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宁夏回族自治区

衡水市(故城县、安平县、深州市、武邑县、阜城县、桃城区、景县、冀州区、武强县、饶阳县、枣强县)

杭州市(滨江区、钱塘区、萧山区、淳安县、临平区、临安区、桐庐县、上城区、建德市、富阳区、西湖区、余杭区、拱墅区)

绵阳市(盐亭县、安州区、三台县、江油市、梓潼县、游仙区、平武县、涪城区、北川羌族自治县)  马鞍山市(花山区、含山县、和县、雨山区、当涂县、博望区)

秦皇岛市(卢龙县、昌黎县、青龙满族自治县、海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区)

延边朝鲜族自治州(汪清县、安图县、敦化市、延吉市、珲春市、图们市、龙井市、和龙市)

滁州市(定远县、琅琊区、凤阳县、全椒县、明光市、来安县、南谯区、天长市)保定市(定州市、蠡县、莲池区、望都县、曲阳县、满城区、安国市、唐县、阜平县、涿州市、涞水县、顺平县、高碑店市、雄县、高阳县、徐水区、竞秀区、安新县、定兴县、涞源县、博野县、清苑区、易县、容城县)

西安市(新城区、鄠邑区、碑林区、未央区、雁塔区、长安区、阎良区、临潼区、周至县、蓝田县、莲湖区、灞桥区、高陵区)  贺州市(富川瑶族自治县、昭平县、八步区、平桂区、钟山县)

焦作市(马村区、沁阳市、博爱县、武陟县、解放区、孟州市、温县、中站区、修武县、山阳区)

文山壮族苗族自治州(砚山县、丘北县、麻栗坡县、马关县、文山市、富宁县、广南县、西畴县)

宿迁市(宿豫区、泗阳县、泗洪县、宿城区、沭阳县)

四平市(铁东区、双辽市、铁西区、伊通满族自治县、梨树县)

广西壮族自治区

普洱市(思茅区、澜沧拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县)

哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

雅安市(石棉县、汉源县、天全县、荥经县、雨城区、宝兴县、芦山县、名山区)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、乌兰县、德令哈市、格尔木市、天峻县、茫崖市)

忻州市(偏关县、神池县、代县、定襄县、河曲县、忻府区、原平市、静乐县、保德县、宁武县、岢岚县、五寨县、五台县、繁峙县)

无锡市(滨湖区、惠山区、新吴区、江阴市、锡山区、梁溪区、宜兴市)

昭通市(威信县、大关县、盐津县、巧家县、彝良县、昭阳区、鲁甸县、绥江县、水富市、永善县、镇雄县)

吴忠市(红寺堡区、盐池县、利通区、青铜峡市、同心县)

鞍山市(立山区、铁西区、铁东区、台安县、千山区、岫岩满族自治县、海城市)

锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、二连浩特市、太仆寺旗、阿巴嘎旗、正镶白旗、苏尼特右旗、多伦县、镶黄旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、锡林浩特市、苏尼特左旗)

三明市(泰宁县、大田县、永安市、清流县、将乐县、建宁县、宁化县、沙县区、三元区、尤溪县、明溪县)

西藏自治区

许昌市(长葛市、襄城县、鄢陵县、魏都区、建安区、禹州市)

成都市(青白江区、青羊区、新都区、邛崃市、都江堰市、彭州市、双流区、崇州市、龙泉驿区、温江区、大邑县、简阳市、郫都区、金牛区、金堂县、武侯区、成华区、蒲江县、新津区、锦江区)

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安顺市(镇宁布依族苗族自治县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、普定县、平坝区、紫云苗族布依族自治县)

乌鲁木齐市(天山区、水磨沟区、沙依巴克区、头屯河区、米东区、新市区、乌鲁木齐县、达坂城区)

锦州市(黑山县、凌河区、北镇市、凌海市、古塔区、太和区、义县)

佳木斯市(同江市、向阳区、桦南县、富锦市、东风区、郊区、前进区、汤原县、桦川县、抚远市)  西宁市(大通回族土族自治县、湟中区、城中区、城西区、城北区、城东区、湟源县)

徐州市(云龙区、贾汪区、鼓楼区、新沂市、泉山区、睢宁县、丰县、邳州市、沛县、铜山区)

乐山市(五通桥区、金口河区、沙湾区、峨眉山市、井研县、峨边彝族自治县、马边彝族自治县、沐川县、夹江县、市中区、犍为县)

天津市(河东区、河西区、宁河区、西青区、东丽区、蓟州区、滨海新区、武清区、河北区、和平区、南开区、红桥区、北辰区、静海区、津南区、宝坻区)景德镇市(浮梁县、珠山区、昌江区、乐平市)

丹东市(宽甸满族自治县、振兴区、元宝区、凤城市、振安区、东港市)  泰安市(岱岳区、东平县、肥城市、泰山区、新泰市、宁阳县)

运城市(垣曲县、芮城县、新绛县、稷山县、平陆县、临猗县、闻喜县、夏县、万荣县、永济市、盐湖区、河津市、绛县)

九江市(濂溪区、永修县、修水县、瑞昌市、庐山市、浔阳区、共青城市、湖口县、都昌县、德安县、武宁县、彭泽县、柴桑区)

重庆市(永川区、彭水苗族土家族自治县、武隆区、梁平区、潼南区、大足区、沙坪坝区、酉阳土家族苗族自治县、垫江县、江北区、铜梁区、巫溪县、奉节县、丰都县、南川区、巴南区、南岸区、荣昌区、大渡口区、忠县、长寿区、巫山县、万州区、渝中区、石柱土家族自治县、北碚区、城口县、黔江区、璧山区、涪陵区、云阳县、合川区、渝北区、开州区、秀山土家族苗族自治县、九龙坡区、綦江区、江津区)张家口市(怀来县、赤城县、沽源县、崇礼区、康保县、阳原县、张北县、怀安县、宣化区、涿鹿县、万全区、蔚县、桥西区、尚义县、桥东区、下花园区)

德阳市(罗江区、广汉市、中江县、绵竹市、什邡市、旌阳区)

济南市(槐荫区、平阴县、市中区、莱芜区、长清区、历城区、钢城区、天桥区、历下区、济阳区、章丘区、商河县)

儋州市

那曲市(索县、聂荣县、班戈县、比如县、双湖县、色尼区、申扎县、安多县、尼玛县、嘉黎县、巴青县)

郑州市(惠济区、中牟县、新郑市、金水区、中原区、二七区、登封市、荥阳市、新密市、管城回族区、上街区、巩义市)

阿里地区(革吉县、改则县、噶尔县、日土县、普兰县、札达县、措勤县)

绥化市(安达市、海伦市、望奎县、明水县、绥棱县、兰西县、肇东市、青冈县、庆安县、北林区)

攀枝花市(东区、西区、仁和区、盐边县、米易县)

红河哈尼族彝族自治州(元阳县、河口瑶族自治县、个旧市、红河县、金平苗族瑶族傣族自治县、建水县、石屏县、蒙自市、绿春县、屏边苗族自治县、开远市、弥勒市、泸西县)

巴音郭楞蒙古自治州(和静县、博湖县、轮台县、尉犁县、焉耆回族自治县、库尔勒市、和硕县、若羌县、且末县)

玉林市(陆川县、兴业县、博白县、福绵区、容县、北流市、玉州区)

荆州市(公安县、荆州区、监利市、沙市区、松滋市、石首市、洪湖市、江陵县)

大庆市(让胡路区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇源县、大同区、红岗区、肇州县、林甸县、萨尔图区、龙凤区)

咸宁市(崇阳县、通山县、通城县、咸安区、嘉鱼县、赤壁市)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

宜春市(靖安县、万载县、丰城市、上高县、樟树市、奉新县、宜丰县、高安市、袁州区、铜鼓县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频