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儋州市

阿勒泰地区(哈巴河县、福海县、布尔津县、青河县、阿勒泰市、吉木乃县、富蕴县)

海南藏族自治州(贵德县、同德县、兴海县、共和县、贵南县)

淮北市(杜集区、相山区、濉溪县、烈山区)  文山壮族苗族自治州(砚山县、马关县、麻栗坡县、文山市、丘北县、西畴县、广南县、富宁县)

黑河市(孙吴县、爱辉区、五大连池市、逊克县、嫩江市、北安市)

山南市(隆子县、错那市、乃东区、桑日县、措美县、琼结县、加查县、曲松县、洛扎县、浪卡子县、扎囊县、贡嘎县)

梧州市(万秀区、藤县、岑溪市、蒙山县、苍梧县、长洲区、龙圩区)双鸭山市(集贤县、尖山区、岭东区、友谊县、四方台区、宝山区、饶河县、宝清县)

肇庆市(端州区、德庆县、鼎湖区、高要区、四会市、怀集县、广宁县、封开县)  株洲市(茶陵县、醴陵市、芦淞区、炎陵县、渌口区、荷塘区、攸县、天元区、石峰区)

鹤壁市(浚县、淇县、鹤山区、淇滨区、山城区)

四平市(伊通满族自治县、铁东区、梨树县、双辽市、铁西区)

固原市(泾源县、原州区、西吉县、彭阳县、隆德县)

泸州市(叙永县、合江县、江阳区、纳溪区、古蔺县、泸县、龙马潭区)

日照市(东港区、莒县、岚山区、五莲县)

潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

北京市(昌平区、房山区、延庆区、石景山区、怀柔区、海淀区、通州区、西城区、丰台区、门头沟区、大兴区、东城区、平谷区、顺义区、密云区、朝阳区)

宜春市(袁州区、上高县、宜丰县、丰城市、樟树市、靖安县、铜鼓县、高安市、万载县、奉新县)

南平市(政和县、松溪县、建瓯市、延平区、光泽县、浦城县、顺昌县、建阳区、邵武市、武夷山市)

汉中市(勉县、汉台区、镇巴县、宁强县、洋县、城固县、略阳县、佛坪县、留坝县、西乡县、南郑区)

辽阳市(宏伟区、白塔区、辽阳县、灯塔市、弓长岭区、太子河区、文圣区)

莆田市(涵江区、秀屿区、仙游县、荔城区、城厢区)

阜新市(太平区、细河区、彰武县、海州区、阜新蒙古族自治县、新邱区、清河门区)

乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)

防城港市(港口区、上思县、防城区、东兴市)

营口市(站前区、大石桥市、鲅鱼圈区、盖州市、老边区、西市区)

岳阳市(华容县、岳阳楼区、云溪区、岳阳县、临湘市、平江县、湘阴县、汨罗市、君山区)

海北藏族自治州(门源回族自治县、祁连县、海晏县、刚察县)

抚州市(宜黄县、临川区、乐安县、广昌县、崇仁县、南丰县、金溪县、资溪县、南城县、东乡区、黎川县)

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保山市(施甸县、腾冲市、龙陵县、昌宁县、隆阳区)

盐城市(亭湖区、东台市、射阳县、滨海县、建湖县、盐都区、阜宁县、响水县、大丰区)

七台河市(勃利县、茄子河区、桃山区、新兴区)

新余市(分宜县、渝水区)  博尔塔拉蒙古自治州(精河县、博乐市、阿拉山口市、温泉县)

铜仁市(江口县、石阡县、玉屏侗族自治县、碧江区、印江土家族苗族自治县、思南县、德江县、松桃苗族自治县、万山区、沿河土家族自治县)

大同市(左云县、平城区、云冈区、灵丘县、浑源县、新荣区、阳高县、云州区、广灵县、天镇县)

三门峡市(义马市、陕州区、卢氏县、湖滨区、灵宝市、渑池县)湖州市(德清县、南浔区、长兴县、安吉县、吴兴区)

朝阳市(朝阳县、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、凌源市、双塔区、北票市、龙城区)  伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、尼勒克县、特克斯县、伊宁市、新源县、霍城县、伊宁县、昭苏县、奎屯市、巩留县、霍尔果斯市)

滨州市(滨城区、博兴县、沾化区、无棣县、惠民县、阳信县、邹平市)

淮安市(金湖县、洪泽区、淮阴区、清江浦区、盱眙县、淮安区、涟水县)

拉萨市(林周县、曲水县、尼木县、墨竹工卡县、城关区、达孜区、堆龙德庆区、当雄县)永州市(江永县、宁远县、零陵区、冷水滩区、东安县、双牌县、祁阳市、新田县、蓝山县、江华瑶族自治县、道县)

鞍山市(岫岩满族自治县、立山区、铁东区、铁西区、千山区、台安县、海城市)

惠州市(惠城区、惠阳区、惠东县、博罗县、龙门县)

南宁市(马山县、隆安县、上林县、横州市、武鸣区、邕宁区、宾阳县、良庆区、西乡塘区、青秀区、兴宁区、江南区)

保定市(涿州市、阜平县、涞水县、定州市、安国市、清苑区、望都县、竞秀区、高阳县、徐水区、蠡县、涞源县、安新县、容城县、易县、曲阳县、定兴县、莲池区、博野县、高碑店市、顺平县、雄县、唐县、满城区)

安康市(岚皋县、旬阳市、镇坪县、宁陕县、汉阴县、平利县、石泉县、紫阳县、白河县、汉滨区)

上饶市(横峰县、余干县、广丰区、万年县、德兴市、婺源县、弋阳县、信州区、玉山县、广信区、铅山县、鄱阳县)

茂名市(电白区、茂南区、化州市、信宜市、高州市)

楚雄彝族自治州(大姚县、禄丰市、南华县、双柏县、姚安县、永仁县、楚雄市、武定县、牟定县、元谋县)

阿坝藏族羌族自治州(红原县、壤塘县、若尔盖县、九寨沟县、理县、金川县、小金县、松潘县、汶川县、茂县、阿坝县、马尔康市、黑水县)

玉林市(北流市、福绵区、陆川县、玉州区、兴业县、博白县、容县)

怀化市(麻阳苗族自治县、沅陵县、中方县、鹤城区、新晃侗族自治县、芷江侗族自治县、溆浦县、洪江市、靖州苗族侗族自治县、会同县、辰溪县、通道侗族自治县)

铜陵市(郊区、枞阳县、义安区、铜官区)

聊城市(高唐县、阳谷县、莘县、东阿县、冠县、临清市、东昌府区、茌平区)

漯河市(源汇区、郾城区、临颍县、召陵区、舞阳县)

恩施土家族苗族自治州(恩施市、鹤峰县、利川市、巴东县、宣恩县、咸丰县、来凤县、建始县)

九江市(湖口县、濂溪区、瑞昌市、柴桑区、共青城市、德安县、修水县、彭泽县、都昌县、浔阳区、武宁县、庐山市、永修县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频