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兴安盟(扎赉特旗、科尔沁右翼前旗、阿尔山市、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗、突泉县)

金昌市(金川区、永昌县)

邯郸市(丛台区、武安市、复兴区、涉县、魏县、邱县、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、曲周县、邯山区、广平县、鸡泽县、峰峰矿区、馆陶县、磁县、大名县)

玉溪市(通海县、峨山彝族自治县、易门县、华宁县、澄江市、新平彝族傣族自治县、江川区、红塔区、元江哈尼族彝族傣族自治县)  长治市(上党区、黎城县、沁县、壶关县、武乡县、屯留区、襄垣县、潞城区、平顺县、潞州区、沁源县、长子县)

保定市(徐水区、竞秀区、清苑区、易县、涞水县、满城区、高碑店市、唐县、博野县、安新县、望都县、雄县、定州市、容城县、蠡县、顺平县、涿州市、安国市、涞源县、阜平县、高阳县、定兴县、曲阳县、莲池区)

南宁市(邕宁区、兴宁区、青秀区、西乡塘区、隆安县、马山县、横州市、武鸣区、宾阳县、良庆区、江南区、上林县)

七台河市(新兴区、桃山区、勃利县、茄子河区)

昌都市(边坝县、类乌齐县、卡若区、察雅县、芒康县、左贡县、江达县、丁青县、八宿县、洛隆县、贡觉县)  五指山市(白沙黎族自治县、临高县、琼中黎族苗族自治县、定安县、万宁市、屯昌县、乐东黎族自治县、陵水黎族自治县、琼海市、东方市、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、澄迈县、文昌市)

日喀则市(谢通门县、南木林县、亚东县、江孜县、白朗县、定日县、康马县、拉孜县、吉隆县、昂仁县、岗巴县、定结县、聂拉木县、桑珠孜区、萨嘎县、仲巴县、萨迦县、仁布县)

聊城市(莘县、高唐县、茌平区、东阿县、阳谷县、冠县、临清市、东昌府区)

绵阳市(平武县、安州区、北川羌族自治县、梓潼县、涪城区、盐亭县、游仙区、三台县、江油市)

宿州市(泗县、灵璧县、砀山县、萧县、埇桥区)

金华市(磐安县、婺城区、兰溪市、义乌市、东阳市、金东区、永康市、武义县、浦江县)

攀枝花市(米易县、仁和区、东区、盐边县、西区)

通化市(通化县、辉南县、梅河口市、东昌区、集安市、二道江区、柳河县)

钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

沧州市(海兴县、任丘市、吴桥县、献县、南皮县、泊头市、盐山县、河间市、孟村回族自治县、肃宁县、黄骅市、青县、运河区、东光县、沧县、新华区)

银川市(金凤区、灵武市、贺兰县、兴庆区、西夏区、永宁县)

鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)

甘孜藏族自治州(丹巴县、理塘县、泸定县、康定市、道孚县、雅江县、九龙县、新龙县、白玉县、炉霍县、甘孜县、石渠县、得荣县、巴塘县、德格县、稻城县、色达县、乡城县)

沈阳市(新民市、法库县、于洪区、辽中区、沈河区、沈北新区、皇姑区、铁西区、苏家屯区、康平县、浑南区、大东区、和平区)

莆田市(秀屿区、城厢区、仙游县、荔城区、涵江区)

盘锦市(双台子区、大洼区、兴隆台区、盘山县)

大庆市(大同区、萨尔图区、让胡路区、林甸县、龙凤区、肇州县、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、肇源县)

澳门特别行政区

红河哈尼族彝族自治州(石屏县、绿春县、建水县、红河县、屏边苗族自治县、弥勒市、河口瑶族自治县、个旧市、元阳县、泸西县、蒙自市、开远市、金平苗族瑶族傣族自治县)

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铜川市(耀州区、宜君县、印台区、王益区)

保山市(施甸县、隆阳区、龙陵县、昌宁县、腾冲市)

临汾市(襄汾县、吉县、安泽县、乡宁县、侯马市、大宁县、汾西县、永和县、曲沃县、翼城县、浮山县、隰县、霍州市、蒲县、古县、洪洞县、尧都区)

海口市(秀英区、琼山区、龙华区、美兰区)  江门市(恩平市、鹤山市、新会区、江海区、蓬江区、开平市、台山市)

克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、独山子区、克拉玛依区)

贺州市(平桂区、八步区、钟山县、富川瑶族自治县、昭平县)

商洛市(镇安县、丹凤县、商南县、商州区、柞水县、山阳县、洛南县)丽江市(华坪县、宁蒗彝族自治县、古城区、玉龙纳西族自治县、永胜县)

甘南藏族自治州(临潭县、玛曲县、卓尼县、迭部县、合作市、碌曲县、舟曲县、夏河县)  合肥市(庐阳区、蜀山区、肥西县、庐江县、肥东县、巢湖市、长丰县、瑶海区、包河区)

韶关市(曲江区、浈江区、乳源瑶族自治县、翁源县、始兴县、新丰县、武江区、乐昌市、仁化县、南雄市)

连云港市(海州区、赣榆区、连云区、灌南县、灌云县、东海县)

濮阳市(南乐县、清丰县、台前县、华龙区、濮阳县、范县)镇江市(句容市、润州区、扬中市、丹徒区、京口区、丹阳市)

鹤壁市(浚县、淇县、山城区、淇滨区、鹤山区)

河池市(凤山县、天峨县、大化瑶族自治县、南丹县、罗城仫佬族自治县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、东兰县、金城江区、巴马瑶族自治县、宜州区)

自贡市(自流井区、富顺县、荣县、大安区、贡井区、沿滩区)

开封市(杞县、禹王台区、通许县、龙亭区、祥符区、兰考县、鼓楼区、顺河回族区、尉氏县)

亳州市(涡阳县、谯城区、蒙城县、利辛县)

固原市(原州区、西吉县、泾源县、彭阳县、隆德县)

新疆维吾尔自治区

安庆市(迎江区、怀宁县、桐城市、潜山市、宜秀区、望江县、太湖县、大观区、岳西县、宿松县)

常州市(武进区、金坛区、天宁区、溧阳市、新北区、钟楼区)

松原市(乾安县、宁江区、扶余市、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

宜宾市(兴文县、屏山县、翠屏区、长宁县、南溪区、高县、珙县、江安县、筠连县、叙州区)

武威市(天祝藏族自治县、凉州区、民勤县、古浪县)

昆明市(官渡区、禄劝彝族苗族自治县、安宁市、寻甸回族彝族自治县、东川区、呈贡区、富民县、盘龙区、嵩明县、西山区、五华区、晋宁区、宜良县、石林彝族自治县)

齐齐哈尔市(富拉尔基区、龙沙区、克东县、拜泉县、建华区、铁锋区、依安县、泰来县、龙江县、碾子山区、讷河市、甘南县、昂昂溪区、克山县、富裕县、梅里斯达斡尔族区)

铜陵市(枞阳县、郊区、义安区、铜官区)

汉中市(宁强县、洋县、西乡县、勉县、佛坪县、城固县、留坝县、南郑区、汉台区、略阳县、镇巴县)

　　本报记者 吴晓璐

　　近日，全市场ETF（交易型开放式指数基金）规模突破4万亿元大关。据Wind资讯数据统计，截至4月21日，全市场ETF规模4.04万亿元，较去年年底增加3159.66亿元，增长8.48%。

　　今年1月份，证监会印发的《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）提出，推动资本市场指数化投资规模和比例明显提升。随着政策支持力度加大，产品体系不断完善，以及投资者配置需求增加等，ETF规模快速增长，从3万亿元到4万亿元，仅用时半年多。

　　创金合信基金首席经济学家魏凤春在接受《证券日报》记者采访时表示，从短期来看，大力发展ETF，为中长期资金入市提供更加便利的渠道，有助于稳定资本市场，搭建“长钱长投”的市场生态。

　　年内黄金ETF规模大增

　　数据显示，截至4月21日，全市场ETF共1141只，份额达到28029.11亿份，总规模为40419.41亿元。其中，股票型ETF规模为29716.47亿元，占比73.52%，占比最高。其次是跨境ETF，规模为4976.12亿元，占比12.31%。

　　从基金类型来看，今年以来，ETF规模快速增长，是不同类型基金共同发展的结果，股票型ETF、商品型ETF、跨境ETF、债券型ETF规模增长较高，分别较去年年底增加839.66亿元、812.00亿元、735.96亿元和652.96亿元，增幅分别为2.91%、107.30%、17.36%、37.53%。

　　其中，商品型ETF规模翻倍增长，主要在于黄金ETF规模大增。数据显示，截至4月21日，全市场14只黄金ETF合计规模达1527.71亿元，较去年年底增加823.29亿元，增幅达116.88%。

　　从挂钩ETF的指数来看，沪深300指数挂钩ETF规模最高，年内增加规模亦最多。截至4月21日，沪深300指数挂钩ETF规模10469.55亿元，年内增加616.8亿元，其中，申赎净流入带来951.55亿元。另外，中证1000指数、港股通互联网指数、沪做市公司债指数挂钩ETF规模年内增加超过200亿元，分别增加243.67亿元、229.14亿元、214.16亿元。

　　魏凤春表示，今年以来，ETF市场有两个明显变化，一是发行规模显著增加，这既是基金公司主动适应政策导向，体现资本市场人民性的要求，也是行业本身降低成本、适应数字化时代发展的要求。二是从结构上来看，过去的赛道投资逐渐被ETF投资取代，金融、科技等ETF产品更受投资者欢迎，这也是战术性布局。

　　三因素促ETF规模快速扩大

　　谈及今年ETF规模增加，市场人士认为，主要在于政策支持、产品体系不断完善以及市场配置需求增加三大因素。

　　其一，在政策支持下，ETF注册效率提升，发行规模增加。

　　去年4月份印发的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（即新“国九条”）提出，“建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展”，从顶层设计层面明确了ETF的发展方向。《行动方案》优化了ETF注册发行安排，建立股票ETF快速注册机制等。

　　据Wind资讯数据统计，今年以来，截至4月22日，证监会注册批复92只ETF，同比增长253.85%，注册效率大幅提升。从基金发行角度来看，今年以来，99只ETF成立，同比增长102.04%，合计发行规模达848.03亿元，同比增长160.36%。

　　其二，ETF产品体系不断丰富，如中证A50ETF、中证A500ETF、科创综指ETF等产品推出，进一步丰富了投资者选择。

　　东吴证券首席策略分析师陈刚在接受《证券日报》记者采访时表示，近年来，A股ETF爆发式增长，产品体系不断丰富。一方面，随着赛道投资风潮的到来，被动管理赛道型ETF崛起，主题ETF产品加速上市；另一方面，宽基ETF发展“与时俱进”，顺应我国经济结构转型和新质生产力发展。以中证A500为代表的新一代旗舰指数发布上市，“吸金无数”。

　　魏凤春表示，过去几年，一批行业、风格等主题赛道基金成立，这类基金主要是获取贝塔收益（一种相对被动的投资收益），随着指数体系的丰富，投资者通过ETF来投资这些赛道，管理费用低，且交易成本较低，策略清晰，与此前的主题赛道基金互为补充。

　　其三，ETF配置需求明显提升，养老金、保险资金等中长期资金以及个人投资者通过ETF配置A股。

　　比如，4月份以来，在市场波动加大的时候，中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）等“国家队”增持ETF，助力稳定资本市场。据Wind资讯数据统计，4月7日至4月21日，全市场ETF资金净流入3083.79亿元，股票ETF资金净流入合计约2113亿元。

　　改革提升指数化投资吸引力

　　作为《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》（以下简称《实施方案》）的配套方案，《行动方案》明确了指数化投资的具体支持措施，并强化指数基金资产配置功能，稳步提升投资者长期回报，为中长期资金入市提供更加便利的渠道，助力构建资本市场“长钱长投”生态。

　　目前，监管部门正在推动《行动方案》落地见效。近日，上交所相关负责人表示，上交所正围绕“指数化投资高质量发展，推动中长期资金入市”这一主线，聚焦近期出台的《实施方案》《行动方案》相关政策部署加快行动，努力携手各方构建“长钱长投”的生态环境，培育壮大耐心资本。包括持续健全ETF产品谱系，不断优化ETF配套机制，构建ETF市场良好生态，聚焦对接中长期资金等。

　　博时基金指数与量化投资部总经理兼投资总监赵云阳表示，要构建“长钱长投”生态，建议推进指数产品创新，研究推出多资产ETF，涵盖股票、债券、商品等多种资产类别，为中长期资金提供更丰富的投资选择。同时，开发“生命周期智能ETF组合”，根据年龄、风险自动调整股债比例，对接年金基金、险资等机构需求。

　　随着ETF产品体系逐渐完善，ETF投资理念深入人心，ETF将迎来高质量扩容。陈刚认为，随着《行动方案》相关政策的落地实施，指数化投资吸引力将进一步提高，A股指数化投资规模与比例有望迎来提升，指数基金资产配置功能得以强化。未来，得益于政策支持，社保、保险资金等中长期资金以被动指数形式入市，叠加居民存款搬家、个人养老金加配等因素共振，被动投资时代有望开启。

　　从资本市场长远发展来看，魏凤春认为，未来，资本市场的发展需要与我国宏观经济环境相适应，一方面要适应产业技术进步，另一方面也要适应低风险、低收益、低增长的宏观背景对资本市场的要求，也就意味着以ETF为代表的工具型产品，成为特别重要的配置工具。