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 黄山市(休宁县、黄山区、徽州区、祁门县、歙县、屯溪区、黟县)





怒江傈僳族自治州(福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、泸水市)









驻马店市(泌阳县、汝南县、遂平县、确山县、上蔡县、平舆县、新蔡县、正阳县、西平县、驿城区)









周口市(项城市、鹿邑县、郸城县、太康县、川汇区、商水县、西华县、淮阳区、扶沟县、沈丘县)  濮阳市(濮阳县、华龙区、南乐县、台前县、清丰县、范县)









巴彦淖尔市(临河区、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特前旗、乌拉特后旗、杭锦后旗、五原县)









荆门市(东宝区、沙洋县、京山市、钟祥市、掇刀区)









石家庄市(赞皇县、高邑县、新华区、灵寿县、桥西区、辛集市、裕华区、正定县、井陉矿区、鹿泉区、元氏县、无极县、长安区、井陉县、行唐县、晋州市、平山县、赵县、深泽县、栾城区、藁城区、新乐市)娄底市(冷水江市、娄星区、新化县、双峰县、涟源市)









平顶山市(卫东区、鲁山县、郏县、汝州市、新华区、宝丰县、湛河区、石龙区、舞钢市、叶县)  漳州市(芗城区、云霄县、南靖县、平和县、龙海区、东山县、诏安县、漳浦县、华安县、龙文区、长泰区)









邯郸市(临漳县、魏县、邱县、邯山区、武安市、广平县、复兴区、成安县、丛台区、磁县、涉县、鸡泽县、曲周县、永年区、峰峰矿区、馆陶县、肥乡区、大名县)









长治市(平顺县、潞城区、长子县、武乡县、沁源县、壶关县、潞州区、黎城县、上党区、屯留区、襄垣县、沁县)









阿勒泰地区(青河县、阿勒泰市、吉木乃县、富蕴县、福海县、布尔津县、哈巴河县)嘉峪关市









鹤岗市(向阳区、兴安区、工农区、南山区、绥滨县、兴山区、萝北县、东山区)









北海市(铁山港区、海城区、合浦县、银海区)









湛江市(徐闻县、吴川市、坡头区、麻章区、遂溪县、赤坎区、廉江市、霞山区、雷州市)









吴忠市(利通区、同心县、盐池县、红寺堡区、青铜峡市)









吕梁市(文水县、岚县、汾阳市、方山县、离石区、中阳县、兴县、孝义市、交口县、柳林县、临县、交城县、石楼县)









永州市(江华瑶族自治县、新田县、江永县、东安县、零陵区、祁阳市、冷水滩区、宁远县、道县、双牌县、蓝山县)

  本报记者 陈 潇

  4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

  据了解,本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的相关债务全面纳入重组方案,覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型。

  上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。

  具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。

  同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

  回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。

  “倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。

  同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。

  今年以来,融创在化债领域频频迎来新进展。公司不久前发布的年报显示,截至2024年末,融创有息负债已降至2596.7亿元,较2023年底减少181.6亿元。

  今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。

  在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

  各方支持下,融创销售方面亮点频出。譬如,上海壹号院今年二批次开盘当日去化率超96%,销售额达66亿元,预计近期三批次产品也将推向市场。

  “房地产市场正呈现止跌回稳势头,融创在一二线城市拥有大量核心资源,若债务风险加速化解,在政策与市场共振下,融创亦将有望快速回归健康发展轨道。”严跃进表示。

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