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孝感市(汉川市、孝南区、孝昌县、应城市、云梦县、大悟县、安陆市)

三明市(明溪县、沙县区、建宁县、大田县、永安市、清流县、尤溪县、三元区、泰宁县、宁化县、将乐县)

桂林市(荔浦市、恭城瑶族自治县、资源县、叠彩区、平乐县、阳朔县、象山区、七星区、兴安县、灌阳县、全州县、雁山区、永福县、龙胜各族自治县、秀峰区、灵川县、临桂区)

岳阳市(君山区、岳阳县、汨罗市、湘阴县、云溪区、华容县、平江县、临湘市、岳阳楼区)  贺州市(八步区、昭平县、钟山县、富川瑶族自治县、平桂区)

达州市(达川区、通川区、大竹县、宣汉县、万源市、渠县、开江县)

乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)

吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)江门市(鹤山市、恩平市、蓬江区、江海区、新会区、台山市、开平市)

阳江市(阳西县、阳春市、江城区、阳东区)  合肥市(蜀山区、瑶海区、巢湖市、长丰县、肥东县、庐江县、包河区、庐阳区、肥西县)

清远市(连南瑶族自治县、连州市、清新区、佛冈县、清城区、英德市、连山壮族瑶族自治县、阳山县)

永州市(零陵区、冷水滩区、宁远县、蓝山县、祁阳市、新田县、双牌县、江永县、东安县、江华瑶族自治县、道县)

惠州市(惠城区、惠东县、龙门县、博罗县、惠阳区)

邵阳市(双清区、城步苗族自治县、洞口县、邵东市、新宁县、大祥区、新邵县、隆回县、武冈市、邵阳县、绥宁县、北塔区)

太原市(尖草坪区、杏花岭区、万柏林区、小店区、清徐县、娄烦县、阳曲县、晋源区、古交市、迎泽区)

东营市(河口区、垦利区、利津县、东营区、广饶县)

海口市(龙华区、秀英区、美兰区、琼山区)

梧州市(万秀区、藤县、龙圩区、岑溪市、蒙山县、苍梧县、长洲区)

潍坊市(奎文区、临朐县、潍城区、高密市、青州市、坊子区、寿光市、安丘市、昌邑市、诸城市、寒亭区、昌乐县)

牡丹江市(穆棱市、东宁市、林口县、宁安市、阳明区、绥芬河市、爱民区、东安区、西安区、海林市)

驻马店市(汝南县、驿城区、遂平县、新蔡县、西平县、正阳县、平舆县、泌阳县、上蔡县、确山县)

莆田市(秀屿区、荔城区、仙游县、涵江区、城厢区)

海东市(化隆回族自治县、互助土族自治县、平安区、循化撒拉族自治县、乐都区、民和回族土族自治县)

鄂州市(鄂城区、华容区、梁子湖区)

哈尔滨市(道里区、阿城区、方正县、平房区、五常市、宾县、香坊区、巴彦县、松北区、南岗区、尚志市、道外区、通河县、依兰县、延寿县、木兰县、呼兰区、双城区)

遵义市(凤冈县、仁怀市、正安县、红花岗区、习水县、绥阳县、赤水市、播州区、汇川区、余庆县、道真仡佬族苗族自治县、湄潭县、桐梓县、务川仡佬族苗族自治县)

晋城市(阳城县、高平市、沁水县、泽州县、陵川县、城区)

铁岭市(昌图县、铁岭县、调兵山市、开原市、西丰县、清河区、银州区)

德宏傣族景颇族自治州(梁河县、陇川县、芒市、盈江县、瑞丽市)

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三沙市(南沙区、西沙区)

镇江市(京口区、丹徒区、丹阳市、句容市、扬中市、润州区)

巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、库尔勒市、和硕县、尉犁县、焉耆回族自治县、博湖县、且末县、和静县、若羌县)

晋中市(灵石县、介休市、太谷区、寿阳县、榆社县、昔阳县、平遥县、左权县、和顺县、榆次区、祁县)  黄山市(屯溪区、黄山区、休宁县、徽州区、歙县、祁门县、黟县)

延安市(延长县、吴起县、富县、甘泉县、子长市、延川县、黄龙县、安塞区、黄陵县、宝塔区、志丹县、洛川县、宜川县)

乐山市(峨边彝族自治县、金口河区、沐川县、井研县、夹江县、马边彝族自治县、沙湾区、五通桥区、峨眉山市、犍为县、市中区)

毕节市(威宁彝族回族苗族自治县、赫章县、金沙县、黔西市、织金县、大方县、纳雍县、七星关区)甘孜藏族自治州(德格县、雅江县、白玉县、炉霍县、丹巴县、泸定县、得荣县、巴塘县、理塘县、九龙县、石渠县、新龙县、乡城县、稻城县、色达县、康定市、道孚县、甘孜县)

黄冈市(红安县、武穴市、蕲春县、浠水县、麻城市、黄州区、黄梅县、英山县、罗田县、团风县)  金昌市(金川区、永昌县)

济源市

包头市(达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、东河区、青山区、固阳县、石拐区、九原区、昆都仑区、白云鄂博矿区)

朝阳市(凌源市、建平县、龙城区、双塔区、北票市、朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县)阿克苏地区(柯坪县、拜城县、阿克苏市、阿瓦提县、新和县、温宿县、乌什县、沙雅县、库车市)

白银市(白银区、靖远县、会宁县、平川区、景泰县)

衡阳市(南岳区、衡东县、雁峰区、珠晖区、衡山县、常宁市、祁东县、石鼓区、蒸湘区、衡阳县、衡南县、耒阳市)

伊犁哈萨克自治州(伊宁县、伊宁市、昭苏县、霍尔果斯市、新源县、霍城县、特克斯县、尼勒克县、察布查尔锡伯自治县、巩留县、奎屯市)

喀什地区(喀什市、英吉沙县、叶城县、岳普湖县、伽师县、塔什库尔干塔吉克自治县、莎车县、疏勒县、泽普县、麦盖提县、疏附县、巴楚县)

漯河市(舞阳县、源汇区、召陵区、临颍县、郾城区)

临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、永德县、凤庆县、沧源佤族自治县、云县、耿马傣族佤族自治县、镇康县、临翔区)

黄石市(黄石港区、西塞山区、铁山区、大冶市、下陆区、阳新县)

嘉峪关市

大庆市(红岗区、林甸县、肇州县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、萨尔图区、肇源县、龙凤区、让胡路区)

钦州市(钦南区、浦北县、钦北区、灵山县)

芜湖市(无为市、弋江区、南陵县、繁昌区、镜湖区、鸠江区、湾沚区)

北海市(海城区、合浦县、铁山港区、银海区)

长春市(德惠市、双阳区、绿园区、九台区、榆树市、公主岭市、朝阳区、农安县、二道区、宽城区、南关区)

儋州市

淄博市(高青县、张店区、博山区、桓台县、临淄区、周村区、沂源县、淄川区)

阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频