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贵港市(桂平市、港北区、港南区、平南县、覃塘区)

延边朝鲜族自治州(汪清县、安图县、图们市、延吉市、珲春市、和龙市、龙井市、敦化市)

郑州市(新密市、巩义市、新郑市、荥阳市、中原区、管城回族区、金水区、中牟县、登封市、惠济区、上街区、二七区)

泰安市(宁阳县、肥城市、新泰市、泰山区、东平县、岱岳区)  嘉兴市(海宁市、南湖区、平湖市、桐乡市、海盐县、嘉善县、秀洲区)

无锡市(滨湖区、江阴市、梁溪区、新吴区、惠山区、宜兴市、锡山区)

秦皇岛市(北戴河区、海港区、抚宁区、山海关区、青龙满族自治县、卢龙县、昌黎县)

三亚市(吉阳区、海棠区、天涯区、崖州区)

来宾市(金秀瑶族自治县、象州县、武宣县、兴宾区、忻城县、合山市)  海东市(平安区、乐都区、民和回族土族自治县、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县)

娄底市(新化县、娄星区、冷水江市、双峰县、涟源市)

贺州市(昭平县、钟山县、富川瑶族自治县、平桂区、八步区)

楚雄彝族自治州(大姚县、永仁县、武定县、姚安县、双柏县、牟定县、元谋县、楚雄市、南华县、禄丰市)

景德镇市(乐平市、珠山区、浮梁县、昌江区)

邯郸市(峰峰矿区、肥乡区、成安县、大名县、魏县、邯山区、广平县、武安市、涉县、磁县、曲周县、邱县、馆陶县、鸡泽县、永年区、复兴区、丛台区、临漳县)

舟山市(岱山县、普陀区、嵊泗县、定海区)

汉中市(西乡县、留坝县、佛坪县、南郑区、略阳县、镇巴县、洋县、宁强县、勉县、汉台区、城固县)

博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、博乐市、阿拉山口市、精河县)

湖州市(长兴县、德清县、吴兴区、安吉县、南浔区)

呼和浩特市(托克托县、回民区、清水河县、玉泉区、土默特左旗、赛罕区、和林格尔县、武川县、新城区)

玉树藏族自治州(称多县、治多县、囊谦县、曲麻莱县、玉树市、杂多县)

保山市(昌宁县、隆阳区、龙陵县、施甸县、腾冲市)

运城市(新绛县、永济市、绛县、万荣县、夏县、稷山县、河津市、盐湖区、垣曲县、平陆县、芮城县、闻喜县、临猗县)

泉州市(石狮市、德化县、洛江区、永春县、惠安县、南安市、丰泽区、晋江市、安溪县、鲤城区、金门县、泉港区)

廊坊市(香河县、广阳区、永清县、三河市、固安县、大城县、文安县、大厂回族自治县、安次区、霸州市)

沈阳市(康平县、和平区、沈北新区、浑南区、皇姑区、铁西区、大东区、辽中区、法库县、于洪区、苏家屯区、沈河区、新民市)

承德市(宽城满族自治县、丰宁满族自治县、双桥区、隆化县、鹰手营子矿区、兴隆县、平泉市、双滦区、承德县、围场满族蒙古族自治县、滦平县)

雅安市(宝兴县、汉源县、雨城区、名山区、荥经县、石棉县、天全县、芦山县)

新乡市(辉县市、卫滨区、凤泉区、封丘县、卫辉市、新乡县、获嘉县、长垣市、延津县、牧野区、原阳县、红旗区)

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上饶市(广丰区、鄱阳县、万年县、余干县、信州区、广信区、玉山县、横峰县、德兴市、铅山县、婺源县、弋阳县)

大理白族自治州(鹤庆县、洱源县、祥云县、漾濞彝族自治县、剑川县、弥渡县、巍山彝族回族自治县、大理市、宾川县、南涧彝族自治县、永平县、云龙县)

天津市(河东区、滨海新区、南开区、武清区、宁河区、北辰区、河西区、红桥区、西青区、蓟州区、和平区、静海区、东丽区、宝坻区、河北区、津南区)

重庆市(开州区、潼南区、秀山土家族苗族自治县、南川区、涪陵区、梁平区、九龙坡区、丰都县、石柱土家族自治县、垫江县、万州区、铜梁区、长寿区、巫溪县、巫山县、大足区、黔江区、武隆区、奉节县、渝北区、沙坪坝区、江津区、云阳县、荣昌区、渝中区、永川区、綦江区、城口县、合川区、璧山区、北碚区、酉阳土家族苗族自治县、大渡口区、巴南区、江北区、南岸区、彭水苗族土家族自治县、忠县)  安阳市(滑县、殷都区、汤阴县、安阳县、北关区、林州市、内黄县、龙安区、文峰区)

徐州市(云龙区、泉山区、鼓楼区、睢宁县、新沂市、沛县、丰县、铜山区、邳州市、贾汪区)

德州市(宁津县、平原县、临邑县、武城县、乐陵市、夏津县、德城区、齐河县、陵城区、庆云县、禹城市)

烟台市(莱山区、莱州市、福山区、蓬莱区、栖霞市、招远市、海阳市、莱阳市、牟平区、芝罘区、龙口市)三门峡市(灵宝市、陕州区、卢氏县、湖滨区、义马市、渑池县)

白银市(白银区、景泰县、靖远县、会宁县、平川区)  苏州市(常熟市、昆山市、相城区、吴中区、太仓市、张家港市、虎丘区、姑苏区、吴江区)

巴中市(巴州区、恩阳区、平昌县、南江县、通江县)

河源市(东源县、龙川县、和平县、连平县、源城区、紫金县)

黑河市(孙吴县、嫩江市、逊克县、北安市、爱辉区、五大连池市)辽阳市(文圣区、弓长岭区、灯塔市、太子河区、白塔区、宏伟区、辽阳县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、乌恰县、阿克陶县、阿合奇县)

本溪市(南芬区、平山区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县、明山区、溪湖区)

七台河市(新兴区、勃利县、茄子河区、桃山区)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、龙城区、建平县、朝阳县、北票市、凌源市)

崇左市(凭祥市、江州区、大新县、龙州县、宁明县、扶绥县、天等县)

安康市(平利县、旬阳市、岚皋县、白河县、汉阴县、宁陕县、汉滨区、紫阳县、镇坪县、石泉县)

平顶山市(宝丰县、新华区、湛河区、叶县、舞钢市、石龙区、郏县、鲁山县、汝州市、卫东区)

吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)

广安市(岳池县、前锋区、武胜县、邻水县、华蓥市、广安区)

呼伦贝尔市(根河市、新巴尔虎右旗、扎兰屯市、牙克石市、额尔古纳市、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、鄂伦春自治旗、海拉尔区、扎赉诺尔区、陈巴尔虎旗、满洲里市、阿荣旗)

商洛市(柞水县、洛南县、镇安县、丹凤县、商南县、商州区、山阳县)

阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)

蚌埠市(怀远县、龙子湖区、五河县、固镇县、禹会区、蚌山区、淮上区)

庆阳市(环县、合水县、宁县、正宁县、华池县、庆城县、镇原县、西峰区)

威海市(文登区、环翠区、乳山市、荣成市)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、荔波县、都匀市、平塘县、瓮安县、贵定县、罗甸县、三都水族自治县、惠水县、长顺县、福泉市、独山县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红