、宜良县、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、寻甸回族彝族自治县、嵩明县、官渡区、东川区、五华区、盘龙区、西山区、石林彝族自治县、富民县)  南昌市(南昌县、新建区、青云谱区、西湖区、安义县、青山湖区、进贤县、东湖区、红谷滩区)

遵义市(余庆县、汇川区、湄潭县、凤冈县、桐梓县、习水县、道真仡佬族苗族自治县、务川仡佬族苗族自治县、正安县、绥阳县、仁怀市、赤水市、红花岗区、播州区)

甘孜藏族自治州(丹巴县、乡城县、色达县、雅江县、石渠县、新龙县、德格县、甘孜县、白玉县、稻城县、炉霍县、道孚县、理塘县、九龙县、泸定县、得荣县、康定市、巴塘县)

来宾市(兴宾区、象州县、武宣县、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县)

铜陵市(义安区、郊区、铜官区、枞阳县)  盐城市(亭湖区、盐都区、滨海县、射阳县、响水县、东台市、大丰区、阜宁县、建湖县)

北海市(银海区、铁山港区、合浦县、海城区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、阿合奇县、乌恰县)

玉溪市(澄江市、峨山彝族自治县、新平彝族傣族自治县、红塔区、元江哈尼族彝族傣族自治县、江川区、易门县、通海县、华宁县)

鄂州市(鄂城区、华容区、梁子湖区)

上饶市(余干县、万年县、德兴市、铅山县、广信区、广丰区、婺源县、信州区、横峰县、鄱阳县、玉山县、弋阳县)

中山市

兴安盟(乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、阿尔山市、突泉县)

阳泉市(郊区、城区、矿区、平定县、盂县)

滁州市(南谯区、琅琊区、凤阳县、明光市、天长市、全椒县、定远县、来安县)

重庆市(渝北区、垫江县、丰都县、南岸区、渝中区、武隆区、巫溪县、江北区、忠县、城口县、綦江区、酉阳土家族苗族自治县、铜梁区、开州区、璧山区、云阳县、秀山土家族苗族自治县、彭水苗族土家族自治县、合川区、大足区、大渡口区、北碚区、梁平区、巴南区、江津区、万州区、荣昌区、涪陵区、巫山县、潼南区、九龙坡区、石柱土家族自治县、黔江区、长寿区、奉节县、沙坪坝区、南川区、永川区)

安阳市(滑县、汤阴县、内黄县、安阳县、龙安区、林州市、殷都区、文峰区、北关区)

宝鸡市(金台区、凤翔区、扶风县、太白县、岐山县、麟游县、陇县、陈仓区、眉县、千阳县、凤县、渭滨区)

牡丹江市(海林市、东宁市、穆棱市、宁安市、爱民区、绥芬河市、西安区、林口县、阳明区、东安区)

天水市(武山县、张家川回族自治县、麦积区、秦州区、甘谷县、清水县、秦安县)

廊坊市(文安县、三河市、固安县、大厂回族自治县、霸州市、香河县、永清县、广阳区、安次区、大城县)

辽源市(东辽县、西安区、龙山区、东丰县)

芜湖市(无为市、湾沚区、镜湖区、弋江区、繁昌区、南陵县、鸠江区)

海口市(秀英区、琼山区、龙华区、美兰区)

潮州市(潮安区、湘桥区、饶平县)

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阿坝藏族羌族自治州(小金县、茂县、金川县、阿坝县、壤塘县、黑水县、马尔康市、九寨沟县、松潘县、理县、汶川县、若尔盖县、红原县)

钦州市(钦南区、钦北区、浦北县、灵山县)

娄底市(涟源市、新化县、冷水江市、娄星区、双峰县)

南宁市(马山县、宾阳县、武鸣区、江南区、上林县、隆安县、兴宁区、邕宁区、横州市、良庆区、西乡塘区、青秀区)  巴中市(巴州区、南江县、恩阳区、平昌县、通江县)

呼伦贝尔市(根河市、扎兰屯市、额尔古纳市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、海拉尔区、满洲里市、鄂伦春自治旗、新巴尔虎右旗、鄂温克族自治旗、扎赉诺尔区、新巴尔虎左旗、阿荣旗、陈巴尔虎旗、牙克石市)

普洱市(景东彝族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、西盟佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县)

嘉兴市(南湖区、秀洲区、嘉善县、海宁市、桐乡市、平湖市、海盐县)拉萨市(城关区、林周县、尼木县、曲水县、当雄县、墨竹工卡县、达孜区、堆龙德庆区)

亳州市(涡阳县、谯城区、利辛县、蒙城县)  三亚市(天涯区、崖州区、吉阳区、海棠区)

上海市(嘉定区、普陀区、黄浦区、杨浦区、徐汇区、宝山区、闵行区、虹口区、金山区、浦东新区、静安区、青浦区、长宁区、崇明区、奉贤区、松江区)

张家界市(慈利县、永定区、武陵源区、桑植县)

西藏自治区吉林市(舒兰市、桦甸市、磐石市、龙潭区、蛟河市、永吉县、船营区、丰满区、昌邑区)

福州市(平潭县、闽清县、罗源县、连江县、长乐区、永泰县、福清市、马尾区、仓山区、晋安区、台江区、闽侯县、鼓楼区)

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)

铜仁市(玉屏侗族自治县、石阡县、万山区、思南县、松桃苗族自治县、德江县、江口县、印江土家族苗族自治县、碧江区、沿河土家族自治县)

长治市(潞城区、长子县、潞州区、沁县、壶关县、黎城县、平顺县、上党区、沁源县、襄垣县、武乡县、屯留区)

三明市(三元区、沙县区、宁化县、将乐县、泰宁县、清流县、尤溪县、大田县、明溪县、建宁县、永安市)

乐山市(沐川县、峨眉山市、犍为县、五通桥区、夹江县、沙湾区、峨边彝族自治县、市中区、金口河区、井研县、马边彝族自治县)

香港特别行政区

忻州市(代县、五寨县、保德县、偏关县、五台县、静乐县、定襄县、神池县、忻府区、岢岚县、原平市、宁武县、河曲县、繁峙县)

楚雄彝族自治州(双柏县、姚安县、楚雄市、武定县、南华县、大姚县、永仁县、禄丰市、牟定县、元谋县)

日喀则市(萨嘎县、亚东县、白朗县、谢通门县、仲巴县、南木林县、拉孜县、定日县、仁布县、萨迦县、聂拉木县、吉隆县、昂仁县、江孜县、康马县、桑珠孜区、岗巴县、定结县)

延边朝鲜族自治州(龙井市、延吉市、珲春市、敦化市、安图县、和龙市、汪清县、图们市)

惠州市(惠东县、惠阳区、博罗县、龙门县、惠城区)

恩施土家族苗族自治州(宣恩县、利川市、来凤县、咸丰县、巴东县、恩施市、建始县、鹤峰县)

佳木斯市(汤原县、桦川县、郊区、桦南县、东风区、向阳区、富锦市、抚远市、前进区、同江市)

佛山市(南海区、顺德区、三水区、高明区、禅城区)

达州市(达川区、开江县、宣汉县、大竹县、渠县、通川区、万源市)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红