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巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、库尔勒市、焉耆回族自治县、和硕县、若羌县、轮台县、尉犁县、和静县、且末县)

那曲市(嘉黎县、班戈县、比如县、双湖县、安多县、申扎县、聂荣县、尼玛县、色尼区、巴青县、索县)

南京市(六合区、栖霞区、高淳区、建邺区、江宁区、秦淮区、玄武区、雨花台区、溧水区、浦口区、鼓楼区)

广安市(武胜县、华蓥市、广安区、邻水县、岳池县、前锋区)  齐齐哈尔市(克东县、克山县、碾子山区、富拉尔基区、讷河市、铁锋区、昂昂溪区、龙沙区、依安县、拜泉县、泰来县、梅里斯达斡尔族区、龙江县、建华区、富裕县、甘南县)

十堰市(茅箭区、丹江口市、竹山县、房县、郧阳区、郧西县、竹溪县、张湾区)

南昌市(进贤县、红谷滩区、安义县、东湖区、西湖区、南昌县、新建区、青云谱区、青山湖区)

孝感市(应城市、孝南区、大悟县、安陆市、云梦县、汉川市、孝昌县)阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)

抚州市(临川区、崇仁县、金溪县、广昌县、东乡区、宜黄县、南丰县、南城县、资溪县、乐安县、黎川县)  永州市(祁阳市、蓝山县、宁远县、江永县、新田县、东安县、零陵区、道县、冷水滩区、双牌县、江华瑶族自治县)

舟山市(嵊泗县、普陀区、岱山县、定海区)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

开封市(禹王台区、顺河回族区、兰考县、鼓楼区、祥符区、尉氏县、龙亭区、通许县、杞县)

威海市(文登区、环翠区、乳山市、荣成市)

鹰潭市(贵溪市、余江区、月湖区)

恩施土家族苗族自治州(宣恩县、建始县、鹤峰县、利川市、巴东县、咸丰县、来凤县、恩施市)

金昌市(永昌县、金川区)

银川市(永宁县、金凤区、灵武市、兴庆区、西夏区、贺兰县)

香港特别行政区

北京市(石景山区、延庆区、昌平区、丰台区、东城区、海淀区、通州区、密云区、朝阳区、房山区、平谷区、怀柔区、顺义区、西城区、大兴区、门头沟区)

文山壮族苗族自治州(广南县、麻栗坡县、文山市、砚山县、西畴县、马关县、富宁县、丘北县)

廊坊市(永清县、三河市、香河县、固安县、安次区、霸州市、大城县、文安县、广阳区、大厂回族自治县)

辽阳市(弓长岭区、灯塔市、宏伟区、辽阳县、白塔区、太子河区、文圣区)

双鸭山市(宝山区、尖山区、饶河县、宝清县、友谊县、集贤县、四方台区、岭东区)

喀什地区(喀什市、巴楚县、叶城县、岳普湖县、疏勒县、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、麦盖提县、伽师县、英吉沙县、莎车县)

和田地区(和田县、墨玉县、洛浦县、和田市、民丰县、皮山县、于田县、策勒县)

长治市(屯留区、武乡县、黎城县、潞州区、长子县、潞城区、壶关县、襄垣县、沁源县、平顺县、上党区、沁县)

厦门市(集美区、湖里区、同安区、海沧区、翔安区、思明区)

阿坝藏族羌族自治州(若尔盖县、红原县、汶川县、小金县、茂县、理县、九寨沟县、金川县、黑水县、阿坝县、松潘县、马尔康市、壤塘县)

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常德市(津市市、临澧县、澧县、石门县、鼎城区、安乡县、桃源县、武陵区、汉寿县)

湖州市(德清县、安吉县、吴兴区、南浔区、长兴县)

嘉峪关市

三亚市(吉阳区、崖州区、天涯区、海棠区)  山南市(贡嘎县、浪卡子县、琼结县、曲松县、桑日县、扎囊县、乃东区、隆子县、错那市、洛扎县、措美县、加查县)

阳江市(阳春市、阳东区、阳西县、江城区)

乐山市(峨边彝族自治县、金口河区、市中区、沐川县、沙湾区、五通桥区、峨眉山市、夹江县、井研县、犍为县、马边彝族自治县)

池州市(青阳县、东至县、石台县、贵池区)潍坊市(寿光市、诸城市、高密市、坊子区、昌邑市、潍城区、昌乐县、寒亭区、青州市、临朐县、奎文区、安丘市)

青岛市(胶州市、黄岛区、李沧区、即墨区、城阳区、莱西市、市北区、平度市、市南区、崂山区)  乌兰察布市(丰镇市、察哈尔右翼后旗、卓资县、商都县、凉城县、化德县、察哈尔右翼中旗、四子王旗、察哈尔右翼前旗、兴和县、集宁区)

盘锦市(兴隆台区、盘山县、双台子区、大洼区)

黄山市(歙县、屯溪区、徽州区、休宁县、黄山区、黟县、祁门县)

唐山市(乐亭县、路北区、玉田县、开平区、丰南区、丰润区、路南区、滦南县、迁安市、曹妃甸区、滦州市、迁西县、古冶区、遵化市)张掖市(高台县、山丹县、甘州区、民乐县、临泽县、肃南裕固族自治县)

三明市(明溪县、沙县区、三元区、尤溪县、泰宁县、大田县、宁化县、清流县、将乐县、建宁县、永安市)

淮南市(田家庵区、大通区、谢家集区、寿县、潘集区、凤台县、八公山区)

商洛市(山阳县、商州区、洛南县、镇安县、商南县、丹凤县、柞水县)

迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)

荆门市(掇刀区、京山市、沙洋县、钟祥市、东宝区)

雅安市(石棉县、天全县、名山区、雨城区、芦山县、荥经县、汉源县、宝兴县)

太原市(万柏林区、晋源区、小店区、迎泽区、娄烦县、古交市、阳曲县、尖草坪区、杏花岭区、清徐县)

德州市(庆云县、德城区、禹城市、平原县、乐陵市、陵城区、宁津县、武城县、临邑县、夏津县、齐河县)

扬州市(广陵区、宝应县、仪征市、邗江区、江都区、高邮市)

阳泉市(城区、盂县、平定县、矿区、郊区)

台州市(玉环市、三门县、黄岩区、天台县、临海市、椒江区、路桥区、仙居县、温岭市)

绥化市(庆安县、安达市、明水县、望奎县、北林区、绥棱县、海伦市、肇东市、兰西县、青冈县)

贵阳市(观山湖区、修文县、清镇市、白云区、乌当区、南明区、云岩区、花溪区、开阳县、息烽县)

内江市(市中区、隆昌市、东兴区、资中县、威远县)

咸阳市(长武县、旬邑县、杨陵区、兴平市、泾阳县、淳化县、武功县、渭城区、永寿县、礼泉县、乾县、彬州市、秦都区、三原县)

清远市(清新区、连州市、清城区、阳山县、英德市、连山壮族瑶族自治县、连南瑶族自治县、佛冈县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频