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荆州市(石首市、江陵县、监利市、松滋市、荆州区、公安县、洪湖市、沙市区)

烟台市(福山区、蓬莱区、招远市、莱山区、龙口市、芝罘区、海阳市、牟平区、莱阳市、栖霞市、莱州市)

巴中市(平昌县、巴州区、通江县、恩阳区、南江县)

榆林市(靖边县、府谷县、清涧县、米脂县、榆阳区、绥德县、子洲县、横山区、佳县、定边县、神木市、吴堡县)  深圳市(南山区、福田区、盐田区、光明区、龙岗区、罗湖区、龙华区、宝安区、坪山区)

崇左市(大新县、扶绥县、凭祥市、天等县、宁明县、龙州县、江州区)

长治市(沁县、襄垣县、武乡县、潞城区、屯留区、长子县、黎城县、平顺县、潞州区、壶关县、上党区、沁源县)

鸡西市(鸡东县、梨树区、麻山区、滴道区、恒山区、密山市、虎林市、城子河区、鸡冠区)

三门峡市(卢氏县、渑池县、灵宝市、陕州区、湖滨区、义马市)  包头市(九原区、达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、固阳县、东河区、白云鄂博矿区、石拐区、青山区、昆都仑区)

金昌市(永昌县、金川区)

三亚市(吉阳区、崖州区、天涯区、海棠区)

宁夏回族自治区

宁德市(周宁县、福安市、屏南县、蕉城区、柘荣县、福鼎市、古田县、寿宁县、霞浦县)

景德镇市(珠山区、浮梁县、乐平市、昌江区)

南京市(江宁区、高淳区、六合区、浦口区、栖霞区、建邺区、雨花台区、鼓楼区、秦淮区、溧水区、玄武区)

珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

茂名市(电白区、信宜市、化州市、茂南区、高州市)

防城港市(东兴市、港口区、防城区、上思县)

巴彦淖尔市(五原县、乌拉特前旗、临河区、乌拉特中旗、磴口县、杭锦后旗、乌拉特后旗)

南充市(嘉陵区、阆中市、高坪区、西充县、营山县、南部县、仪陇县、蓬安县、顺庆区)

湘潭市(湘潭县、雨湖区、韶山市、岳塘区、湘乡市)

郴州市(北湖区、汝城县、永兴县、嘉禾县、临武县、苏仙区、桂阳县、桂东县、资兴市、宜章县、安仁县)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、平坝区、普定县、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、西秀区)

淮北市(相山区、烈山区、濉溪县、杜集区)

拉萨市(堆龙德庆区、曲水县、林周县、墨竹工卡县、城关区、尼木县、当雄县、达孜区)

厦门市(湖里区、翔安区、思明区、集美区、海沧区、同安区)

绍兴市(新昌县、越城区、上虞区、诸暨市、嵊州市、柯桥区)

保山市(龙陵县、施甸县、腾冲市、昌宁县、隆阳区)

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铜仁市(沿河土家族自治县、印江土家族苗族自治县、碧江区、思南县、松桃苗族自治县、江口县、万山区、德江县、玉屏侗族自治县、石阡县)

黔南布依族苗族自治州(三都水族自治县、长顺县、独山县、瓮安县、贵定县、龙里县、都匀市、福泉市、荔波县、惠水县、罗甸县、平塘县)

本溪市(明山区、溪湖区、平山区、南芬区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县)

抚州市(南城县、崇仁县、乐安县、黎川县、临川区、广昌县、东乡区、南丰县、资溪县、宜黄县、金溪县)  莆田市(仙游县、涵江区、荔城区、秀屿区、城厢区)

铁岭市(西丰县、银州区、清河区、调兵山市、铁岭县、开原市、昌图县)

安庆市(大观区、望江县、太湖县、桐城市、宜秀区、宿松县、迎江区、潜山市、怀宁县、岳西县)

怀化市(新晃侗族自治县、麻阳苗族自治县、沅陵县、会同县、洪江市、鹤城区、靖州苗族侗族自治县、中方县、溆浦县、通道侗族自治县、辰溪县、芷江侗族自治县)甘孜藏族自治州(石渠县、丹巴县、康定市、道孚县、泸定县、炉霍县、色达县、白玉县、雅江县、稻城县、巴塘县、乡城县、九龙县、甘孜县、新龙县、德格县、得荣县、理塘县)

乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)  石河子市(胡杨河市、双河市、新星市、铁门关市、阿拉尔市、昆玉市、北屯市、图木舒克市、可克达拉市、白杨市、五家渠市)

焦作市(中站区、孟州市、博爱县、沁阳市、马村区、修武县、温县、解放区、武陟县、山阳区)

吉安市(井冈山市、万安县、吉水县、吉州区、新干县、峡江县、永新县、吉安县、永丰县、泰和县、遂川县、青原区、安福县)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)江门市(新会区、蓬江区、江海区、开平市、恩平市、鹤山市、台山市)

重庆市(丰都县、北碚区、巫山县、綦江区、开州区、长寿区、大足区、秀山土家族苗族自治县、城口县、合川区、南川区、沙坪坝区、永川区、江北区、铜梁区、梁平区、九龙坡区、巴南区、云阳县、彭水苗族土家族自治县、武隆区、荣昌区、酉阳土家族苗族自治县、大渡口区、南岸区、江津区、石柱土家族自治县、璧山区、渝中区、涪陵区、忠县、万州区、潼南区、黔江区、垫江县、奉节县、渝北区、巫溪县)

昌都市(芒康县、边坝县、类乌齐县、察雅县、左贡县、洛隆县、贡觉县、江达县、卡若区、八宿县、丁青县)

陇南市(文县、康县、成县、西和县、礼县、徽县、武都区、两当县、宕昌县)

上海市(浦东新区、宝山区、松江区、嘉定区、奉贤区、崇明区、静安区、金山区、长宁区、青浦区、黄浦区、闵行区、徐汇区、杨浦区、普陀区、虹口区)

辽源市(西安区、东丰县、龙山区、东辽县)

青岛市(胶州市、城阳区、李沧区、莱西市、黄岛区、平度市、市南区、市北区、崂山区、即墨区)

泸州市(合江县、纳溪区、叙永县、古蔺县、泸县、龙马潭区、江阳区)

雅安市(雨城区、名山区、宝兴县、天全县、石棉县、芦山县、荥经县、汉源县)

广安市(岳池县、邻水县、武胜县、华蓥市、前锋区、广安区)

固原市(西吉县、隆德县、彭阳县、原州区、泾源县)

滨州市(沾化区、邹平市、阳信县、滨城区、惠民县、博兴县、无棣县)

鹤岗市(兴安区、南山区、东山区、向阳区、萝北县、工农区、兴山区、绥滨县)

淄博市(张店区、临淄区、博山区、周村区、桓台县、淄川区、高青县、沂源县)

抚顺市(新抚区、望花区、东洲区、抚顺县、清原满族自治县、顺城区、新宾满族自治县)

吕梁市(离石区、中阳县、孝义市、交城县、文水县、汾阳市、兴县、石楼县、交口县、方山县、柳林县、临县、岚县)

乐山市(沐川县、五通桥区、峨边彝族自治县、沙湾区、犍为县、市中区、井研县、金口河区、峨眉山市、马边彝族自治县、夹江县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频