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阿坝藏族羌族自治州(小金县、红原县、马尔康市、阿坝县、金川县、若尔盖县、汶川县、松潘县、茂县、黑水县、九寨沟县、理县、壤塘县)

娄底市(双峰县、娄星区、新化县、涟源市、冷水江市)

牡丹江市(宁安市、绥芬河市、海林市、西安区、爱民区、穆棱市、东宁市、阳明区、东安区、林口县)

江门市(恩平市、江海区、新会区、蓬江区、开平市、台山市、鹤山市)  大连市(西岗区、中山区、旅顺口区、长海县、金州区、普兰店区、瓦房店市、庄河市、甘井子区、沙河口区)

和田地区(策勒县、皮山县、和田县、和田市、墨玉县、于田县、民丰县、洛浦县)

克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区)

延边朝鲜族自治州(敦化市、图们市、龙井市、和龙市、安图县、珲春市、延吉市、汪清县)

佛山市(禅城区、高明区、南海区、顺德区、三水区)  毕节市(威宁彝族回族苗族自治县、纳雍县、赫章县、金沙县、大方县、黔西市、七星关区、织金县)

张家界市(桑植县、慈利县、永定区、武陵源区)

宜昌市(远安县、点军区、当阳市、兴山县、猇亭区、宜都市、西陵区、夷陵区、伍家岗区、秭归县、五峰土家族自治县、长阳土家族自治县、枝江市)

宿迁市(沭阳县、宿豫区、泗阳县、泗洪县、宿城区)

金昌市(永昌县、金川区)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

雅安市(名山区、雨城区、宝兴县、汉源县、天全县、荥经县、芦山县、石棉县)

宜春市(丰城市、奉新县、袁州区、高安市、宜丰县、万载县、樟树市、铜鼓县、上高县、靖安县)

保山市(昌宁县、隆阳区、腾冲市、龙陵县、施甸县)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、花垣县、永顺县、古丈县、保靖县、泸溪县、龙山县、吉首市)

常州市(金坛区、新北区、天宁区、钟楼区、溧阳市、武进区)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、阿拉山口市、温泉县、精河县)

吉安市(永丰县、青原区、遂川县、万安县、峡江县、吉州区、泰和县、吉安县、安福县、新干县、永新县、井冈山市、吉水县)

内蒙古自治区

潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

张掖市(临泽县、肃南裕固族自治县、民乐县、甘州区、山丹县、高台县)

乐山市(峨边彝族自治县、沐川县、五通桥区、犍为县、夹江县、市中区、马边彝族自治县、金口河区、峨眉山市、沙湾区、井研县)

临汾市(蒲县、尧都区、安泽县、永和县、霍州市、洪洞县、襄汾县、吉县、浮山县、翼城县、大宁县、古县、曲沃县、隰县、侯马市、汾西县、乡宁县)

温州市(文成县、鹿城区、龙港市、瑞安市、苍南县、平阳县、泰顺县、永嘉县、乐清市、洞头区、龙湾区、瓯海区)

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吉林市(磐石市、龙潭区、昌邑区、蛟河市、舒兰市、丰满区、船营区、桦甸市、永吉县)

阳江市(阳东区、阳春市、阳西县、江城区)

海北藏族自治州(刚察县、门源回族自治县、祁连县、海晏县)

黔东南苗族侗族自治州(天柱县、黎平县、黄平县、从江县、凯里市、锦屏县、剑河县、施秉县、岑巩县、麻江县、榕江县、丹寨县、镇远县、台江县、三穗县、雷山县)  攀枝花市(米易县、仁和区、东区、西区、盐边县)

商洛市(商州区、山阳县、洛南县、柞水县、商南县、丹凤县、镇安县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、凌源市、双塔区、龙城区、北票市、建平县、朝阳县)

自贡市(富顺县、自流井区、大安区、荣县、贡井区、沿滩区)鞍山市(铁东区、立山区、岫岩满族自治县、铁西区、海城市、台安县、千山区)

广州市(白云区、从化区、花都区、荔湾区、越秀区、海珠区、增城区、番禺区、天河区、黄埔区、南沙区)  榆林市(绥德县、横山区、府谷县、佳县、神木市、清涧县、子洲县、榆阳区、米脂县、吴堡县、靖边县、定边县)

石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)

丽江市(古城区、玉龙纳西族自治县、永胜县、宁蒗彝族自治县、华坪县)

梅州市(大埔县、兴宁市、平远县、丰顺县、五华县、梅县区、梅江区、蕉岭县)辽阳市(灯塔市、辽阳县、宏伟区、文圣区、太子河区、白塔区、弓长岭区)

南昌市(东湖区、进贤县、新建区、西湖区、南昌县、安义县、青云谱区、红谷滩区、青山湖区)

通化市(辉南县、通化县、东昌区、梅河口市、柳河县、集安市、二道江区)

海西蒙古族藏族自治州(乌兰县、茫崖市、都兰县、天峻县、格尔木市、德令哈市)

呼伦贝尔市(鄂伦春自治旗、陈巴尔虎旗、根河市、扎赉诺尔区、扎兰屯市、阿荣旗、鄂温克族自治旗、新巴尔虎左旗、新巴尔虎右旗、牙克石市、额尔古纳市、满洲里市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、海拉尔区)

绵阳市(梓潼县、游仙区、涪城区、安州区、北川羌族自治县、江油市、三台县、平武县、盐亭县)

清远市(清新区、连州市、佛冈县、连山壮族瑶族自治县、阳山县、英德市、连南瑶族自治县、清城区)

洛阳市(嵩县、涧西区、新安县、洛宁县、伊川县、老城区、宜阳县、洛龙区、西工区、偃师区、汝阳县、栾川县、孟津区、瀍河回族区)

益阳市(南县、安化县、桃江县、资阳区、沅江市、赫山区)

新余市(渝水区、分宜县)

朔州市(应县、山阴县、右玉县、朔城区、平鲁区、怀仁市)

苏州市(昆山市、太仓市、吴江区、虎丘区、张家港市、常熟市、姑苏区、吴中区、相城区)

晋城市(高平市、泽州县、城区、阳城县、沁水县、陵川县)

韶关市(曲江区、新丰县、乐昌市、乳源瑶族自治县、南雄市、仁化县、浈江区、翁源县、武江区、始兴县)

泉州市(德化县、南安市、丰泽区、洛江区、永春县、鲤城区、惠安县、晋江市、泉港区、石狮市、金门县、安溪县)

鹤岗市(东山区、兴安区、向阳区、兴山区、南山区、绥滨县、工农区、萝北县)

玉林市(陆川县、北流市、兴业县、容县、博白县、玉州区、福绵区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频