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佳木斯市(前进区、郊区、桦川县、同江市、向阳区、桦南县、富锦市、汤原县、抚远市、东风区)

宿州市(灵璧县、泗县、萧县、埇桥区、砀山县)

扬州市(仪征市、江都区、邗江区、广陵区、高邮市、宝应县)

锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、多伦县、苏尼特右旗、正蓝旗、锡林浩特市、镶黄旗、阿巴嘎旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、二连浩特市)  西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

榆林市(神木市、佳县、榆阳区、吴堡县、子洲县、绥德县、定边县、府谷县、横山区、米脂县、靖边县、清涧县)

蚌埠市(怀远县、五河县、固镇县、淮上区、禹会区、蚌山区、龙子湖区)

长沙市(雨花区、岳麓区、望城区、开福区、天心区、宁乡市、长沙县、浏阳市、芙蓉区)

赤峰市(元宝山区、巴林右旗、松山区、巴林左旗、克什克腾旗、喀喇沁旗、宁城县、红山区、翁牛特旗、林西县、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗)  福州市(闽清县、仓山区、鼓楼区、福清市、马尾区、长乐区、永泰县、晋安区、平潭县、闽侯县、连江县、罗源县、台江区)

北京市(门头沟区、东城区、大兴区、平谷区、石景山区、顺义区、怀柔区、房山区、通州区、丰台区、密云区、延庆区、海淀区、西城区、朝阳区、昌平区)

玉林市(博白县、兴业县、容县、福绵区、陆川县、北流市、玉州区)

西藏自治区

枣庄市(滕州市、市中区、山亭区、峄城区、台儿庄区、薛城区)

五指山市(乐东黎族自治县、文昌市、屯昌县、万宁市、琼中黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、陵水黎族自治县、东方市、白沙黎族自治县、澄迈县、琼海市、临高县、定安县、保亭黎族苗族自治县)

泰州市(泰兴市、高港区、兴化市、姜堰区、海陵区、靖江市)

甘南藏族自治州(碌曲县、玛曲县、舟曲县、合作市、卓尼县、夏河县、临潭县、迭部县)

平顶山市(郏县、湛河区、宝丰县、汝州市、叶县、石龙区、卫东区、鲁山县、新华区、舞钢市)

商洛市(山阳县、洛南县、商南县、商州区、丹凤县、柞水县、镇安县)

成都市(简阳市、青羊区、蒲江县、新津区、崇州市、彭州市、都江堰市、武侯区、温江区、双流区、青白江区、新都区、郫都区、大邑县、金牛区、金堂县、邛崃市、成华区、锦江区、龙泉驿区)

张掖市(临泽县、高台县、民乐县、山丹县、肃南裕固族自治县、甘州区)

宁夏回族自治区

香港特别行政区

阳泉市(郊区、平定县、矿区、盂县、城区)

曲靖市(罗平县、会泽县、宣威市、师宗县、马龙区、沾益区、富源县、麒麟区、陆良县)

伊犁哈萨克自治州(新源县、伊宁县、尼勒克县、巩留县、特克斯县、伊宁市、昭苏县、察布查尔锡伯自治县、霍城县、霍尔果斯市、奎屯市)

宁波市(镇海区、海曙区、江北区、慈溪市、鄞州区、宁海县、余姚市、奉化区、象山县、北仑区)

肇庆市(广宁县、怀集县、德庆县、四会市、高要区、封开县、端州区、鼎湖区)

鹰潭市(贵溪市、月湖区、余江区)

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温州市(瓯海区、泰顺县、鹿城区、苍南县、文成县、洞头区、乐清市、永嘉县、瑞安市、平阳县、龙港市、龙湾区)

阿里地区(革吉县、普兰县、改则县、日土县、噶尔县、措勤县、札达县)

湛江市(赤坎区、霞山区、徐闻县、遂溪县、廉江市、坡头区、麻章区、吴川市、雷州市)

潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)  德州市(乐陵市、禹城市、平原县、宁津县、齐河县、夏津县、庆云县、临邑县、德城区、武城县、陵城区)

三亚市(海棠区、崖州区、天涯区、吉阳区)

宜昌市(西陵区、枝江市、猇亭区、兴山县、五峰土家族自治县、点军区、远安县、当阳市、宜都市、长阳土家族自治县、秭归县、伍家岗区、夷陵区)

绍兴市(上虞区、新昌县、嵊州市、柯桥区、诸暨市、越城区)泸州市(龙马潭区、纳溪区、古蔺县、合江县、江阳区、泸县、叙永县)

鸡西市(梨树区、滴道区、恒山区、鸡冠区、鸡东县、密山市、城子河区、虎林市、麻山区)  广元市(青川县、昭化区、剑阁县、旺苍县、朝天区、苍溪县、利州区)

庆阳市(正宁县、华池县、环县、镇原县、宁县、合水县、西峰区、庆城县)

资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)

佛山市(高明区、禅城区、南海区、三水区、顺德区)白银市(白银区、靖远县、平川区、会宁县、景泰县)

长春市(九台区、公主岭市、朝阳区、榆树市、绿园区、二道区、双阳区、德惠市、宽城区、农安县、南关区)

怀化市(溆浦县、靖州苗族侗族自治县、鹤城区、会同县、芷江侗族自治县、麻阳苗族自治县、通道侗族自治县、辰溪县、洪江市、新晃侗族自治县、中方县、沅陵县)

鹤壁市(山城区、淇县、淇滨区、鹤山区、浚县)

上海市(静安区、金山区、闵行区、松江区、普陀区、黄浦区、虹口区、长宁区、杨浦区、宝山区、徐汇区、青浦区、奉贤区、崇明区、嘉定区、浦东新区)

承德市(滦平县、兴隆县、隆化县、承德县、围场满族蒙古族自治县、平泉市、双滦区、宽城满族自治县、双桥区、鹰手营子矿区、丰宁满族自治县)

云浮市(云安区、云城区、罗定市、郁南县、新兴县)

信阳市(新县、息县、浉河区、潢川县、商城县、淮滨县、平桥区、光山县、罗山县、固始县)

黄冈市(浠水县、团风县、武穴市、黄州区、罗田县、麻城市、红安县、黄梅县、蕲春县、英山县)

焦作市(山阳区、武陟县、沁阳市、中站区、孟州市、温县、修武县、博爱县、解放区、马村区)

吕梁市(方山县、孝义市、临县、柳林县、岚县、离石区、文水县、中阳县、交城县、汾阳市、兴县、交口县、石楼县)

周口市(沈丘县、扶沟县、川汇区、郸城县、商水县、淮阳区、西华县、项城市、鹿邑县、太康县)

六安市(裕安区、叶集区、霍邱县、金寨县、金安区、舒城县、霍山县)

海北藏族自治州(刚察县、海晏县、祁连县、门源回族自治县)

东莞市

辽阳市(白塔区、文圣区、辽阳县、灯塔市、太子河区、弓长岭区、宏伟区)

河池市(金城江区、都安瑶族自治县、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县、天峨县、东兰县、南丹县、罗城仫佬族自治县、宜州区、环江毛南族自治县、凤山县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频