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玉树藏族自治州(曲麻莱县、玉树市、杂多县、囊谦县、治多县、称多县)
张家界市(永定区、桑植县、武陵源区、慈利县)
泉州市(洛江区、丰泽区、金门县、永春县、鲤城区、晋江市、惠安县、泉港区、石狮市、安溪县、德化县、南安市)
来宾市(合山市、武宣县、忻城县、象州县、兴宾区、金秀瑶族自治县)
宜春市(樟树市、铜鼓县、宜丰县、万载县、丰城市、袁州区、靖安县、上高县、奉新县、高安市)
石河子市(白杨市、胡杨河市、五家渠市、昆玉市、北屯市、阿拉尔市、可克达拉市、新星市、双河市、铁门关市、图木舒克市)
随州市(随县、广水市、曾都区)
包头市(达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、固阳县、白云鄂博矿区、青山区、东河区、昆都仑区、九原区、石拐区)
开封市(杞县、龙亭区、尉氏县、禹王台区、鼓楼区、兰考县、通许县、顺河回族区、祥符区)
福州市(福清市、鼓楼区、永泰县、晋安区、长乐区、闽清县、罗源县、马尾区、平潭县、仓山区、连江县、台江区、闽侯县)
牡丹江市(宁安市、阳明区、东安区、穆棱市、绥芬河市、林口县、海林市、东宁市、西安区、爱民区)
宁夏回族自治区
临夏回族自治州(东乡族自治县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县、广河县、临夏市、康乐县、和政县、永靖县)
湖州市(南浔区、长兴县、吴兴区、安吉县、德清县)
怀化市(芷江侗族自治县、新晃侗族自治县、溆浦县、中方县、会同县、辰溪县、麻阳苗族自治县、通道侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、沅陵县、洪江市、鹤城区)
金昌市(金川区、永昌县)
柳州市(城中区、柳江区、柳北区、融水苗族自治县、鹿寨县、鱼峰区、三江侗族自治县、柳南区、柳城县、融安县)
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昌都市(江达县、八宿县、边坝县、类乌齐县、察雅县、芒康县、左贡县、卡若区、丁青县、贡觉县、洛隆县)
焦作市(温县、中站区、博爱县、山阳区、马村区、武陟县、修武县、沁阳市、解放区、孟州市)
遵义市(绥阳县、道真仡佬族苗族自治县、余庆县、汇川区、桐梓县、赤水市、务川仡佬族苗族自治县、凤冈县、习水县、正安县、湄潭县、仁怀市、红花岗区、播州区)
长沙市(芙蓉区、天心区、长沙县、望城区、宁乡市、浏阳市、岳麓区、雨花区、开福区)
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威海市(乳山市、荣成市、环翠区、文登区)
西安市(临潼区、莲湖区、阎良区、高陵区、蓝田县、周至县、鄠邑区、碑林区、灞桥区、雁塔区、未央区、新城区、长安区)
盐城市(滨海县、响水县、建湖县、大丰区、东台市、盐都区、射阳县、亭湖区、阜宁县)
宝鸡市(金台区、渭滨区、岐山县、凤翔区、凤县、陇县、太白县、扶风县、眉县、麟游县、千阳县、陈仓区)
东莞市
巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、焉耆回族自治县、和硕县、尉犁县、库尔勒市、博湖县、轮台县、且末县、和静县)
新乡市(牧野区、卫辉市、新乡县、卫滨区、原阳县、辉县市、凤泉区、封丘县、延津县、长垣市、红旗区、获嘉县)
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儋州市
荆门市(掇刀区、京山市、东宝区、钟祥市、沙洋县)
黄石市(阳新县、西塞山区、下陆区、铁山区、大冶市、黄石港区)
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阿坝藏族羌族自治州(九寨沟县、松潘县、壤塘县、茂县、若尔盖县、黑水县、红原县、金川县、汶川县、小金县、马尔康市、阿坝县、理县)
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乐山市(市中区、井研县、马边彝族自治县、峨眉山市、峨边彝族自治县、沙湾区、夹江县、金口河区、沐川县、五通桥区、犍为县)
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白城市(通榆县、镇赉县、洮南市、洮北区、大安市)
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辽阳市(太子河区、白塔区、弓长岭区、文圣区、辽阳县、灯塔市、宏伟区)
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聊城市(东阿县、冠县、东昌府区、阳谷县、莘县、临清市、高唐县、茌平区)
郴州市(苏仙区、永兴县、桂东县、桂阳县、临武县、宜章县、安仁县、北湖区、嘉禾县、汝城县、资兴市)
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温州市(龙湾区、乐清市、瓯海区、文成县、苍南县、泰顺县、永嘉县、洞头区、平阳县、鹿城区、龙港市、瑞安市)
临沂市(莒南县、罗庄区、临沭县、河东区、费县、兰陵县、蒙阴县、兰山区、郯城县、沂水县、沂南县、平邑县)
桂林市(荔浦市、灵川县、象山区、永福县、平乐县、七星区、资源县、雁山区、临桂区、全州县、阳朔县、龙胜各族自治县、兴安县、秀峰区、灌阳县、恭城瑶族自治县、叠彩区)
曲靖市(会泽县、师宗县、马龙区、宣威市、罗平县、麒麟区、陆良县、沾益区、富源县)
榆林市(米脂县、子洲县、神木市、佳县、吴堡县、清涧县、榆阳区、定边县、府谷县、横山区、靖边县、绥德县)
泸州市(纳溪区、泸县、合江县、江阳区、叙永县、龙马潭区、古蔺县)
无锡市(梁溪区、滨湖区、新吴区、江阴市、宜兴市、锡山区、惠山区)
邵阳市(邵东市、双清区、武冈市、邵阳县、城步苗族自治县、新宁县、绥宁县、北塔区、洞口县、新邵县、隆回县、大祥区)
2024年年报、2025年一季报披露进入高峰期,上市公司的业绩、机构持仓均浮出水面。有着“聪明钱”之称的QFII(合格境外机构投资者)持仓是投资者最为关注的焦点之一。QFII都在买啥,美国加征关税是否对QFII的持仓造成影响?
20股获QFII持仓超1%
整体上来看,披露2024年年报以及2025年一季报的个股中,截至2025年一季度末,QFII期末持仓数量及持仓市值环比均有所提升,持仓市值超过5亿元的有紫金矿业、中国西电、华测检测等,其中中国西电持仓数量大幅提升。
从2025年一季度末QFII的持仓比例来看,截至2025年4月20日,45股前十大流通股东均有QFII身影,其中20股获持仓超1%,星宸科技、阳光乳业、华测检测等7股持仓超过3%。
具体来看,星宸科技获QFII持仓比例接近6%,公司是全球领先的视频监控芯片企业。
阳光乳业前十大流通股东名单中,QFII占据4席,包括瑞士联合银行集团、摩根士丹利国际股份有限公司、TheGoldmanSachsGroup,Inc.以及巴克莱银行有限公司,其中前2家机构对公司进行了增持,巴克莱银行有限公司新进成为公司第十大流通股东,4家机构对阳光乳业持仓比例合计4%以上。阳光乳业在2024年年报中提到,2025年,公司将对自有奶源基地长山牧场和嘉牧牧场进一步加大相关基础设施投入,提升牧场奶牛存栏数量,创新科学养殖技术和饲料科学配比。到2025年底,公司自有牧场力争供给比例达到公司总需求量的40%左右,牧场成母牛单产力争保持在11.5吨/年以上。
华测检测前十大流通股东出现摩根士丹利国际股份有限公司以及TheGoldmanSachsGroup,Inc.等QFII的身影。与此同时,公司今年一季度还获得陆股通的大幅加仓,截至2025年一季度末,陆股通为公司第一大流通股东,持仓比例超过18%。
对阳光乳业、华测检测而言,QFII可以说是他们的“耐心资本”,其中华测检测早在2015年就获得QFII持仓,阳光乳业获QFII持仓可追溯至2022年甚至更早。
14股加仓幅度超过1个百分点
进一步来看,上述45股中,QFII2025年一季度末持仓比例较2024年末加仓的个股多达38只,占QFII持仓个股数量比例超过八成,其中机械设备、基础化工及电力设备公司居多。14只个股加仓幅度超过1个百分点,包括星宸科技、方正电机(维权)、金橙子、宇环数控等。
方正电机前十大流通股东(2025年一季度末)中新进出现多家QFII机构,包括瑞士联合银行集团、摩根大通证券有限公司等,QFII持仓比例合计超过3%。公司2022年至2024年境外业务收入占比稳超10%,2024年超过19%,创过去3年最高水平。
金橙子获TheGoldmanSachsGroup,Inc.以及花旗环球金融有限公司新进持有,截至2025年一季度末合计持仓2.72%。公司是国内领先的激光加工控制系统企业之一,境外业务收入占比持续超过20%。
宇环数控获QFII加仓超过2个百分点,2023年及2024年公司境外业务收入占比维持5%以上,公司在互动平台回复投资者称,公司的精密复合立式磨床成功进入航空航天、轴承等领域,具有一定的进口替代优势。
银禧科技获QFII加仓也超过2个百分点,公司境外业务收入占比保持10%以上。公司在互动平台回复投资者称,2024年直接出口美国收入占营业收入比重低于3%,美国加关税目前对公司业务有一定的影响但影响不大。
值得一提的是,QFII持仓的部分个股中,还出现了“中东土豪”的身影,比如阿布达比投资局新进成为紫金矿业第十大流通股东、东方锆业第九大流通股东,这2只个股均属于有色金属行业;科威特政府投资局新进成为英威腾第七大流通股东。目前,紫金矿业市值超过4500亿元,2024年年报显示,公司黄金资源量及产量在主要上市矿企中领先,是名副其实的“大矿主”。
从市场表现来看,截至4月18日,QFII加仓个股年内平均涨幅接近20%,QFII减仓个股平均跌幅超过4%。加仓个股中,双林股份、晓鸣股份、江天化学涨幅位居前三。7只个股年内股价下跌,天键股份、中国西电、长虹华意跌幅均超过5%;远方信息、宝光股份跌幅超过2%;英威腾、金橙子跌幅在2%以内。
这些外资加仓股积极回应关税影响
根据上文数据,QFII持仓个股基本都存在境外业务。连日来在关税风波下,投资者不免对存在境外业务个股未来经营的持续性更加关注。
从A股公司来看,早前记者在《“002475”,辟谣美国建厂!百余股火速回应稳信心:关税影响有限》梳理发现,部分公司来自美国业务收入占比不低。不过,A股市场以其特有的估值吸引力以及AI技术的崛起,频繁获外资机构看好。不少外资加仓股近期在投资者互动平台纷纷回应关税的影响。
比如天键股份,自2022年至2024年境外业务收入占比持续超过75%,境外销售区域覆盖亚太、美国、欧洲等地区。根据投资者互动平台信息,公司表示其在美国的销售收入,2022年占比18.31%,2023年占比23.05%,面对美国征收“对等关税”,公司将充分发挥海外生产基地布局的优势,并加大对欧盟等其他国家和地区市场的开拓力度,以减小外部因素对公司生产经营的影响。
晓鸣股份回应称,公司将持续关注中美贸易情况,审慎考虑可能对公司造成的影响,并采取积极措施,确保公司稳定发展。
东方锆业回应称,公司对美国出口占比目前不算大,但是随着关税政策的公布,公司前期开拓美国市场付出的努力将不达预期,对公司后续美国市场业务的开展将产生较大的影响。
英威腾回应称,公司产品出口到美国的业务占整体营收比例很小。
长虹华意回应称,关于美国所谓“对等关税”对公司海外业务的影响,公司正在作进一步评估。公司将与下游客户一起,持续密切关注相关政策的变化动态,并积极采取应对措施,保障公司稳健经营。
(文章来源:证券时报网)热点栏目
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