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厦门市(集美区、翔安区、同安区、海沧区、湖里区、思明区)

济宁市(兖州区、嘉祥县、邹城市、金乡县、泗水县、曲阜市、汶上县、梁山县、微山县、任城区、鱼台县)

阜阳市(颍州区、界首市、颍泉区、颍上县、临泉县、阜南县、太和县、颍东区)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)  广州市(从化区、南沙区、海珠区、番禺区、天河区、白云区、荔湾区、越秀区、增城区、黄埔区、花都区)

佳木斯市(桦南县、向阳区、抚远市、前进区、同江市、东风区、桦川县、汤原县、富锦市、郊区)

随州市(随县、广水市、曾都区)

新余市(分宜县、渝水区)晋城市(高平市、泽州县、陵川县、沁水县、阳城县、城区)

滨州市(邹平市、博兴县、阳信县、滨城区、无棣县、沾化区、惠民县)  廊坊市(霸州市、文安县、永清县、香河县、固安县、广阳区、三河市、大城县、安次区、大厂回族自治县)

清远市(连南瑶族自治县、清新区、连山壮族瑶族自治县、英德市、佛冈县、清城区、连州市、阳山县)

成都市(青羊区、龙泉驿区、双流区、都江堰市、简阳市、成华区、邛崃市、青白江区、大邑县、金堂县、郫都区、新都区、温江区、蒲江县、锦江区、彭州市、武侯区、金牛区、崇州市、新津区)

来宾市(合山市、忻城县、武宣县、象州县、兴宾区、金秀瑶族自治县)

焦作市(博爱县、武陟县、温县、修武县、孟州市、马村区、沁阳市、解放区、山阳区、中站区)

徐州市(鼓楼区、丰县、泉山区、邳州市、沛县、贾汪区、新沂市、云龙区、铜山区、睢宁县)

通辽市(科尔沁左翼中旗、奈曼旗、开鲁县、科尔沁区、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、库伦旗、霍林郭勒市)

呼和浩特市(和林格尔县、清水河县、新城区、土默特左旗、玉泉区、托克托县、武川县、赛罕区、回民区)

韶关市(南雄市、乐昌市、浈江区、新丰县、乳源瑶族自治县、翁源县、武江区、仁化县、始兴县、曲江区)

延安市(安塞区、志丹县、宜川县、子长市、黄龙县、宝塔区、洛川县、延长县、甘泉县、黄陵县、富县、延川县、吴起县)

达州市(渠县、宣汉县、大竹县、达川区、万源市、通川区、开江县)

常德市(临澧县、鼎城区、安乡县、武陵区、澧县、汉寿县、桃源县、津市市、石门县)

渭南市(蒲城县、潼关县、澄城县、华州区、合阳县、临渭区、富平县、白水县、韩城市、华阴市、大荔县)

湘潭市(岳塘区、湘潭县、雨湖区、韶山市、湘乡市)

威海市(环翠区、乳山市、文登区、荣成市)

塔城地区(沙湾市、乌苏市、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、额敏县、塔城市、托里县)

日照市(五莲县、东港区、莒县、岚山区)

五指山市(万宁市、琼中黎族苗族自治县、文昌市、澄迈县、乐东黎族自治县、琼海市、陵水黎族自治县、昌江黎族自治县、屯昌县、白沙黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、东方市、临高县)

临汾市(洪洞县、翼城县、襄汾县、吉县、曲沃县、蒲县、霍州市、乡宁县、安泽县、大宁县、古县、汾西县、浮山县、永和县、侯马市、尧都区、隰县)

巴彦淖尔市(临河区、乌拉特后旗、五原县、杭锦后旗、磴口县、乌拉特前旗、乌拉特中旗)

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呼伦贝尔市(牙克石市、满洲里市、扎兰屯市、额尔古纳市、根河市、鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、新巴尔虎左旗、新巴尔虎右旗、海拉尔区、鄂伦春自治旗、扎赉诺尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗、阿荣旗)

永州市(新田县、零陵区、东安县、江华瑶族自治县、道县、宁远县、祁阳市、蓝山县、江永县、双牌县、冷水滩区)

温州市(龙港市、乐清市、苍南县、瓯海区、瑞安市、文成县、永嘉县、鹿城区、泰顺县、洞头区、龙湾区、平阳县)

钦州市(钦南区、浦北县、灵山县、钦北区)  海口市(美兰区、琼山区、秀英区、龙华区)

内蒙古自治区

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、茫崖市、乌兰县、德令哈市、都兰县、格尔木市)

银川市(金凤区、贺兰县、灵武市、西夏区、兴庆区、永宁县)滁州市(定远县、来安县、琅琊区、凤阳县、全椒县、明光市、天长市、南谯区)

攀枝花市(东区、西区、盐边县、仁和区、米易县)  抚顺市(清原满族自治县、新抚区、抚顺县、望花区、新宾满族自治县、东洲区、顺城区)

潮州市(潮安区、湘桥区、饶平县)

安康市(岚皋县、紫阳县、汉阴县、旬阳市、汉滨区、白河县、镇坪县、平利县、宁陕县、石泉县)

太原市(尖草坪区、万柏林区、清徐县、阳曲县、杏花岭区、古交市、迎泽区、晋源区、小店区、娄烦县)烟台市(蓬莱区、龙口市、莱州市、莱山区、莱阳市、招远市、福山区、栖霞市、牟平区、芝罘区、海阳市)

马鞍山市(当涂县、花山区、含山县、和县、雨山区、博望区)

阿里地区(措勤县、札达县、噶尔县、改则县、普兰县、日土县、革吉县)

亳州市(蒙城县、谯城区、利辛县、涡阳县)

泸州市(古蔺县、叙永县、合江县、江阳区、纳溪区、泸县、龙马潭区)

崇左市(江州区、大新县、扶绥县、龙州县、宁明县、天等县、凭祥市)

晋中市(灵石县、榆社县、左权县、昔阳县、榆次区、平遥县、和顺县、寿阳县、介休市、祁县、太谷区)

中山市

邢台市(临西县、任泽区、隆尧县、南和区、临城县、沙河市、宁晋县、内丘县、巨鹿县、清河县、柏乡县、威县、广宗县、新河县、信都区、南宫市、平乡县、襄都区)

九江市(濂溪区、浔阳区、修水县、武宁县、湖口县、彭泽县、永修县、共青城市、柴桑区、德安县、瑞昌市、都昌县、庐山市)

乌兰察布市(凉城县、察哈尔右翼中旗、卓资县、商都县、察哈尔右翼前旗、兴和县、四子王旗、丰镇市、化德县、集宁区、察哈尔右翼后旗)

石家庄市(辛集市、井陉县、灵寿县、正定县、新乐市、新华区、平山县、高邑县、长安区、鹿泉区、裕华区、井陉矿区、深泽县、桥西区、晋州市、元氏县、行唐县、藁城区、赵县、赞皇县、栾城区、无极县)

天水市(武山县、秦州区、麦积区、秦安县、张家川回族自治县、甘谷县、清水县)

阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、且末县、和静县、尉犁县、焉耆回族自治县、若羌县、库尔勒市、轮台县、博湖县)

鞍山市(铁东区、台安县、立山区、海城市、岫岩满族自治县、千山区、铁西区)

六盘水市(盘州市、钟山区、水城区、六枝特区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频