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西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

台州市(天台县、仙居县、临海市、温岭市、路桥区、玉环市、椒江区、三门县、黄岩区)

咸阳市(杨陵区、武功县、淳化县、泾阳县、礼泉县、永寿县、乾县、秦都区、兴平市、彬州市、长武县、渭城区、旬邑县、三原县)

吕梁市(汾阳市、临县、兴县、中阳县、孝义市、交口县、离石区、岚县、柳林县、交城县、方山县、石楼县、文水县)  景德镇市(浮梁县、珠山区、昌江区、乐平市)

洛阳市(洛龙区、西工区、涧西区、宜阳县、栾川县、老城区、洛宁县、偃师区、汝阳县、嵩县、新安县、瀍河回族区、孟津区、伊川县)

天水市(秦州区、武山县、清水县、甘谷县、秦安县、麦积区、张家川回族自治县)

北京市(通州区、怀柔区、平谷区、大兴区、丰台区、东城区、房山区、密云区、延庆区、朝阳区、门头沟区、昌平区、海淀区、顺义区、西城区、石景山区)昭通市(盐津县、昭阳区、彝良县、绥江县、巧家县、水富市、镇雄县、大关县、威信县、鲁甸县、永善县)

绵阳市(涪城区、江油市、三台县、北川羌族自治县、盐亭县、梓潼县、平武县、安州区、游仙区)  锦州市(凌河区、黑山县、义县、太和区、北镇市、凌海市、古塔区)

常德市(桃源县、武陵区、石门县、安乡县、津市市、临澧县、澧县、汉寿县、鼎城区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)

江门市(鹤山市、台山市、江海区、蓬江区、新会区、开平市、恩平市)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

三明市(沙县区、大田县、建宁县、清流县、宁化县、永安市、尤溪县、将乐县、泰宁县、明溪县、三元区)

六安市(金安区、金寨县、舒城县、叶集区、裕安区、霍山县、霍邱县)

西宁市(城中区、城北区、湟源县、湟中区、城东区、大通回族土族自治县、城西区)

日照市(五莲县、岚山区、莒县、东港区)

佛山市(南海区、三水区、禅城区、顺德区、高明区)

漳州市(平和县、长泰区、华安县、芗城区、南靖县、龙文区、云霄县、东山县、诏安县、龙海区、漳浦县)

唐山市(乐亭县、古冶区、开平区、迁西县、路北区、遵化市、滦州市、玉田县、丰南区、迁安市、路南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县)

上海市(松江区、嘉定区、静安区、长宁区、金山区、青浦区、浦东新区、奉贤区、闵行区、杨浦区、虹口区、徐汇区、普陀区、宝山区、黄浦区、崇明区)

玉溪市(峨山彝族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、澄江市、江川区、华宁县、红塔区、通海县、新平彝族傣族自治县)

雅安市(芦山县、宝兴县、石棉县、天全县、名山区、雨城区、汉源县、荥经县)

大连市(长海县、庄河市、甘井子区、中山区、旅顺口区、普兰店区、西岗区、沙河口区、金州区、瓦房店市)

龙岩市(漳平市、武平县、新罗区、上杭县、长汀县、永定区、连城县)

南宁市(宾阳县、横州市、良庆区、邕宁区、江南区、上林县、武鸣区、马山县、青秀区、兴宁区、隆安县、西乡塘区)

湘潭市(湘潭县、韶山市、湘乡市、雨湖区、岳塘区)

郑州市(金水区、惠济区、荥阳市、登封市、中原区、巩义市、上街区、二七区、新郑市、管城回族区、新密市、中牟县)

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临夏回族自治州(东乡族自治县、临夏市、临夏县、广河县、康乐县、永靖县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、和政县)

淮安市(淮安区、淮阴区、清江浦区、涟水县、洪泽区、盱眙县、金湖县)

沧州市(肃宁县、任丘市、吴桥县、河间市、黄骅市、运河区、泊头市、东光县、新华区、孟村回族自治县、盐山县、海兴县、献县、沧县、南皮县、青县)

无锡市(锡山区、宜兴市、惠山区、滨湖区、梁溪区、新吴区、江阴市)  营口市(老边区、盖州市、站前区、鲅鱼圈区、大石桥市、西市区)

惠州市(惠城区、惠阳区、龙门县、惠东县、博罗县)

梧州市(蒙山县、藤县、苍梧县、岑溪市、长洲区、龙圩区、万秀区)

咸宁市(通城县、通山县、赤壁市、嘉鱼县、崇阳县、咸安区)开封市(禹王台区、尉氏县、通许县、鼓楼区、顺河回族区、祥符区、杞县、龙亭区、兰考县)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)  七台河市(茄子河区、勃利县、桃山区、新兴区)

保山市(昌宁县、隆阳区、施甸县、龙陵县、腾冲市)

包头市(九原区、达尔罕茂明安联合旗、东河区、石拐区、白云鄂博矿区、固阳县、青山区、昆都仑区、土默特右旗)

铜陵市(枞阳县、义安区、郊区、铜官区)辽阳市(辽阳县、文圣区、宏伟区、弓长岭区、太子河区、灯塔市、白塔区)

哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

东营市(河口区、利津县、东营区、广饶县、垦利区)

潍坊市(临朐县、坊子区、寒亭区、安丘市、诸城市、潍城区、昌邑市、寿光市、奎文区、昌乐县、青州市、高密市)

娄底市(涟源市、新化县、双峰县、冷水江市、娄星区)

嘉峪关市

威海市(文登区、乳山市、环翠区、荣成市)

抚州市(崇仁县、黎川县、广昌县、南城县、乐安县、东乡区、南丰县、金溪县、临川区、宜黄县、资溪县)

丽江市(永胜县、宁蒗彝族自治县、华坪县、古城区、玉龙纳西族自治县)

梅州市(大埔县、平远县、蕉岭县、兴宁市、梅县区、五华县、梅江区、丰顺县)

陇南市(徽县、两当县、成县、武都区、礼县、康县、文县、西和县、宕昌县)

白山市(长白朝鲜族自治县、临江市、抚松县、江源区、靖宇县、浑江区)

丽水市(莲都区、遂昌县、景宁畲族自治县、云和县、缙云县、松阳县、龙泉市、庆元县、青田县)

汉中市(佛坪县、西乡县、略阳县、汉台区、城固县、洋县、镇巴县、宁强县、留坝县、南郑区、勉县)

成都市(武侯区、简阳市、都江堰市、大邑县、成华区、郫都区、青白江区、蒲江县、邛崃市、崇州市、锦江区、金堂县、新都区、龙泉驿区、新津区、金牛区、青羊区、彭州市、双流区、温江区)

云浮市(罗定市、新兴县、云安区、云城区、郁南县)

南昌市(西湖区、东湖区、进贤县、新建区、南昌县、青山湖区、安义县、青云谱区、红谷滩区)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红