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丹东市(振安区、振兴区、凤城市、宽甸满族自治县、元宝区、东港市)
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珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
镇江市(丹阳市、扬中市、京口区、丹徒区、句容市、润州区)
德州市(齐河县、武城县、乐陵市、禹城市、陵城区、庆云县、德城区、夏津县、平原县、宁津县、临邑县)
凉山彝族自治州(喜德县、木里藏族自治县、会理市、盐源县、宁南县、会东县、普格县、德昌县、昭觉县、甘洛县、冕宁县、美姑县、金阳县、越西县、雷波县、西昌市、布拖县)
鹤岗市(兴山区、工农区、向阳区、南山区、萝北县、绥滨县、东山区、兴安区)
遂宁市(船山区、大英县、安居区、蓬溪县、射洪市)
毕节市(大方县、金沙县、赫章县、黔西市、织金县、七星关区、纳雍县、威宁彝族回族苗族自治县)
萍乡市(芦溪县、上栗县、莲花县、安源区、湘东区)
乐山市(五通桥区、金口河区、沐川县、市中区、井研县、沙湾区、峨边彝族自治县、夹江县、马边彝族自治县、峨眉山市、犍为县)
辽源市(东辽县、西安区、龙山区、东丰县)
金华市(磐安县、东阳市、武义县、义乌市、婺城区、兰溪市、金东区、浦江县、永康市)
黄南藏族自治州(泽库县、同仁市、河南蒙古族自治县、尖扎县)
营口市(大石桥市、西市区、站前区、老边区、鲅鱼圈区、盖州市)
晋中市(介休市、平遥县、左权县、榆社县、太谷区、榆次区、昔阳县、寿阳县、灵石县、祁县、和顺县)
阿勒泰地区(青河县、富蕴县、哈巴河县、阿勒泰市、吉木乃县、福海县、布尔津县)
儋州市
玉溪市(江川区、元江哈尼族彝族傣族自治县、澄江市、易门县、红塔区、通海县、新平彝族傣族自治县、华宁县、峨山彝族自治县)
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酒泉市(肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县、玉门市、瓜州县、肃北蒙古族自治县、敦煌市)
哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)
西宁市(城东区、城西区、大通回族土族自治县、城中区、湟中区、城北区、湟源县)
汉中市(镇巴县、宁强县、洋县、勉县、城固县、略阳县、留坝县、汉台区、南郑区、西乡县、佛坪县)
绵阳市(平武县、江油市、安州区、涪城区、梓潼县、游仙区、盐亭县、北川羌族自治县、三台县)
铜川市(宜君县、耀州区、王益区、印台区)
汕尾市(城区、海丰县、陆丰市、陆河县)
东营市(利津县、河口区、东营区、垦利区、广饶县)
通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、霍林郭勒市、扎鲁特旗、开鲁县、库伦旗)
巴彦淖尔市(杭锦后旗、磴口县、五原县、乌拉特后旗、临河区、乌拉特中旗、乌拉特前旗)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)
昌都市(江达县、洛隆县、左贡县、卡若区、边坝县、察雅县、类乌齐县、丁青县、八宿县、芒康县、贡觉县)
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巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、若羌县、库尔勒市、尉犁县、和静县、博湖县、轮台县、且末县、焉耆回族自治县)
昆明市(石林彝族自治县、安宁市、呈贡区、富民县、西山区、宜良县、东川区、盘龙区、禄劝彝族苗族自治县、晋宁区、官渡区、寻甸回族彝族自治县、五华区、嵩明县)
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西藏自治区
玉林市(福绵区、玉州区、博白县、容县、兴业县、陆川县、北流市)
开封市(禹王台区、通许县、杞县、尉氏县、顺河回族区、祥符区、兰考县、鼓楼区、龙亭区)
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内蒙古自治区
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济源市
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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