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全国服务区域:
滨州市(滨城区、惠民县、邹平市、无棣县、博兴县、沾化区、阳信县)
锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、正蓝旗、苏尼特右旗、正镶白旗、多伦县、阿巴嘎旗、镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、太仆寺旗、锡林浩特市、二连浩特市)
亳州市(涡阳县、谯城区、蒙城县、利辛县)
贵港市(平南县、港南区、覃塘区、港北区、桂平市)
随州市(广水市、随县、曾都区)
儋州市
金昌市(永昌县、金川区)
临夏回族自治州(临夏市、永靖县、临夏县、广河县、康乐县、东乡族自治县、和政县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)
东莞市
昭通市(鲁甸县、盐津县、昭阳区、水富市、威信县、巧家县、绥江县、大关县、永善县、彝良县、镇雄县)
酒泉市(瓜州县、敦煌市、肃北蒙古族自治县、金塔县、肃州区、玉门市、阿克塞哈萨克族自治县)
攀枝花市(仁和区、盐边县、东区、米易县、西区)
商丘市(民权县、宁陵县、永城市、柘城县、虞城县、睢阳区、睢县、梁园区、夏邑县)
淄博市(临淄区、张店区、高青县、博山区、周村区、沂源县、淄川区、桓台县)
萍乡市(莲花县、上栗县、安源区、芦溪县、湘东区)
潍坊市(潍城区、临朐县、昌乐县、昌邑市、青州市、高密市、寒亭区、安丘市、寿光市、诸城市、奎文区、坊子区)
池州市(东至县、贵池区、石台县、青阳县)
日喀则市(仲巴县、定结县、岗巴县、拉孜县、昂仁县、谢通门县、吉隆县、南木林县、仁布县、康马县、桑珠孜区、白朗县、萨迦县、萨嘎县、亚东县、定日县、聂拉木县、江孜县)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
大庆市(让胡路区、肇源县、林甸县、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县、龙凤区、萨尔图区、大同区、红岗区)
常德市(澧县、临澧县、鼎城区、桃源县、石门县、汉寿县、津市市、安乡县、武陵区)
广州市(增城区、海珠区、越秀区、荔湾区、南沙区、白云区、从化区、花都区、天河区、番禺区、黄埔区)
西藏自治区
梅州市(五华县、梅县区、平远县、丰顺县、梅江区、兴宁市、蕉岭县、大埔县)
保定市(蠡县、满城区、莲池区、清苑区、徐水区、易县、涿州市、高碑店市、顺平县、涞源县、博野县、定兴县、唐县、涞水县、定州市、高阳县、安新县、容城县、雄县、安国市、曲阳县、望都县、阜平县、竞秀区)
郑州市(登封市、中牟县、管城回族区、新密市、上街区、巩义市、惠济区、中原区、金水区、荥阳市、新郑市、二七区)
防城港市(上思县、防城区、东兴市、港口区)
来宾市(兴宾区、金秀瑶族自治县、象州县、忻城县、合山市、武宣县)
江门市(台山市、鹤山市、恩平市、蓬江区、江海区、新会区、开平市)
邵阳市(绥宁县、洞口县、新宁县、城步苗族自治县、新邵县、武冈市、双清区、隆回县、大祥区、北塔区、邵东市、邵阳县)
五指山市(万宁市、陵水黎族自治县、文昌市、昌江黎族自治县、临高县、定安县、琼中黎族苗族自治县、乐东黎族自治县、琼海市、澄迈县、保亭黎族苗族自治县、东方市、白沙黎族自治县、屯昌县)
新疆维吾尔自治区
九江市(武宁县、都昌县、彭泽县、永修县、修水县、湖口县、柴桑区、浔阳区、濂溪区、共青城市、德安县、瑞昌市、庐山市)
西宁市(湟源县、城东区、城中区、大通回族土族自治县、湟中区、城北区、城西区)
赤峰市(巴林右旗、敖汉旗、喀喇沁旗、元宝山区、阿鲁科尔沁旗、翁牛特旗、红山区、巴林左旗、林西县、克什克腾旗、宁城县、松山区)
佛山市(顺德区、禅城区、高明区、南海区、三水区)
厦门市(集美区、思明区、湖里区、翔安区、同安区、海沧区)
松原市(长岭县、宁江区、乾安县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县)
张家口市(怀安县、宣化区、蔚县、下花园区、康保县、沽源县、万全区、张北县、崇礼区、尚义县、桥西区、阳原县、涿鹿县、怀来县、桥东区、赤城县)
中山市
晋城市(阳城县、高平市、沁水县、城区、泽州县、陵川县)
吴忠市(红寺堡区、同心县、盐池县、利通区、青铜峡市)
文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、砚山县、马关县、西畴县、文山市、丘北县、富宁县、广南县)
泰安市(东平县、泰山区、宁阳县、新泰市、肥城市、岱岳区)
蚌埠市(禹会区、蚌山区、五河县、龙子湖区、固镇县、怀远县、淮上区)
南阳市(镇平县、淅川县、内乡县、卧龙区、唐河县、新野县、社旗县、方城县、南召县、宛城区、西峡县、邓州市、桐柏县)
永州市(江华瑶族自治县、江永县、双牌县、冷水滩区、祁阳市、蓝山县、道县、宁远县、东安县、新田县、零陵区)
秦皇岛市(北戴河区、海港区、卢龙县、青龙满族自治县、抚宁区、昌黎县、山海关区)
威海市(文登区、乳山市、荣成市、环翠区)
滁州市(南谯区、凤阳县、明光市、来安县、天长市、定远县、琅琊区、全椒县)
石河子市(白杨市、铁门关市、可克达拉市、北屯市、阿拉尔市、双河市、昆玉市、五家渠市、胡杨河市、图木舒克市、新星市)
三亚市(崖州区、海棠区、吉阳区、天涯区)
营口市(大石桥市、盖州市、西市区、站前区、老边区、鲅鱼圈区)
鹰潭市(贵溪市、月湖区、余江区)
铁岭市(开原市、清河区、银州区、铁岭县、西丰县、昌图县、调兵山市)
忻州市(宁武县、河曲县、繁峙县、忻府区、五寨县、定襄县、原平市、神池县、五台县、保德县、静乐县、岢岚县、代县、偏关县)
乌兰察布市(凉城县、兴和县、化德县、卓资县、丰镇市、察哈尔右翼中旗、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼后旗、四子王旗、商都县、集宁区)
湘西土家族苗族自治州(花垣县、泸溪县、保靖县、龙山县、永顺县、古丈县、吉首市、凤凰县)
北京市(海淀区、通州区、丰台区、密云区、西城区、平谷区、朝阳区、房山区、石景山区、门头沟区、延庆区、东城区、顺义区、大兴区、昌平区、怀柔区)
郴州市(苏仙区、嘉禾县、临武县、桂东县、永兴县、宜章县、资兴市、桂阳县、安仁县、汝城县、北湖区)
柳州市(三江侗族自治县、城中区、柳城县、鱼峰区、融安县、柳江区、鹿寨县、柳南区、融水苗族自治县、柳北区)
盘锦市(大洼区、双台子区、兴隆台区、盘山县)
定西市(通渭县、陇西县、漳县、安定区、临洮县、渭源县、岷县)
唐山市(乐亭县、滦南县、丰润区、路南区、滦州市、开平区、路北区、丰南区、曹妃甸区、古冶区、玉田县、遵化市、迁西县、迁安市)
果洛藏族自治州(班玛县、达日县、甘德县、久治县、玛多县、玛沁县)
伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、巩留县、特克斯县、尼勒克县、奎屯市、霍城县、霍尔果斯市、新源县、伊宁市、昭苏县、伊宁县)
甘南藏族自治州(临潭县、碌曲县、迭部县、卓尼县、舟曲县、合作市、玛曲县、夏河县)
白城市(洮北区、通榆县、大安市、洮南市、镇赉县)
漯河市(源汇区、舞阳县、召陵区、郾城区、临颍县)
哈尔滨市(依兰县、平房区、方正县、南岗区、香坊区、延寿县、呼兰区、宾县、通河县、松北区、道里区、尚志市、道外区、阿城区、双城区、五常市、木兰县、巴彦县)
台州市(椒江区、玉环市、天台县、路桥区、温岭市、临海市、仙居县、三门县、黄岩区)
淮北市(烈山区、濉溪县、相山区、杜集区)
呼伦贝尔市(鄂温克族自治旗、阿荣旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎右旗、满洲里市、扎兰屯市、扎赉诺尔区、新巴尔虎左旗、额尔古纳市、海拉尔区、根河市、陈巴尔虎旗、牙克石市、鄂伦春自治旗)
张家界市(武陵源区、永定区、慈利县、桑植县)
阳江市(阳西县、阳东区、阳春市、江城区)
黄山市(歙县、祁门县、黄山区、休宁县、黟县、屯溪区、徽州区)
宁夏回族自治区
舟山市(岱山县、普陀区、嵊泗县、定海区)
哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)
宁波市(江北区、余姚市、鄞州区、奉化区、镇海区、象山县、北仑区、海曙区、宁海县、慈溪市)
泸州市(泸县、江阳区、纳溪区、龙马潭区、古蔺县、叙永县、合江县)
景德镇市(乐平市、浮梁县、珠山区、昌江区)
聊城市(东昌府区、高唐县、冠县、临清市、莘县、茌平区、阳谷县、东阿县)
兰州市(皋兰县、安宁区、永登县、西固区、七里河区、榆中县、城关区、红古区)
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凉山彝族自治州(美姑县、会理市、雷波县、盐源县、冕宁县、木里藏族自治县、金阳县、越西县、德昌县、布拖县、宁南县、西昌市、昭觉县、会东县、喜德县、普格县、甘洛县)
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鹤壁市(浚县、山城区、淇县、淇滨区、鹤山区)
宣城市(宣州区、郎溪县、绩溪县、旌德县、泾县、广德市、宁国市)
阿里地区(札达县、改则县、措勤县、日土县、噶尔县、普兰县、革吉县)
南通市(崇川区、如皋市、启东市、如东县、海门区、海安市、通州区)
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阜阳市(阜南县、界首市、颍泉区、临泉县、颍上县、颍东区、太和县、颍州区)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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