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松原市(宁江区、扶余市、乾安县、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)
汕尾市(海丰县、城区、陆河县、陆丰市)
上海市(黄浦区、金山区、徐汇区、宝山区、闵行区、奉贤区、崇明区、普陀区、嘉定区、虹口区、松江区、长宁区、青浦区、杨浦区、静安区、浦东新区)
海北藏族自治州(海晏县、刚察县、祁连县、门源回族自治县) 湛江市(坡头区、徐闻县、霞山区、廉江市、雷州市、赤坎区、吴川市、麻章区、遂溪县)
宁夏回族自治区
呼和浩特市(新城区、回民区、玉泉区、和林格尔县、武川县、托克托县、清水河县、赛罕区、土默特左旗)
平凉市(泾川县、静宁县、庄浪县、华亭市、崇信县、灵台县、崆峒区)
楚雄彝族自治州(武定县、禄丰市、大姚县、姚安县、楚雄市、双柏县、元谋县、南华县、牟定县、永仁县) 常德市(武陵区、临澧县、桃源县、安乡县、津市市、石门县、汉寿县、澧县、鼎城区)
合肥市(肥东县、包河区、庐阳区、巢湖市、蜀山区、长丰县、肥西县、庐江县、瑶海区)
铜川市(王益区、耀州区、宜君县、印台区)
潍坊市(昌乐县、奎文区、青州市、寿光市、昌邑市、高密市、寒亭区、诸城市、安丘市、潍城区、坊子区、临朐县)
宁波市(奉化区、镇海区、慈溪市、江北区、象山县、鄞州区、余姚市、北仑区、宁海县、海曙区)
淮北市(濉溪县、烈山区、相山区、杜集区)
北京市(延庆区、西城区、密云区、朝阳区、顺义区、怀柔区、房山区、昌平区、丰台区、东城区、通州区、平谷区、石景山区、海淀区、门头沟区、大兴区)
荆州市(沙市区、公安县、洪湖市、荆州区、石首市、监利市、江陵县、松滋市)
临汾市(浮山县、隰县、安泽县、古县、翼城县、汾西县、蒲县、曲沃县、大宁县、侯马市、襄汾县、永和县、洪洞县、霍州市、乡宁县、吉县、尧都区)
广西壮族自治区
克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区)
温州市(洞头区、苍南县、瓯海区、泰顺县、文成县、龙港市、瑞安市、平阳县、龙湾区、永嘉县、鹿城区、乐清市)
大兴安岭地区(漠河市、呼玛县、塔河县)
防城港市(防城区、港口区、东兴市、上思县)
淮安市(金湖县、淮阴区、盱眙县、清江浦区、涟水县、淮安区、洪泽区)
陇南市(两当县、康县、徽县、成县、宕昌县、文县、礼县、武都区、西和县)
新余市(分宜县、渝水区)
怀化市(沅陵县、靖州苗族侗族自治县、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县、中方县、辰溪县、会同县、芷江侗族自治县、洪江市、鹤城区、通道侗族自治县、溆浦县)
商洛市(丹凤县、镇安县、山阳县、商南县、柞水县、洛南县、商州区)
南宁市(武鸣区、横州市、西乡塘区、江南区、隆安县、青秀区、兴宁区、邕宁区、马山县、上林县、良庆区、宾阳县)
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湘潭市(湘潭县、雨湖区、岳塘区、湘乡市、韶山市)
沧州市(任丘市、孟村回族自治县、河间市、青县、东光县、沧县、运河区、盐山县、吴桥县、肃宁县、泊头市、海兴县、新华区、南皮县、献县、黄骅市)
锦州市(太和区、古塔区、凌河区、北镇市、义县、黑山县、凌海市)
佳木斯市(向阳区、富锦市、前进区、汤原县、桦川县、抚远市、同江市、郊区、桦南县、东风区) 鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)
安庆市(宿松县、望江县、迎江区、桐城市、潜山市、太湖县、大观区、怀宁县、岳西县、宜秀区)
酒泉市(敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、肃北蒙古族自治县、肃州区、玉门市、金塔县)
甘孜藏族自治州(泸定县、丹巴县、康定市、得荣县、道孚县、德格县、稻城县、乡城县、炉霍县、白玉县、雅江县、石渠县、巴塘县、甘孜县、理塘县、九龙县、新龙县、色达县)苏州市(姑苏区、昆山市、虎丘区、常熟市、吴江区、张家港市、太仓市、相城区、吴中区)
海东市(平安区、循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、乐都区、化隆回族自治县、互助土族自治县) 佛山市(高明区、三水区、禅城区、顺德区、南海区)
娄底市(涟源市、冷水江市、娄星区、双峰县、新化县)
普洱市(景东彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、墨江哈尼族自治县、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、思茅区)
泰安市(岱岳区、新泰市、肥城市、泰山区、东平县、宁阳县)西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)
南通市(如皋市、如东县、崇川区、启东市、海安市、通州区、海门区)
巴彦淖尔市(磴口县、杭锦后旗、乌拉特前旗、五原县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、临河区)
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德州市(乐陵市、平原县、庆云县、宁津县、陵城区、夏津县、禹城市、武城县、齐河县、临邑县、德城区)
沈阳市(辽中区、康平县、苏家屯区、大东区、铁西区、浑南区、法库县、皇姑区、新民市、沈北新区、和平区、沈河区、于洪区)
广元市(朝天区、昭化区、旺苍县、苍溪县、剑阁县、利州区、青川县)
汉中市(勉县、略阳县、南郑区、汉台区、洋县、佛坪县、镇巴县、西乡县、宁强县、城固县、留坝县)
台州市(天台县、仙居县、椒江区、三门县、玉环市、临海市、温岭市、黄岩区、路桥区)
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滨州市(博兴县、滨城区、惠民县、邹平市、阳信县、无棣县、沾化区)
菏泽市(巨野县、成武县、定陶区、单县、牡丹区、东明县、郓城县、鄄城县、曹县)
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广州市(南沙区、番禺区、越秀区、荔湾区、天河区、增城区、从化区、黄埔区、白云区、海珠区、花都区)
开封市(祥符区、通许县、鼓楼区、禹王台区、杞县、顺河回族区、兰考县、尉氏县、龙亭区)
邢台市(信都区、平乡县、巨鹿县、新河县、临城县、广宗县、南宫市、清河县、威县、沙河市、任泽区、南和区、内丘县、襄都区、柏乡县、宁晋县、隆尧县、临西县)
保山市(腾冲市、施甸县、龙陵县、昌宁县、隆阳区)
4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。