心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!

400电话：123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各观看免费《今日汇总》

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各热线观看免费2025已更新（2025已更新）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各区点热线观看免费《今日发布》

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!电话

7天观看免费人工电话为您、心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各观看免费《今日汇总》2025已更新(今日/推荐)

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!电话区域：

苏州市(常熟市、虎丘区、昆山市、姑苏区、相城区、吴江区、张家港市、吴中区、太仓市)

淮南市(潘集区、寿县、八公山区、谢家集区、凤台县、田家庵区、大通区)

普洱市(孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)

贵阳市(花溪区、白云区、云岩区、南明区、修文县、开阳县、观山湖区、清镇市、息烽县、乌当区)  葫芦岛市(建昌县、兴城市、龙港区、连山区、绥中县、南票区)

阿拉善盟(阿拉善左旗、阿拉善右旗、额济纳旗)

铜仁市(江口县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、碧江区、玉屏侗族自治县、石阡县、德江县、印江土家族苗族自治县、万山区、思南县)

克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、独山子区、克拉玛依区)

威海市(文登区、荣成市、环翠区、乳山市)  迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

白山市(长白朝鲜族自治县、江源区、靖宇县、抚松县、浑江区、临江市)

六盘水市(盘州市、水城区、钟山区、六枝特区)

亳州市(利辛县、蒙城县、谯城区、涡阳县)

蚌埠市(淮上区、怀远县、固镇县、蚌山区、禹会区、龙子湖区、五河县)

乌兰察布市(四子王旗、察哈尔右翼前旗、卓资县、化德县、商都县、察哈尔右翼中旗、凉城县、集宁区、察哈尔右翼后旗、丰镇市、兴和县)

朔州市(怀仁市、平鲁区、右玉县、朔城区、山阴县、应县)

吕梁市(柳林县、离石区、汾阳市、中阳县、方山县、孝义市、兴县、临县、岚县、石楼县、交口县、文水县、交城县)

萍乡市(芦溪县、安源区、莲花县、湘东区、上栗县)

九江市(德安县、修水县、都昌县、武宁县、瑞昌市、湖口县、庐山市、彭泽县、共青城市、柴桑区、濂溪区、浔阳区、永修县)

果洛藏族自治州(甘德县、班玛县、久治县、玛多县、达日县、玛沁县)

儋州市

济南市(天桥区、商河县、历下区、历城区、市中区、济阳区、钢城区、长清区、平阴县、槐荫区、章丘区、莱芜区)

伊春市(金林区、铁力市、友好区、南岔县、大箐山县、汤旺县、丰林县、嘉荫县、乌翠区、伊美区)

昌都市(八宿县、洛隆县、边坝县、卡若区、察雅县、贡觉县、芒康县、江达县、类乌齐县、左贡县、丁青县)

聊城市(莘县、高唐县、阳谷县、茌平区、临清市、冠县、东阿县、东昌府区)

宣城市(郎溪县、宁国市、宣州区、广德市、旌德县、绩溪县、泾县)

驻马店市(上蔡县、平舆县、西平县、汝南县、正阳县、新蔡县、确山县、驿城区、泌阳县、遂平县)

保山市(昌宁县、龙陵县、隆阳区、腾冲市、施甸县)

延边朝鲜族自治州(延吉市、敦化市、图们市、汪清县、龙井市、安图县、珲春市、和龙市)

400电话：123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各观看免费《今日汇总》《今日发布》

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各观看免费《今日汇总》（2025已更新）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!各观看免费《今日汇总》【2025已更新列表】

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!电话

7天观看免费人工电话为您、心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!中心2025已更新(今日/推荐)

心理学书籍在线阅读|站24小时直播间带你体验不一样的精彩生活!电话区域：

金华市(磐安县、婺城区、浦江县、兰溪市、金东区、东阳市、武义县、义乌市、永康市)

宝鸡市(渭滨区、麟游县、岐山县、陈仓区、陇县、金台区、太白县、凤翔区、眉县、凤县、千阳县、扶风县)

武威市(凉州区、民勤县、天祝藏族自治县、古浪县)

喀什地区(巴楚县、塔什库尔干塔吉克自治县、麦盖提县、叶城县、疏勒县、泽普县、岳普湖县、英吉沙县、伽师县、莎车县、疏附县、喀什市)  渭南市(富平县、白水县、大荔县、华阴市、澄城县、蒲城县、合阳县、潼关县、韩城市、华州区、临渭区)

伊犁哈萨克自治州(霍城县、奎屯市、察布查尔锡伯自治县、霍尔果斯市、伊宁县、新源县、伊宁市、尼勒克县、昭苏县、巩留县、特克斯县)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

鞍山市(台安县、铁东区、海城市、岫岩满族自治县、千山区、立山区、铁西区)包头市(土默特右旗、青山区、固阳县、达尔罕茂明安联合旗、九原区、白云鄂博矿区、石拐区、东河区、昆都仑区)

阿克苏地区(拜城县、新和县、阿克苏市、乌什县、库车市、沙雅县、温宿县、阿瓦提县、柯坪县)  池州市(贵池区、石台县、青阳县、东至县)

仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

玉树藏族自治州(治多县、囊谦县、杂多县、称多县、玉树市、曲麻莱县)

宁夏回族自治区黄冈市(武穴市、麻城市、英山县、浠水县、黄梅县、红安县、蕲春县、团风县、罗田县、黄州区)

泰州市(靖江市、兴化市、高港区、海陵区、泰兴市、姜堰区)

邵阳市(绥宁县、新邵县、隆回县、双清区、大祥区、邵阳县、邵东市、新宁县、武冈市、北塔区、洞口县、城步苗族自治县)

宁波市(余姚市、奉化区、镇海区、慈溪市、象山县、海曙区、宁海县、江北区、北仑区、鄞州区)

通辽市(科尔沁左翼中旗、库伦旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼后旗、开鲁县、科尔沁区、奈曼旗、扎鲁特旗)

廊坊市(永清县、安次区、文安县、香河县、广阳区、霸州市、固安县、大城县、三河市、大厂回族自治县)

丽水市(青田县、遂昌县、缙云县、庆元县、莲都区、景宁畲族自治县、松阳县、龙泉市、云和县)

广西壮族自治区

海北藏族自治州(门源回族自治县、祁连县、刚察县、海晏县)

定西市(渭源县、陇西县、临洮县、安定区、漳县、通渭县、岷县)

贺州市(钟山县、富川瑶族自治县、昭平县、平桂区、八步区)

营口市(鲅鱼圈区、大石桥市、西市区、老边区、盖州市、站前区)

淮安市(洪泽区、淮安区、清江浦区、盱眙县、淮阴区、金湖县、涟水县)

遂宁市(船山区、安居区、射洪市、大英县、蓬溪县)

铁岭市(银州区、铁岭县、西丰县、昌图县、开原市、调兵山市、清河区)

韶关市(始兴县、乳源瑶族自治县、浈江区、曲江区、武江区、新丰县、南雄市、翁源县、仁化县、乐昌市)

张家界市(慈利县、桑植县、永定区、武陵源区)

　　在市场利率下行阶段，如何压降负债成本、防范利差损风险？越来越多的保险公司向分红险等浮动收益产品求解，在寿险业内掀起结构性转型的浪潮。中国证券报记者近日从业内调研了解到，去年以来，各家保险公司持续推进一场大刀阔斧的业务重构，比如在新发产品中，分红险逐渐走向舞台中央，占比大幅提升；同时，不少公司在培训、推广、销售方面推出“课表”“任务表”……向分红险转型已经从喊口号转向动真格。

　　保险公司在产品转型方面摩拳擦掌，已转化出切切实实的数字。记者日前从业内获悉的一份行业交流数据资料显示，2024年分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，增速较上年度由负转正。但多位业内人士告诉记者，分红险距离被市场广泛接受依然任重道远。“分红型产品不太好卖，难点在于确定的收益看起来少，不确定的收益虽然有可能高，但消费者对此存疑。”北京一位头部险企人士告诉记者。

　　消费者不买账，与此前结息水平难以达到演示水平有关。业内人士告诉记者，分红险分红主要源于利差益，与分红险账户的投资收益息息相关，特别是2023年投资收益低迷叠加监管部门“限高”，令很多产品的结息水平腰斩，分红实现率低于50%的产品不在少数。但业内人士也告诉记者，分红险中有平滑机制和特别储备的概念，投资收益好，一般留存至“储备池”的盈余就会增加，如果政策放松，保险公司后续有望提高结息水平，将盈余补发给客户。未来，行业需审慎确定分红水平，在有效管控负债成本的同时，保障产品竞争力。

　　●本报记者薛瑾

　　产品结构重塑进行时

　　分红险指保险公司将其实际经营成果产生的盈余按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品，分为“保证收益”和“浮动收益”两部分，保险公司需将运营收益的较大部分（不低于70%）与保单持有者共享。

　　在低利率、资产荒压力下，为了减少利差损风险，2024年以来，保险公司在负债端加速推进向分红险等浮动收益产品转型。

　　记者近日从业内获悉的一份行业交流数据资料显示：2024年，人身险行业在产品预定利率持续下调、深化“报行合一”等政策驱动下加速转型，呈现规模增长与结构优化并行的态势。2024年，普通寿险原保险保费收入24070.23亿元，同比增长8.16%，占比60.24%，是行业增长的第一拉动力；分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，在经历数年的加速下滑后，首次实现保费正增长。

　　“近年来，市场利率快速下行。当前10年期国债收益率、30年期国债收益率均处于历史低位。”一位业内人士认为，在当前的低利率环境下，发展浮动收益型产品能够更好地帮助保险公司穿越周期、实现与客户长期共赢，有助于保险公司降低刚性负债成本、提升长期经营业绩稳健性。

　　保险行业的新“国十条”也提出，推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。分红型产品就是浮动收益型保险产品的最主要形态。

　　“对寿险行业来说，超大体量的存量业务将面临利差损压力。传统保险产品的客户利益在客户投保时就确定并写入保险合同，在整个保单期间不受市场利率波动的影响。”泰康养老总精算师高悦解释称，过高的保底利率对投资收益刚性要求极高，也成为产生利差损风险的重要原因。站在寿险经营的视角，发展分红型产品，也有助于稳健经营，防范利差损风险。

　　高悦还认为，分红型产品保底利率较低，其资产配置策略相对灵活，可为追求长期收益配置更高比例的权益资产；同时，由于分红型产品的负债久期相对较短，可缓解保险公司资产负债久期匹配压力，更贴近保单持有人对长期稳定超额收益的关注。

　　此外，推进分红险转型，也有利于财务指标稳定。按照相关会计准则，传统险在利率下行过程中需增提大量准备金，大幅减少寿险公司报表利润。“额外的准备金计提并不真实反映公司在年度经营中的实际亏损，只是量化了公司未来30年-50年可能面临的利率风险。”高悦表示，普通型保险产品增提准备金给整个保险行业的利润和偿付能力造成了一定压力。相比之下，分红型产品受到短期利率下行的影响较小，使得寿险公司的利润指标和偿付能力指标可以保持更高的稳定性。

　　分红实现率有待提高

　　2025年的“开门红”让分红险重回主流的趋势愈发凸显，新上市的分红险数量越来越多，占产品货架的比例显著提升。不少险企还在此类产品销售培训等方面发力做功课，分红险无疑成为今年寿险市场最大看点之一。

　　“2025年公司将重点推动分红险转型，并规划了一系列组合拳。我们希望通过加强分红险的培训、推广、销售，有力改善未来业务结构，提高公司持续健康发展的能力。”新华保险总裁龚兴峰在该公司年度业绩会上表示，公司的目标是2025年分红险占整个业务盘子的比例不低于30%。中国平安管理层也表示，将持续强化分红险推动策略，规划分红产品上新，推动分红险占比继续提升；未来公司将主打分红险产品，预计这类产品占比将达到50%以上。

　　记者调研了解到，在不同渠道，保险公司推进分红险的策略和进度出现了一定的分化。“银代渠道主要销售中短期产品，个险渠道主要销售中长期产品。银代渠道会走得快一些，我们尽快部署产品；个险渠道会走得慢一点，因为其对代理人技能转型要求更高，培训准备环节更多。”一位上市险企人士告诉记者。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军说，分红险转型是险企为了应对低利率环境和市场竞争的一种策略，目的是通过分红险的灵活性来降低风险，同时满足消费者对收益的期望。其难点在于保险公司需要保证分红险的收益，而分红险的收益依赖于险企的投资能力和资本市场的起落。

　　眼下，保险公司一年一度的分红险成绩单正在陆续披露。部分公司披露了分红险2024年分红实现率，不少产品分红实现率达到或超过100%。可以将分红实现率简单理解为实际分红水平与演示分红水平的比值。记者了解到，实际分红水平达到甚至超过演示分红水平的产品多为2024年推出的产品，这类产品已将投资收益率假设调低至3.5%，演示水平也随之降低。

　　而在2024年之前推出的产品中，分红实现率大多未达到100%，也就是实际结息水平未能达到合同里的演示水平。多位业内人士透露，因为现金分红对投资收益率的要求很高，前几年权益类资产的波动导致投资收益率不理想，2023年全行业投资收益低迷。为了确保长期利差损风险可控，去年监管部门对分红水平实行了限高，防范此类产品的潜在风险。限高令下，保险公司的分红实现率普遍降至50%上下，极少数达到100%。

　　即便没有限高，一些公司分红险产品2022年和2023年的分红实现率也因为投资失利而跌去一大截。一位大型保险公司人士向记者展示的一款分红型产品说明显示，2020年至2024年，现金红利实现率分别为182%、172%、6%、6%、60%。而对于2024年数据向好，该公司人士解释称，其得益于投资收益回暖。

　　特别储备“蓄水池”调节分红水平

　　除了投资收益率，分红水平还受一系列因素影响。“我们会根据上一年度分红业务的实际经营情况，遵循普遍接受的精算原理，结合可持续性、可支撑性原则，确定当年分红业务的可分配盈余。可分配盈余来自本公司实际的投资收益率、死亡率等相关营运经验与评估假设的差异产生的收益。”北京一家头部寿险公司相关负责人表示。此外，保险公司的历史包袱，即高利率保单的存量规模，也会间接影响保险公司当下的分红水平。

　　记者调研了解到，某年度实际红利减少，直接原因可能是保险公司经营业绩下降，也可能是保险公司进行了更多的分红保险特别储备计提。分红保险特别储备是分红险账户逐年累积的池子，其权益共同属于保单持有人和股东，用于平滑未来的分红水平。这意味着保险公司投资能力越稳定，这个池子的储量越大，未来达成账户预期收益的能力就越强。

　　而保险公司分红险账户均有平滑机制，简言之是行情好时存一笔钱，行情差时拿出来弥补分红，尽量让每年的分红相对稳定。

　　不过，监管部门也规定，分红保险特别储备的规模连续2年超过该账户准备金15%的，超出部分应作为当期可分配盈余予以释放。业内人士预计，未来若政策放松叠加投资回暖，保险公司后续可能会提高结息水平，将盈余补发给客户。

　　北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生认为，分红实现率的可持续性建立在公司长期稳定的投资能力基础之上。在当前的市场环境下，行业提升管理分红险的能力非常重要。怎样平滑账户的储备基金、怎样制定每年分红政策、怎样兼顾同业竞争与公司利益，对保险公司而言仍是挑战。同时，保险公司需要管理客户预期，既不能把客户胃口吊得太高，也不能过分打压预期。

　　向分红险转型，已不仅仅是产品形态的切换，更成为关乎行业生存的系统性重塑。被行业视为破局利差损密钥的分红险，有着比传统险更为复杂的条款和逻辑，需迎接代理人销售能力、消费者认知和接受度、保险公司自身投资实力和稳健经营能力等多重考验，跨越理想与现实的鸿沟。而对于消费者，买分红险就像是与保险公司做长期合伙人，应全面关注保险公司的投资收益率、综合风险评级、偿付能力等基本面，比起关注历史分红实现率，更需要回归到保险公司本身。