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桂林市(资源县、全州县、临桂区、灵川县、叠彩区、雁山区、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县、平乐县、阳朔县、灌阳县、荔浦市、秀峰区、七星区、永福县、兴安县、象山区)

厦门市(集美区、思明区、翔安区、同安区、海沧区、湖里区)

福州市(罗源县、闽清县、仓山区、马尾区、台江区、晋安区、连江县、鼓楼区、闽侯县、长乐区、永泰县、平潭县、福清市)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)  焦作市(博爱县、山阳区、孟州市、修武县、中站区、解放区、马村区、沁阳市、温县、武陟县)

松原市(宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、乾安县、扶余市)

攀枝花市(西区、仁和区、东区、米易县、盐边县)

长春市(南关区、二道区、榆树市、双阳区、农安县、九台区、宽城区、朝阳区、德惠市、绿园区、公主岭市)

德州市(禹城市、临邑县、陵城区、夏津县、德城区、齐河县、武城县、乐陵市、平原县、宁津县、庆云县)  沧州市(新华区、海兴县、南皮县、任丘市、青县、吴桥县、肃宁县、孟村回族自治县、黄骅市、献县、河间市、东光县、沧县、盐山县、泊头市、运河区)

渭南市(潼关县、大荔县、合阳县、韩城市、白水县、蒲城县、华阴市、临渭区、富平县、华州区、澄城县)

南昌市(青云谱区、东湖区、西湖区、红谷滩区、安义县、青山湖区、新建区、进贤县、南昌县)

嘉兴市(嘉善县、桐乡市、南湖区、平湖市、海宁市、秀洲区、海盐县)

遂宁市(蓬溪县、射洪市、船山区、安居区、大英县)

南平市(武夷山市、政和县、延平区、建瓯市、浦城县、顺昌县、邵武市、光泽县、松溪县、建阳区)

赣州市(龙南市、寻乌县、定南县、全南县、南康区、安远县、上犹县、崇义县、兴国县、石城县、宁都县、瑞金市、信丰县、于都县、章贡区、赣县区、大余县、会昌县)

北海市(铁山港区、合浦县、银海区、海城区)

莆田市(秀屿区、城厢区、仙游县、涵江区、荔城区)

苏州市(虎丘区、相城区、吴中区、姑苏区、太仓市、常熟市、昆山市、吴江区、张家港市)

上饶市(横峰县、鄱阳县、信州区、广丰区、婺源县、余干县、玉山县、弋阳县、德兴市、万年县、广信区、铅山县)

内蒙古自治区

丽水市(青田县、莲都区、缙云县、云和县、景宁畲族自治县、松阳县、龙泉市、庆元县、遂昌县)

兴安盟(科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、乌兰浩特市、阿尔山市、突泉县)

鹤岗市(兴山区、东山区、工农区、萝北县、兴安区、绥滨县、向阳区、南山区)

梧州市(长洲区、万秀区、蒙山县、藤县、苍梧县、龙圩区、岑溪市)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、吉首市、泸溪县、古丈县、花垣县、永顺县、龙山县、保靖县)

娄底市(娄星区、涟源市、冷水江市、新化县、双峰县)

葫芦岛市(绥中县、连山区、兴城市、南票区、建昌县、龙港区)

荆州市(公安县、沙市区、松滋市、石首市、监利市、江陵县、荆州区、洪湖市)

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烟台市(莱阳市、龙口市、栖霞市、莱州市、海阳市、莱山区、牟平区、蓬莱区、福山区、芝罘区、招远市)

晋城市(陵川县、泽州县、城区、沁水县、高平市、阳城县)

廊坊市(文安县、固安县、大城县、霸州市、大厂回族自治县、三河市、安次区、永清县、广阳区、香河县)

宣城市(泾县、广德市、郎溪县、宣州区、宁国市、旌德县、绩溪县)  玉树藏族自治州(治多县、称多县、曲麻莱县、玉树市、囊谦县、杂多县)

临沂市(费县、沂南县、兰陵县、临沭县、郯城县、罗庄区、蒙阴县、平邑县、河东区、兰山区、沂水县、莒南县)

襄阳市(谷城县、襄城区、襄州区、保康县、老河口市、枣阳市、南漳县、宜城市、樊城区)

通化市(辉南县、东昌区、集安市、通化县、梅河口市、二道江区、柳河县)濮阳市(华龙区、南乐县、清丰县、台前县、濮阳县、范县)

新乡市(新乡县、原阳县、卫辉市、长垣市、红旗区、获嘉县、封丘县、辉县市、卫滨区、延津县、凤泉区、牧野区)  上海市(金山区、静安区、嘉定区、奉贤区、闵行区、徐汇区、杨浦区、宝山区、虹口区、黄浦区、崇明区、长宁区、松江区、浦东新区、青浦区、普陀区)

景德镇市(乐平市、珠山区、昌江区、浮梁县)

玉溪市(华宁县、元江哈尼族彝族傣族自治县、新平彝族傣族自治县、通海县、峨山彝族自治县、红塔区、江川区、易门县、澄江市)

菏泽市(鄄城县、巨野县、成武县、单县、曹县、郓城县、东明县、定陶区、牡丹区)重庆市(沙坪坝区、彭水苗族土家族自治县、綦江区、垫江县、北碚区、大渡口区、渝中区、潼南区、武隆区、酉阳土家族苗族自治县、江津区、秀山土家族苗族自治县、璧山区、巴南区、合川区、忠县、石柱土家族自治县、巫山县、永川区、云阳县、涪陵区、丰都县、开州区、江北区、城口县、荣昌区、九龙坡区、南岸区、长寿区、南川区、黔江区、铜梁区、梁平区、渝北区、万州区、巫溪县、奉节县、大足区)

开封市(龙亭区、通许县、兰考县、尉氏县、祥符区、鼓楼区、杞县、顺河回族区、禹王台区)

黄石市(下陆区、大冶市、阳新县、西塞山区、铁山区、黄石港区)

海口市(秀英区、美兰区、琼山区、龙华区)

仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

和田地区(策勒县、和田县、皮山县、墨玉县、民丰县、于田县、洛浦县、和田市)

朝阳市(朝阳县、建平县、龙城区、北票市、双塔区、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县)

宜宾市(屏山县、翠屏区、江安县、长宁县、南溪区、兴文县、高县、叙州区、筠连县、珙县)

钦州市(灵山县、钦北区、钦南区、浦北县)

金华市(磐安县、兰溪市、义乌市、金东区、武义县、浦江县、婺城区、永康市、东阳市)

铜川市(王益区、耀州区、宜君县、印台区)

安顺市(紫云苗族布依族自治县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、普定县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县)

巴中市(恩阳区、南江县、通江县、平昌县、巴州区)

黔南布依族苗族自治州(都匀市、龙里县、惠水县、平塘县、长顺县、福泉市、荔波县、罗甸县、独山县、三都水族自治县、贵定县、瓮安县)

文山壮族苗族自治州(丘北县、富宁县、麻栗坡县、广南县、西畴县、马关县、文山市、砚山县)

三明市(尤溪县、清流县、永安市、宁化县、三元区、沙县区、明溪县、将乐县、泰宁县、大田县、建宁县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频